悉尼私募信贷公司 Aquasia 5.41亿澳元基金计提损失，核心投资 Konvoy Kegs 破产！

悉尼私募信贷公司 Aquasia，由前 ABN AMRO（荷兰银行）交易团队 创立并运营，其管理的 5.41亿澳元投资基金，因旗下重要投资标的 Konvoy Kegs 破产。

Aquasia 私募信贷基金将一部分资金划拨为损失拨备，意味着他们预计将会发生与 Konvoy Kegs 相关的损失，并提前为可能无法收回的贷款、利息等做出财务准备。

Konvoy Kegs 破产，

Aquasia 5.41亿基金承压

Aquasia 的私募信贷基金在 今年1月 报告了 -1.46% 的回报率，这是该基金近 七年来第二次录得负回报。截至目前，该基金已累计发放 13亿澳元贷款。

投资者更新报告提及，业绩下滑的主要原因来自一家“专业物流公司”，《Street Talk》证实，该公司正是 Konvoy Kegs——一家为澳洲各大酒厂提供啤酒桶租赁服务 的企业。

Aquasia 在致投资者信中表示，已对 Konvoy Kegs 的持仓进行重新估值，并对其应计利息及部分本金计提拨备。拨备的主要原因是该公司 未能成功出售业务，导致资金链断裂。

“该笔贷款涉及一家专业物流公司，该公司原计划通过业务出售，与另一地区的企业合并，形成更大集团。交易条款已达成一致，但拟投资的股权方最终决定退出。”

“该公司此前投入了大量资金推动交易进程，如今正重新聚焦于其现有市场，并削减成本。”

Aquasia 背景：澳洲顶级投行团队操盘

Aquasia 由 前 ABN AMRO 澳洲区首席执行官 Angus James 和 前澳洲市场部主管 Colin McKeith 共同创立，并由一支经验丰富的投行顾问团队运营。团队曾主导阳光海岸机场（Sunshine Coast Airport）等重要并购交易，在澳洲私募信贷市场具有一定影响力。

Aquasia 投资组合经理 Nick Thomson 在回应投资者关切时表示：

基于现有信息，我们认为对 Konvoy Kegs 资产的估值是合理的。尽管基金在 1 月份出现负回报，但整体表现仍优于基准水平。

Konvoy Kegs：

曾获顶级风投支持，如今破产

Konvoy Kegs 成立于 2019年，主营 啤酒桶租赁 业务，在澳洲市场拥有 28万只啤酒桶，客户涵盖朝日啤酒（Asahi）旗下的 Carlton & United Breweries 和 麒麟（Kirin）旗下的 Lion。

Konvoy founder Adam-Trippe Smith.

公司创始人 Adam Trippe-Smith 曾成功打造并出售另一家类似业务 给物流巨头 Brambles，交易金额达2000万澳元，并获得了Ellerston Capital 和 Five V Capital 等知名投资机构的支持。

然而，Konvoy 近期遭遇 现金流危机，并于 2月失去关键客户，导致业务大幅收缩。随后，其主要资金支持方 Aquasia 拒绝了 Konvoy 的提款请求，最终导致 Konvoy 资金链断裂，被迫申请破产保护。

融资失败、市场环境恶化，

Konvoy 破产危机加剧

Aquasia 在最新的投资者信中首次披露了 Konvoy Kegs 此前的出售计划。据知情人士透露，Konvoy 高度依赖廉价融资 维持运营，而随着澳洲央行（RBA）加息，融资成本大幅上升，公司利润空间被严重压缩。

此前，Konvoy 曾尝试与伦敦一家投资方 进行战略整合，该交易原本有望 部分偿还 Aquasia 贷款，但最终未能获得 Aquasia 的支持，导致出售计划失败，公司陷入破产境地。

接管程序启动，4月2日竞购截止

在 Konvoy 资金链断裂后，Aquasia 已正式任命 McGrathNicol 作为接管人，并委托 FTI Consulting 担任 Konvoy 的自愿管理人。目前，McGrathNicol 已向潜在竞购者发出邀约，要求在 4 月 2 日前提交初步报价。

Aquasia 5.41亿澳元基金计提损失，

为市场敲响警钟

这已经不是 Aquasia 首次遭遇投资资产减值。在 2021年，Aquasia 曾对 ASX上市法律融资公司 LawFinance 提供的 1400万澳元贷款 进行 全额减值，该公司随后进行重组。

此次 Konvoy Kegs 破产，导致 Aquasia 5.41亿澳元基金承受损失，也再次引发市场对澳洲私募信贷行业风险的关注。面对 加息环境、经济放缓以及行业并购难度加大，私募信贷市场的风险控制正变得 比以往更加重要。

文章来源：AFR

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