小微企业融资“难慢贵”广东加快落地新机制破解

融资总被中间商“赚差价”是当前小微企业融资面临的一大困境，因难以获得授信，不得不求助中介，往往踩坑。

情况正在改变。自去年10月以来，国家金融监督管理总局、国家发展改革委牵头建立支持小微企业融资协调工作机制，明确直达基层、快速便捷、利率适宜的三大目标。被媒体评论“为中小企业‘撑腰’”的《保障中小企业款项支付条例》将于今年6月1日起施行，提出“鼓励、引导、支持商业银行等金融机构增加对中小企业的信贷投放，降低中小企业综合融资成本”，再一次引发各界对中小微企业融资的关注。

从“纸面”到“地面”，“输血”中小微企业，一条全新的道路正在被蹚出。但创新与风险总是相伴而生，如何做好二者的平衡，是金融机构不得不直面的挑战。

当前，协调机制落地正产生实效。广东截至目前累计授信金额近5386亿元，累放贷款金额超3954亿元，平均利率低于全国平均水平约0.6个百分点。广州为例，近半年授信企业数超9.8万户，授信金额超4800亿元。

不过，仍有更多小微企业的融资需求待处理。今年“3·15”，广东银行同业公会也发布倡议书并批评了诸多不法贷款中介的乱象。接下来，协调机制如何进一步加快发挥作用，帮助小微企业更好地发展？

　　现状调查

　　“贵”在中间环节 广东落地新机制 降低贷款利率水平

近期，上海市闵行区检察院集中公诉多起“贷款中介”案件，涉案人员被判刑。该团伙多次谎称可办理低息优惠贷款，诱骗客户签订服务合同，骗取巨额“服务费”。因企业扩张急需资金的小微企业主李先生就踩了这个坑，他对接的“某知名银行工作人员”竟是一伙假冒“李鬼”，获得贷款后要支付数十万元的“中介服务费”，利率从4%陡变变成10%。

这个实际司法案例只是当前不法贷款中介行为的冰山一角。南都·湾财社记者调查发现，当前随着各类针对实体企业的贷款利率优惠不断落实，小微企业通过银行等正规金融机构渠道办理贷款的综合利率成本已有明显降低。但在不少实际案例中，小微企业主通过“贷款中介”进行融资，事后发现反而要付出许多无谓的资金。

“不法贷款中介扰乱市场秩序，推升了交易的成本。”国家金融监督管理总局广东监管局小微协调机制领导小组办公室主任晏瑜近日在一场政策宣讲会上表示，目前在协调机制作用下，广东金融监管局辖内金融机构新发放贷款利率水平低于全国平均水平，希望通过专班触达机制，进一步推动小微企业直接从正规渠道拿到贷款。同时，要求银行业金融机构也要加强对合作中介机构的资质审核，积极配合监管部门共同打击不法贷款中介的乱象，维护金融市场的秩序。

　　“难”在识别不畅 需针对小微企业搭建新框架

为何小微企业往往容易听信不法贷款中介的“忽悠”，致使上当受骗？在业内人士看来，这往往又指向了小微企业“融资难”的问题：“贷不到款怎么办？找中介啊。”

业内分析人士指出，小微企业“融资难”是一种结构性问题。国家统计局公布数据显示，2024年全国新设经营主体2737万户，日均新设企业2.4万户，其中绝大多数为小微企业。有限的商业银行主体面对海量的小微企业，必然存在服务触角有限的问题。

对此，广州智用开物人工智能科技有限公司创始人管震深有体会，在他看来，不良贷款中介等之所以有生存空间，很大程度上是因为现行正规金融手段还难以准确识别、支持小微企业发展的各类资金需求。

“融资渠道基本都接触过，包括银行贷款、政府引导基金、风险投资机构等，实话说虽然融资渠道众多，但是作为初创企业，融资过程也相当不容易。”

据介绍，智用开物成立于2024年1月，公司核心产品为开发企业级AI智能体应用，核心创业团队由包括管震在内的四位微软中国原首席技术顾问组成。管震说，自己和团队也曾在大公司中负责过为金融企业开发风险模型，而到自己出来创业时，更加“深刻体会到小微企业融资的复杂性和挑战性”。

在他看来，一方面银行等金融机构的融资门槛较高，小微企业由于规模小、资产有限，特别是高科技企业更是缺乏足够的抵押物，导致银行在放贷时较为谨慎。另一方面也存在信息不对称的问题，“金融机构目前还比较缺乏对高成长性高科技企业的理解和动态的风险信用模型。”管震表示，希望政府和金融机构们能够进一步完善小微企业融资机制，降低融资门槛，希望金融机构在新的认知框架下发展出针对小微企业的融资支持办法。

