美团，不追风

文 | 周霄 谭鸠云

编辑 | 付晓玲 慕沐 曹宾玲

数据支持 | 洞见数据研究院

AI的“iPhone时刻”过去2年多，美团对AI终于不再藏着掖着了。

最新电话会议上，王兴罕见表态，称“对AI是主动进攻而非被动防守”，其关于AI的回答篇幅，近乎是另外5个问题的总和。

这让市场颇为疑惑——既然如此重视，为何之前却没有任何风声？

以“慢半拍”解释，显然不是“铁军”美团的风格，更合理的理由应该是「刻意为之」：在互联网的迭代升级中，硬件往往先于应用普及，AI浪潮也类似。

对一些具有“基建”属性的大模型厂商而言，押注AI是“紧急且重要的事情”；到了美团等偏应用类的玩家这里，要主动进攻，但可以按自己的节奏去徐徐图之。

实际上，这种主动但又稳健的态度，在核心基本盘等业务上，也有体现。

可以看到，2024年美团业绩依然能打，营收净利继续保持两位数增长，核心本地商业收入更是实现了21%的增幅，新业务从前一年亏损202亿，大幅度减亏到73亿。

但电话会议上，高管频频提到的，却是业绩之外的“可持续生态”“稳健增长”等关键词。甚至更早之前，给骑手“上社保”、真金白银补贴商家已经提上了日程。

很显然，美团有自己的进化节奏。

本地服务打响“反内卷”第一枪

“保障骑手权益、改善他们的工作体验，是我们的首要任务。我们亦整合了不同业务的资源，为商家提供更完善的运营基础设施和流量支持。”

伴随着向市场甩出的“可持续发展”定位牌，“生态”成了美团财报里的高频词。这里面，最引人瞩目的有两点：

·接下来的二季度开始，部分城市搞试点，给骑手们上“社保”。

·拿出10亿助力金，重点扶持深藏在街头巷尾、蜗居在老城区的优质小馆子、老字号等。

它们背后统一指向的是：在“生态”导向下，美团褪去“扩张焦虑”，举起了“反内卷”大旗。

而仔细梳理会发现，这一变化更早之前就开始了。

关于骑手退休、社保话题，网上已讨论了很多轮。2022年7月，美团在人社部指导下，率先启动了新就业形态人员职业伤害保障试点，过去两年里，出资14亿为7个试点省市的600多万骑手，缴纳了职业伤害保费。

对比之下，海外的平台，还在执着于抠“独立承包商还是自雇者”字眼，拒绝将骑手纳入社保范畴。

更进一步，如“超时扣款”“连续跑12小时”“小区保安刁难不让进”等糟糕现象，也做了细致调整。

这样一副“猛药”灌下去，终端反馈热烈，有骑手表示：“大方向是利好的，能进一步增强我们的职业认同感，感觉不再是‘边缘人’”。

涉及面更广的商家生态，也是延续的这一思路，只不过更多元细化。

过去，互联网跑马圈地时代，积极拥抱新鲜事物的年轻商家们，快速学会了线上“投流量、买排名”这套电商运营机制，但还有很多小店、老店没跟上这一“潮流的变化”。

这些大多扎根老城社区、朴素的特色小店、老字号们，很多常年只知道如何把自己的饭做好，虽广受老饕们的追捧，但囿于不太擅长做网上流量营销，一直处于“酒香也怕巷子深”的状态。

这投射在消费者眼中，就成了挂在榜单上的商家，不是最好吃的；选了排在前位的商家，又不够真正便宜。

如此一来，用户开启“3.7分反向筛选”，埋怨平台推荐越来越不给力。这对平台生态的良性循环，无疑是一种挑战。

而包括上述助力金在内的平台机制调整，就是奔着解决这些痛点来的。

最新电话会议提到：

助力金

现金

形式

直接打到商户银行账户上。

其中，

5亿用来

激励

在平台经营超过

3年、口碑好的中小商家

2亿

拿来

支持

“老字号”数字化经营。

目前，已经有3.8万优质商户收到支持金，不断“走出”老城区，扩大覆盖范围。如广州老字号西关明记肠粉负责人提到，“门店数字化改造后，月订单量突破1.3万单。”

而更早之前的去年底，美团的评分选项里已没有了店铺“活动丰富度”；首页商家列表中，也不见“满减”“折扣菜”等展示标签，取而代之的是“随机用户评价”。

这样一来，商家被看见的机会，从被买流玩家牢牢把控，转向只要品质好就能出头，生态真正流动了起来。

可以看到，现在点进多个城市的大众点评，自然推荐页面排在前列的，不乏既没有团购套餐、也没有满减券的老字号餐厅。

这进一步推动了平台商家的丰富度：2024年美团年活跃商户数增至1450万，创历史新高。

埋头建生态的同时，美团也不再瞄着有多少用户来，而是更关心起大家吃得好不好。比如，针对当下热门的食品安全和卫生问题，增加品质认证、厨房透明度监督等措施。

且不止外卖，各个业务线都有这样的趋势。以即时零售的药品品类来说，在以往的半小时达基础上，延伸出了药品扩展检测、诊断、医保等更多服务。

核心需求、细分需求、潜在需求不断挖掘满足下，2024年美团年交易用户数突破7.7亿，再创新高。

不过，基本盘稳健只是一方面，相比之下，仍在扩张的新业务更让市场担忧。

AI研发关注“实用”，出海“小步快攻”

