K线遇上几何学：江恩扇形线与网格实战模型及黄金交易法则全解密

事实上，外汇、期货及股票等市场存在数十种乃至上百种交易策略。我们在往期文章中已探讨过部分技术分析方法或交易策略。今日我们将重点解析W.D.江恩创立的一套基于几何角度的独特交易工具体系，并阐述其在金融市预测中的实际应用。

江恩理论概述

江恩理论源于金融交易大师W.D.江恩（1878-1955）的研究成果。有趣的是，另一位著名技术分析师R.N.艾略特也活跃于同一时期，他创立的《艾略特波浪理论》同样影响深远。

更多相关信息，请阅读：《交易传奇人物江恩的最后人生：仅留下80,000美元及一套住房》

江恩通过几何学方法追踪金融市场价格波动，其理论依托几何角度与古典数学来预测价格走势。江恩派分析师认为，价格运动遵循可预测的几何周期规律，由此形成的角度线在图表中充当支撑或阻力。需特别说明的是，江恩参数更适用于大时间框架，长期分析中准确性更高。

45度趋势线的核心意义

W.D.江恩指出，呈45度角运行的趋势最具可持续性。因此，标准江恩交易体系将45度趋势线视为关键基准，其他分析工具均应围绕此角度展开。但这并不意味着江恩分析无法应用于其他趋势类型——只是当指标与45度趋势结合时，其精准度达到最优。

主要江恩指标

江恩工具有多种，其中最常用的是江恩扇形线与江恩网格。下面逐一解析：

江恩扇形线

这一经典指标由一组不同角度的对角线构成。使用时需先识别趋势，绘制基础趋势线后，工具会自动生成多条可能成为未来支撑/阻力的角度线。

江恩扇形线包含9条对角线——1条中线及两侧各4条辅助线。若应用于45度趋势，默认参数如下：

8×1 = 7.1度

4×1 = 15度

3×1 = 18.75度

2×1 = 26.25度

1×1 = 45度（核心线）

1×2 = 65.75度

1×3 = 71.25度

1×4 = 75度

1×8 = 82.5度

为便于理解，我们以美元/日元周线图为例（见下图）。黑色主线代表45度下跌趋势，作为1×1基准线；蓝色扇形线则自动生成。

在图中，蓝色箭头标出了价格在江恩水平线附近发生支撑/阻力作用的位置。此外，价格走势也会突破某些江恩角度线，因此，当你观察到江恩扇形线突破时，应预期价格可能会进一步朝下一个水平线方向运动。从上图可以看到，这种情况经常发生。

江恩网格

该工具在图表上形成网状结构，网格节点可能成为支撑/阻力位。绘制时需选定两个基准点构建基础线段，工具将据此自动扩展网格。

下图展示澳元/美元日线图中的江恩网格应用：黑色粗线为基准走势，其长度等于蓝色网格单边尺寸。箭头处显示价格与网格的多次交互，包括支撑/阻力作用及突破信号。

图中蓝色箭头标注了价格与网格支撑/阻力位互动的关键时点，其交互方式与江恩扇形线原理相似。当价格突破网格层级时，往往预示着突破方向的潜在走势。

江恩扇形线交易策略

我们将探讨的第一种江恩交易方法围绕扇形线展开。我们将介绍如何根据江恩扇形线信号在图表上设置入场和出场点，同时制定一些关于如何管理止损的规则。

入场策略

使用江恩扇形线开仓有两种方式：第一种是交易突破，第二种是预判价格从斜线反弹的机会。

◎ 突破交易——若发现价格突破九条江恩扇形线中的任意一条，则应沿突破方向开仓。但不要急于在首根突破江恩线的K线收盘时立即入场。有时价格与支撑位的交互并不完全精确。因此，更稳妥的做法是等待一根K线确认收盘突破江恩线后，再观察第二根确认K线是否延续突破态势。

◎ 反弹交易——当价格从某条江恩线反弹时，可借此机会开仓。与突破交易类似，发现反弹信号后需等待额外一根K线进行确认。

止损策略

在杠杆交易中，设置止损是保护账户的必要手段。以下是针对江恩线突破与反弹交易的止损设置建议：

◎ 突破交易的止损——当价格突破某一江恩线并触发开仓时，应将止损设在图表中前一个波谷（做多）或波峰（做空）的下方/上方。

◎ 反弹交易的止损——若价格从江恩线反弹后开仓，止损应设置在反弹形成时最近一个波段低点（做多）或高点（做空）的下方/上方。

止盈策略

了解开仓与止损后，以下是交易管理的核心思路：

◎ 突破交易的止盈——当价格突破江恩扇形线并开仓后，至少应持仓至价格触及下一根江恩支撑或阻力线。

◎ 反弹交易的止盈——若价格从江恩线反弹开仓，至少应持仓至价格触及前一根江恩扇形支撑或阻力线。

江恩扇形线交易策略实战示例

让我们通过一个具体交易案例总结上述规则：

（图表说明：EUR/USD下跌趋势中应用江恩扇形线）

图中蓝色粗线为基准线，用于计算不同角度的江恩扇形线。黑色标记线代表规则要求的开仓时机，红色线为各笔交易的止损位，绿色圆圈标注止盈点位。

本例中，江恩分析共触发三笔交易：

◎ 首笔多头交易：价格突破1×1江恩线后，等待突破K线右侧再出现一根确认性阳线时买入。止损设于突破前形成的波段低点下方，持仓至价格触及2×1江恩线。

◎ 第二笔空头交易：价格在2×1线受阻回落，当K线跌破反弹支撑区时做空。止损设于下跌反弹前的波段高点上方，持仓至价格重新突破同角度扇形线。值得注意的是，该笔交易的止盈位与开空位基本持平，最终盈亏平衡离场。