　　“破”除隐形壁垒 多份清单力促资金直达

对于长期存在的“小微企业-金融机构”结构性问题，需要有一套强有力的协调机制来推动解决。2024年10月15日，国家金融监督管理总局、国家发展改革委牵头建立支持小微企业融资协调工作机制，从供需两端发力，统筹解决企业融资难和银行放贷难的问题，为“输血”小微企业开辟出一条新路。

在2025年2月17日召开民营经济座谈会后，2月25日，国家金融监督管理总局、国家发展改革委联合召开支持小微企业融资协调工作机制推进会，提出要坚决消除阻碍民营和小微企业融资的各种隐形壁垒。会上同时透露，自2024年10月协调工作机制启动以来，各地累计走访小微企业、个体工商户等经营主体超过5000万户，授信超过10万亿元。

在民营经济发达、小微企业活力旺盛的广东，相关机制快速走向落地。

协调机制实施以来，广东积极推动落细落实。截至2024年末，辖内银行已联合多部门走访企业超60万家，推动进入申报和推荐“两张清单”的企业超21万家，向合格客户授信超14万户次，累计授信金额近5386亿元，累放贷款金额超3954亿元，平均利率低于全国平均水平约0.6个百分点；累计向1.05万首贷户发放贷款295亿元，累计发放信用贷款1196亿元、无还本续贷1056亿元。截至2025年2月末，走访企业增至152万家，授信增至8567亿元，发放贷款增至6458亿元，实现“直达基层、快速便捷、利率适宜”目标任务。

以广州市为例，据广州市发展和改革委员会党组成员、副主任乐茂介绍，自去年10月工作机制建立以来，广州市层面成立了由常务副市长任总召集人的市级工作专班，由市发展改革委、广东金融监管局牵头负责，强化全市的统筹协调，各区也参照成立了区级的工作专班，镇街成立了走访小组，开展“千企万户大走访活动”，推进小微企业贷款审核工作。

　　挑战与对策

　　挑战1：如何平衡“敢贷”与风险控制？

长期以来，小微企业因为规模小、资产有限，缺乏足够的抵押物，且一些初创期的小微企业缺乏完善的财务和信用记录，难以评估其信用风险，这些都导致银行在投放贷款时有所顾虑。一些基层信贷人员也担心因为信贷业务出现不良致使自己被追责，在实际工作中“不敢贷、不愿贷”。

因此，建立风险分担机制尤为重要。广东金融监管局党委委员、二级巡视员刘云海曾刊发文章，讲述构建支持小微企业融资协调工作机制“广东模式”的经验和做法，其中就提及健全风险分担机制。其表示，“推动地方性政府融资担保因地制宜，形成36个广东特色担保产品，覆盖潮州陶瓷、清远农业、汕尾智造等地方特色产业，激发银行机构敢贷、愿贷积极性”。

一国有行广东省分行工作人员也向南都湾财社记者讲述了该行在为一家成立不足一年的小微企业提供融资服务时的做法。据介绍，该行潮州一支行经过与企业多次沟通，为企业引入一家融资担保有限公司，通过三方共管破解企业授信可行性难题，最终为该“首贷户”提供了500万元流动资金贷款。

在为基层信贷人员“松绑减负”方面，南都湾财社记者了解到，去年8月份，国家金融监督管理总局印发《关于普惠信贷尽职免责工作的通知》，将适用对象扩大至小型微型企业、个体工商户、小微企业主和农户等重点领域贷款，分别列举了应免责情形和可减责、免责情形，以及不得免责情形，解除基层信贷人员敢贷、愿贷的后顾之忧。

刘云海文章亦表示，在协调机制落实方面，广东金融监管局通过“抓激励”，督促银行机构将尽职免责落实情况纳入机制工作范畴，小微业务人员免责比例近八成。

　　挑战2：如何打破信息壁垒精准筛选企业？

除了对可能出现的不良贷款的顾虑，银行还面临着银企信息不对称的难题。

以广东为例，截至2024年末，在短短两个半月的时间里，进入申报和推荐“两张清单”的企业就超21万家。海量的企业里，银行如何才能够练就“火眼金睛”，精准筛选出真正有融资需求且能够支持的小微企业？

