四川
□ 李晓龙
2025年央视“3·15”晚会上，人人行科技股份有限公司旗下电子签平台借贷宝被曝光。节目信息显示，借款人洪先生表示，借5000元，到手3500元，7天内还款，电子签走的是借贷宝，实际年化利率高达5959.18%。
这一惊人数据背后隐藏的是电子签高利贷乱象的监管困境：其一，主体界定模糊。电子签平台以“技术服务提供商”规避《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，通过收取“出证费”“展期费”等间接获利，形成“资金通道不触钱、风险责任不沾身”的运营模式；其二，计费标准缺失。现行法规未明确电子签场景下“综合资金成本”核算规则，给“砍头息”“服务费”等隐性成本留下操作空间；其三，技术监管缺位。智能合约自动执行、算法黑箱决策，使监管部门难以穿透资金流向和交易逻辑。
破解困局需要构建协同治理体系。技术治理需要规则重构。应加速制定电子签金融服务专项规范，将算法可解释性、数据透明度纳入合规考核。
监管部门应建立穿透式监管体系，比如要求平台开放算法模型接口，嵌入监管智能合约，实现交易前利率红线校验、交易中异常行为预警、交易后资金流向追溯。
平台不能再扮演“只收钱不负责”的角色，必须建立放贷人资质实质审核机制，对注册地在境外、年化利率超法定红线的主体实施自动拦截，对高频异常交易启动人工干预，为消费者设置“冷静期”保护机制。
消费者保护需要制度创新。有必要建立全国电子签借贷信息公示平台，实时公示各平台平均利率、投诉量等核心指标，有助于破解高利贷营销话术陷阱。
当电子签名回归信任本质，数字契约才能真正服务实体经济。唯有让每一笔数字签约都经得起法律推敲，才能避免数字契约沦为新的“卖身契”，让每一次指尖点击，都成为尊严与信用的见证。
来源 | 消费质量报
编辑 | 陈蕊妮
校对 | 聂行
责编 | 张可
审核 | 涂伟
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