解码民生银行2024年业绩报告：下半年净息差环比提升，全行发展实现向稳健经营跨越

4月1日下午，民生银行以网络直播的形式召开2024年度业绩交流会。此前公布的年报显示，2024年末民生银行集团资产总额7.81万亿元，较上年末增长1.82%，其中各项贷款4.45万亿元，较上年末增长1.50%。资本充足率、不良贷款率、流动性风险等指标总体保持稳定。此外，民生银行2024年净息差为1.39%，降幅同比收窄7个BP，其中下半年净息差1.41%，比上半年提升3个BP，净息差呈现企稳势头。

“对公、机构、小微、个人客户基础持续夯实，业务结构进一步优化，去年存款成本率持续下降，活期存款占比不断提升，资产投放中制造业等占比稳步提升。”民生银行董事长高迎欣在交流会上表示，正是这种“优负债-稳资产”的组合，带来了息差企稳。他表示，经过这几年持续夯基础、调结构，民生银行打造出一张更加健康、基础更加扎实的资产负债表，增强了穿越周期的发展韧性。

下半年净息差环比提升，呈现企稳回升的态势

“从环比和趋势来看，我行呈现出可持续收入韧性增强、息差企稳回升的态势。”民生银行行长王晓永在交流会上介绍，2024年该行净利息收入降幅为3.65%，较上年收窄1.03个百分点，各季度累计营业收入同比降幅逐步收窄，下半年营业收入较上半年增长20亿元。同时，全年净息差1.39%，较上年下降7个BP，降幅收窄7个BP，降幅低于同业可比水平；下半年净息差1.41%，较上半年提升3个BP。

收入与息差的企稳，主要由于该行客户基础、业务结构等因素的持续改善。王晓永表示，“2024年，全行发展更加注重资产负债的内循环和经营策略精细化，更加注重客户实际需求和价值贡献，更加注重‘量价质’的平衡，推动了业务可持续增长。”

资产方面，民生银行在加大信贷投放力度的同时，有效管控低收益和低效资产，资产结构更趋优化。2024年，该行一般性贷款增加1242亿元，增量在总资产增量中占比89%，余额占比较上年末提升0.63个百分点，较2020年末累计提升2.0个百分点。同时，重点领域、重点区域贷款持续较快增长，2024年绿色、制造业、普惠小微等重点领域贷款增速显著高于全行贷款平均增速；长三角、大湾区、成渝、福建等重点区域贷款占比达到65.57%，提升0.69个百分点。

负债方面，近年来民生银行通过深耕客户，获取高质量负债的成效逐步显现，存款付息率持续下降。各项存款中，个人存款较上年末增加918亿元，占比提升2.4个百分点；活期存款较上年末增加1275亿元，占比提升3.2个百分点。同时，存款付息率降幅持续扩大，2024年存款付息率2.14%，较上年下降17个BP，下半年环比再下降20个BP。

“民生银行2024年下半年息差环比提升，带动营业收入下半年环比增长，主要是受益于负债成本的有效管控和资产结构的不断优化。”民生银行副行长李彬表示，预计2025年银行业净息差仍将承压，该行将积极应对形势变化，着力通过客户基础扩大，核心主营业务增长，力求推动净息差和营业收入变化优于市场平均表现，并在此基础上力争营业收入总量保持平稳。

民生银行董事长高迎欣说，2021年以来，该行持续深化民企战略，升级服务模式，更加强调为客户创造价值，成为民营企业的首选银行，尤其是携手他们穿越经济周期。

如何为不同类型的民营企业做好综合金融服务？民生银行副行长石杰介绍，该行聚焦“头部民企拓围、中小模式上量、小微标准扩面”三个方面，持续打造、提升“1+3+N”民营企业服务体系：“1”，是面向战略民企，提供综合化、一体化的金融服务；“3”，是聚焦“供应链、科技、外贸”三个特色客群；“N”，是指面向海量中小微民营企业，做好场景化、便捷化的金融服务。

2024年，民生银行强化战客“压舱石”“牛鼻子”作用，持续推进大中小微个人一体化开发，“五位一体”推进综合服务客群经营深度显著提升。战略集团客户1992户，较2022年增长47%。同时，强化数据和生态赋能，升级供应链金融服务模式，搭建“一点接入，全国服务”协同机制。2024年末，该行已有超1000家支行落地供应链业务，链上核心客户超4000户，链上企业超4.5万户，供应链业务规模居可比同业第一梯队。

“中小民营企业市场潜力巨大，有较强的金融服务需求。”高迎欣介绍，该行深入实施中小信贷计划，全面升级中小商业模式，持续优化中小业务模式，不断提升中小业务核心竞争力。近三年，该行中小客户数呈两位数增长，中小信贷余额复合增长率达20%。

不良贷款率降至1.47%，房地产领域资产质量总体保持稳定

“一年来，我们纵深推进客群经营，进一步夯实筑牢发展根基。”王晓永介绍，2024年该行战略客户、科技型企业客户、机构客户、私人银行客户数量均实现两位数的增长，零售客户数、零售AUM也都保持良好态势，客群基础进一步夯实。

战略客群方面，截至2024年末，该行战略客户存贷款余额分别为1.22万亿元、1.27万亿元，有效发挥压舱石作用；战客牵引的供应链核心客户、链上融资对公客户数均较上年大幅增加。中小客群方面，持续优化迭代中小业务新模式，打造中小特色优势，2024年末该行中小企业信贷余额9720亿元，较上年进一步增长。机构客群方面，纵深营销、链式营销的成果逐步显现，2024年末全行机构客户数接近4万户，较上年末增长16%。

零售客群方面，该行将零售作为长期性、基础性战略业务，持续开展“基础客群集中化经营、财富客群标准化服务、私银客群个性化服务”的分层分群经营体系建设，坚持为客户提供有温度、有品质的金融服务，不断增强市场竞争优势。截至2024年末，全行零售客户数1.34亿户，比上年末增长5.99%；私人银行客户数6.21万户，比上年末增长12.48%；零售客户AUM规模2.95万亿元，较上年末增长7.87%，其中金卡及以上客户、私银客户AUM增幅分别达8.59%、11.46%。

“在进一步夯实客群基础的同时，我们着力深耕重点业务，全力激发增长动能。”王晓永表示，2024年该行扎实做好代发工资、支付结算等基础业务，大力拓展供应链金融，不断强化跨境金融，推进消费信贷业务转型，协同推进信用卡业务，优化提升资金业务，加强海外分行联动，强化附属机构协同，致力于为集团客户提供一体化、综合化服务。

“我行深入践行稳健审慎、全面主动的风险策略。”民生银行副行长黄红日表示，2024年该行着力防范化解重点领域风险，加大不良资产清收处置力度，资产质量保持总体稳定，不良贷款率、不良贷款生成率、正常及关注类贷款迁徙率均实现连续4年下降。

年报显示，截至2024年末，民生银行集团不良贷款率1.47%，较上年末下降0.01个百分点，较2020年末累计下降0.35个百分点。房地产领域资产质量总体保持稳定，地方政府融资平台债务规模总体较低且持续下降。同时，银行不良贷款生成率1.49%，同比下降0.09个百分点，较2020年累计下降2.14个百分点。

王晓永说，民生银行近年来该行新准入客户不良生成率保持在较低水平，近三年新准入客户不良生成率仅0.43%，风险防控效果较好。