◎ 第三笔多头交易：价格突破2×1线并收确认阳线时买入，止损设于突破前低点下方，持仓至触及更高一级阻力线。

江恩网格交易策略

接下来我们将探讨基于江恩网格指标的交易方法，涵盖开仓、止损与止盈规则。

开仓方式

与扇形线类似，存在两种交易触发条件：

◎ 网格线突破交易：当价格突破网格线时，沿突破方向开仓。需避免在首根突破K线立即入场，必须等待第二根确认K线延续突破趋势。

◎ 网格线反弹交易：价格触及网格线反弹时，可顺反弹方向开仓。同样需通过后续K线确认反弹有效性。

止损设置

任何网格交易均需配合止损：

◎ 突破交易止损：突破开仓后，将止损设于突破前波段低点（做多）或高点（做空）外侧。

◎ 反弹交易止损：反弹开仓后，止损设于反弹形成时的最近波段低点（做多）或高点（做空）外侧。

止盈策略

持仓周期遵循以下原则：

◎ 突破交易止盈：当价格突破江恩网格水平线并触发交易时，至少应持有该交易至价格到达网格上的下一个水平线。

◎ 反弹交易止盈：当价格从江恩网格水平线反弹并触发交易时，至少应持有该交易至价格回到网格上的前一个水平线。

江恩网格实战案例

现在，让我们将上述规则应用到一个实际的交易示例中。请查看下图，该图将演示江恩网格交易策略的实际应用：

下图展示的是澳元/美元（AUD/USD）日线图。图片的起点是两个下降的顶部，这些顶部由蓝色粗线标记，并用于构建甘氏网格指标。

（图示为澳元/美元日线图）以两个向下倾斜的顶部（蓝色粗线）为基准构建江恩网格，共产生四笔交易：

◎ 首笔空单：价格向下突破网格线时开仓，止损设于突破前高点上方，目标看至下方支撑网格线。

◎ 次笔空单：价格触及前笔止盈位后继续下破，虽一度逼近止损但最终达成目标。

◎ 多头交易：价格反转上破网格线时买入，止损置于反转低点下方，持仓至测试上方平行阻力线。

◎ 末笔空单：价格在阻力线反弹回落时开空，止损设于反弹高点上方，目标位与开仓位重合。

交易解析

第一笔交易是做空，发生在价格向下突破网格线后。止损订单应放置在突破前最近的顶部上方。该交易应持有直到价格触及更低的支撑网格线。

第二笔交易是在价格突破前一笔交易的止盈网格线后开立的。在此情况下，价格接近止损，但随后恢复下跌趋势，并最终到达目标位。

第三笔交易是做多，发生在价格向上突破网格线时，这是一个买入信号。止损应放置在价格反转时形成的底部下方。该交易应持有直到价格到达网格上的下一个阻力线。

第四笔交易是做空，发生在价格反弹回落并创造新的做空机会时。止损应放置在该反转顶部上方。该交易应持有直到价格突破其反弹水平线。

了解更多相关信息，请阅读：《江恩九方图——如何使用这个预测工具进行交易》、《25天增长10倍，威廉·江恩推崇的技术分析方法到底是什么？》

结论：江恩交易理论精髓

江恩理论源自W.D.江恩的研究成果，是一套基于几何原理的交易体系。该理论的核心观点认为：

1. 价格运动形成的特定角度可转化为潜在的支撑/阻力位。

2. 当趋势呈45度角运行时最具可靠、更可持续，此时应用江恩工具的准确度最高。

3. 两大核心交易工具：1）江恩扇形线- 以趋势线为基准构建；2）江恩网格- 选取两个关键点位绘制。

4. 当应用于越大时间框架，江恩工具准确性越高。

5. 江恩扇形线和江恩网格的主要功能是在于识别支撑/阻力位及潜在突破机会。

6. 交易者可以按照以下方式利用江恩扇形线和网格来整合江恩交易系统：

● 开仓信号：当价格突破扇形线或网格线时

● 止损设置：置于突破前波段高点（空单）/低点（多单）外侧

● 持仓原则：至少维持至价格触及下一江恩支撑/阻力位

● 确认机制：必须等待突破K线被后续K线确认后再入场，以增强信号可靠性

（注：实际应用中需结合波动率调整参数，并通过历史数据进行策略优化验证）