DeepSeek一声炮响，把国内大厂轰入了以“千亿”为投入单位的「超级AI周期」。

疯狂的资本开支热潮，让人们肾上腺素飙升的同时，也不免令人思考，如何把这些钱花在刀刃上，才能“爆兵”而不是“爆泡沫”。

不过，美团最新业绩会上，首次披露AI战略的王兴却表示：“过去一段时间，我们在GPU资源方面投入了数十亿元。我相信，公司今年的资本支出仍会非常可观。”

这种自信，源自美团与业内卷通用大模型的玩家们不同，其更多地将各类产品开发与业务挂钩，AI产品定位偏向于“业务效率改造核心工具”。

按王兴的介绍，美团的AI战略分为三个层面：AI at work、AI in products和构建自研大语言模型。

更进一步拆解，可以得到一张清晰的“AI路线图”：在底层大模型基础上，短期先将AI运用到内部日常工作提效中，中长期让更多产品与AI接轨，最终带动机器人技术的发展，实现自动化配送的技术迭代。

目前，AI在日常工作领域的应用已初见成效，以智能AI客服代理为例，电话会议提到：

试点显示效率提升超

20%，客户满意率提高超7.5个百分点。

能做到这一点，在于平台上85%客服咨询都是线上文字沟通的形式，而用餐高峰期，商家基本没空看消息，只能由人工客服去兜底。

引入AI客服后，配送途中修改地址、商品未送到指定地点等简单的问题，AI可以先接入解答，实在解决不了的再转入人工，大大提高了回复的效率。

除此之外，美团正在探索的AI产品应用也有不少。如下图，在AI选址系统里，哪个区域是黄金位置，行外人都能一目了然。

过去商家门店选址，通常是几个人去现场地毯式摸排，跑上10天半个月也未必见成效；且受天气和季节等因素影响，收集的样本、数据也可能产生偏差。

而美团AI选址系统，储备了用户消费轨迹、区域消费偏好、竞对分布、交通动线、天气影响等数百个参数，在大数据算法的加持下，可以将消费热力网格化，从而快速推荐潜力点位。

不仅能充当“选址助手”，其也是一位“分析师”——把预估流水区间算得一清二楚，让商家告别以往要靠经验和感觉去测算盈利及回本周期的无奈。

据某连锁餐饮品牌测试反馈，使用该系统选址的门店，首月坪效较传统模式提升约23%，爬坡期缩短了40%。

而类似的AI应用，还有“点仔”“问小袋”“Native AI”等多个智能助手和产品。

随着AI在大量场景中应用，底层大模型将得到训练和优化，又能进一步推动自动配送车、无人机等自动化配送的发展。

比如，遇上复杂的跨山越海配送场景，外卖小哥往往很难及时完成订单，而能直飞最短距离的无人机，可能几分钟就送到了。截至2024年底，美团自动配送车和无人机分别累计完成491万单和45万单。

总而言之，美团的“AI仗”不是激进的军备竞赛，而是一直在贯彻“实用主义”主张——在不同时间维度上，一步一个脚印地推进AI战略进程。

这种“大进攻中，不忘稳健”的策略，不止被运用在AI布局上，对于外卖出海，美团其实也是类似的打法。

当下，无论是电商还是内容平台，都被裹挟进了“出海=新增长”的叙事里，美团自然也不能放弃海外市场这块大蛋糕。

然而，相比人和物、人和人的链接，给人和服务做桥梁的外卖平台，出海难度独占一档——由于供给、需求和运力三端都高度本地化，扩张的一城一池都要从头攻略。用王慧文的话来说，就是“一个地方做成了，下一个地方依旧要打巷战”。

基于此，美团出海表面“大张旗鼓”，内里实则“精打细算”，正如最新电话会议里说的：

我们不会盲目扩张，而是会优先选择那些能发挥美团优势的市场。

比如，香港以多人点餐、高客单价为主，Keeta就大推“一人饭堂”单人餐、30-60港币一价全包麦当劳等活动，而非大水漫灌地补贴；在苦“配送费用和时长”的中东，则以配送效率为王，撒钱补贴退后。

事实上，美团的优选、共享单车等新业务，也从追求市场份额，变成强调经营效率。2024年，新业务的经营亏损由去年同期的202亿元收窄至73亿元，亏损率改善至8.3%。

凡此种种，足以窥见，美团的运营术还是一如既往地强，一直按照自己明确的节奏在走。

这么多年来，在或主动或被动的压迫力驱使下，身处本地生活或者说互联网行业的企业，都像拧紧的发条，常常处于冲刺的状态。只因竞争和拼搏一直是这个行业的常态，美团也一样，从未脱离战斗状态。

但本地生活领域的线上化变迁、AI和外卖出海的比赛，又从来都不是百米速跑，而是一场旷日持久的马拉松，支撑到终点依赖的不是爆发力，是有张有弛的节奏。

没有被市场情绪裹挟，一直踩在自己步子里的美团，正在丈量绘制着自己想要的那张路线图。