大数据是一个利器。据刘云海介绍，广东金融监管局推动广东融资信用综合服务平台（“粤信服”）对接市场监管、税务、人社、法院、海关等单位，打通1900多万市场主体包括社保、行政处罚、纳税等在内的11类企业信息，通过给企业多维度画像，着力打通政银企信息壁垒，变企业信息为融资信用。

在提升对接精准度方面，广东金融监管局还将申报和推荐清单的“5项标准”，进一步细化为19项可采集、可量化的内容，其中10项通过政府信息数据共享校验后自动评价，大幅降低走访手工信息采集量的同时，有效提升融资对接精准度。

　　挑战3：如何破解信贷产品同质化难题？

除了上述难题和挑战，信贷产品单一、缺乏创新性也制约着小微企业融资协调机制的落地效果。

有银行业人士表示，“某一银行一旦推出新的金融产品，其他银行就迅速跟进，仅通过更名或微调便将其视为自家产品推向市场。然而，这种简单的复制方式忽视了各地金融市场环境的差异性，导致新推出的信贷产品可能无法有效适应地方小微企业的融资需求”。

还有业内人士称，目前各金融机构推出的普惠金融产品设计呆板，同质性强，未针对小微企业、个体工商户等生命周期、所属行业、交易场景和融资需求等特点持续推进产品创新，优化贷款流程，无法完全满足小微企业灵活用款的需求。

上述人士均认为，金融机构应该针对不同行业的小微企业，开发具有行业特色的信贷产品，比如为科技型企业提供知识产权质押贷款，为农业企业提供农业产业链融资；此外，可以通过科技赋能来创新产品。比如，推动信贷业务与数字经济、金融科技融合发展，充分运用供应链订单贷、供应链质押贷等线上业务场景，提升对小微企业融资的服务能力。

“发展普惠金融，需要金融机构下沉服务重心，开辟增量市场，提升金融服务的覆盖率，把容易被忽视的微小弱势群体纳入普惠金融的范畴中，使其获得便捷安全、价格合理的金融服务。”上述业内人士说道。

　　机制创新

　　广东：“3个清单”和“5个标准”带来及时雨

据晏瑜介绍，广东小微企业协调机制的具体运作流程可以概括为“3个清单”和“5个标准”。“工作机制会根据市场监管部门的小微企业名录，形成走访目标清单，推送到全省的122个区县专班，”晏瑜说，“区县专班负责走访对接，按照合规持续经营，固定经营场所，真实融资需求，信用状况良好，贷款用途合规这5项标准形成申报清单。工作专班审核后，再形成推送给银行机构进行融资对接的推荐清单。”

晏瑜表示，对于推荐清单中的企业，银行机构要努力做到应贷尽贷。且对符合条件的企业，银行业金融机构要开辟绿色通道，优化办理流程，加快办理速度。原则上要在收集企业申请材料后的30天内作出是否授信的决定。真正给小微企业融资带来“及时雨”。

广州：多类金融机构将加入协调机制

“从近半年工作实效来看，小微企业融资协调机制为多家小微企业实实在在地解决了融资难题。”据乐茂介绍，截至目前，广州市已累计走访企业数超31万户，授信企业数超9.8万户，授信金额超4800亿元，放贷企业数超9.6万户，总金额超3700亿元。以广州天河区某家专注于出口的跨境电商企业为例，因采用香港母公司接单广州主体运营模式，且缺乏相应的固定资产抵押，公司此前被多家银行以贸易背景真实性存疑的理由拒绝授信。在协调机制推动下，该企业成功获批了1000万的授信，有效缓解了资金压力。

取得阶段性成果的同时，仍有信贷产品单一、同质化等问题待解。此外，小微企业因“家底薄”，融资需求往往紧急迫切，也需要更快捷的动态对接手段。

据乐茂介绍，目前广州市区两级专班正紧抓走访目标，形成融资清单，推动完成融资对接全流程闭环管理。后续，还将引入风投、创投基金、券商等各类机构，为企业提供从初创到上市的全流程资金保障。

针对小微企业的动态融资需求，除了线下的千企万户大走访活动，在线上企业也可以在广州信易贷微信小程序上自主填报融资需求，还可以电话直接联系区级的专门联系人，报送融资需求。

“下一步，我们将紧密围绕直达基层，快速便捷利率适宜的工作目标，继续用好融资协调机制。”乐茂说，将继续加大企业走访力度，不断充实小微企业融资申报清单和推荐清单，推动银行机构对推荐清单内的企业应贷尽贷、能贷快贷，切实解决小微企业融资“难贵慢”问题。

统筹：任先博 采写：南都·湾财社记者 刘兰兰 徐劲聪 马青