真反转还是短回暖？分布式光伏抢装潮起 有经销商称遭遇“毁单”｜传真

《传真》栏目，致力于传递一线真实讯息。本次关注分布式光伏抢装潮引发阶段性供需失衡的现状。

财联社3月24日讯（记者 刘梦然）“出库位不让提货，伤心！”近日，组件经销商曹玉（化名）在朋友圈抱怨组件厂家“毁单”。光伏抢装潮之下，需求脉冲式爆发，但供给不足，引发了产销矛盾。曹玉的遭遇并非个例，财联社记者近期从数位经销商人士处获悉，他们已经向组件厂提前支付了全款，但厂家没能按照订货合同约定的时间和价格交货，甚至要求上浮合同单价，涉及的组件厂包括多个一线头部品牌。

对于“毁单”的具体原因，财联社记者向多家头部企业求证，但未获得明确答复。有组件企业负责人仅表示，公司对已签订单会坚持如约交付。订单履行情况根据各家企业制定的销售策略，一般会注重保持跟客户长久稳定的合作关系。

分析人士认为，“毁单”的背后是需求爆发带来的组件厂满负荷生产、组件价格不断上涨，财联社记者多方采访获悉，通威、天合、协鑫等品牌组件价格早已在0.7元/W之上，较年初涨幅明显。

组件价格持续上涨，有厂家“毁单”

财联社记者注意到，近期有多个自媒体账号在社交平台上称，有经销商和电站EPC施工方遭遇组件厂“毁单”。

曹玉告诉财联社记者，0.72元的组件早已被抢购一空。另一位经销商则表示，“为了避免再出现纠纷和矛盾，现在低于7毛的订单一律不接，已经在手的（低价）订单即使付了全款也可能被要求加价。”

有主营组件销售和回收业务的从业人士也对财联社记者表示，近期确实出现组件厂销售毁约情形。另一位经销商也对财联社记者表示遭遇“毁单”，之前他和某头部组件厂家签订了双章合同，付了全款排队等待拿货的时候，被告知低价订单需要延期发货，原因是厂家觉得现在市场行情好转。

原本的向好市场，为何出现订单无法交付的情形？一位经销商认为，此前行业供过于求矛盾突出，部分企业为争夺市场份额低价抢单。但抢装潮之下，组件价格急涨，部分厂商倾向于将产品先卖给更高报价的经销商，这让签订低价单的经销商们不得不调整采购计划。

今年5月31日将是光伏增量项目全面入市节点，为了被划分为存量项目，分布式光伏市场迎来一波抢装潮，由此带动组件需求明显增长。

年后至今，分布式市场的抢装对组件生产端的提振效果显而易见。据隆基绿能业务负责人透露，隆基所有产线已开满，BC产线在嘉兴和西咸工厂均是满产状态，第一波订单已进入排产发货阶段。天合光能方面表示，其电池开工率不断提升，已经达到80%以上，组件的开工率略低于电池；通威股份方面也对财联社记者称，近期组件市场逐步回暖，全行业开工率都在不断提升。

与此同时，组件价格也在不断上涨，基本上是两三天一个新价格。自今年2月下旬以来，曹玉日均更新三条以上朋友圈，高频率更新其代理的品牌组件价格涨势；今年3月初，隆基绿能分布式业务总裁牛燕燕接受财联社等媒体采访时透露，光伏组件已经全面涨价，TOPCon产品7.5毛（单位：瓦），BC产品8毛多，甚至有“一片难求”的火爆行情出现。

根据上海有色网SMM的最新报价，上周，分布式TOPCon组件182、210、210R三种型号均价达到0.757元/瓦、0.767元/瓦、0.767元/瓦，环比分别上涨0.009元/瓦、0.004元/瓦、0.004元/瓦。

经销商面临两难选择

短期看，光伏主产业链和主要辅材价格均有明显上涨预期。集邦咨询认为，由于电池片需求十分旺盛，下个月份预计头部大厂均有不同程度的提产抉择。另外机构分析，3月组件排产将超50GW，光伏玻璃库存预计将进一步去化，新单价格存在上涨预期。

如此一来，近期由组件价格上涨带来的厂家“毁单”现象，短期内能否改变？经销商们又将如何应对？

一位经销商介绍，即使面对厂家不诚信的商业行为，经销商也往往处于被动，要么选择单瓦加价5分到1毛马上提货，要么就退款，而很少有经销商会较真维权。这一方面是因为，将来双方还要合作，经销商不会和厂家彻底闹掰；另一方面，目前所有精力都在430和531两个时间节点的抢装上，疲于应付，无暇顾及维权。

但无论加钱，或者退款，经销商都要面对不可挽回的损失。不止一位经销商向财联社记者表示，遭遇厂商的二次加价。双方一旦产生信用危机，谁也不敢再向前迈一步。

其中一位经销商介绍，他在2月22日就已向某头部组件厂支付了货款，约定一周内交货，但直到今日仍没拿到货。在信用危机下，即使再加价，也不确定一定能拿到货；如果退款，则需要近两个月的等待时间，对公司现金流将造成明显冲击。

“对于我们的客户而言，现在也面临两难选择。”一位经销商对财联社记者表示，有项目计划在年后进场施工，但组件价格一直在涨，成本增加。已签订合同的项目，涨价后的成本是EPC施工方承担；但是对于此前就在观望的项目，还想等一等，“但如果以5月31日为节点，其实能拖的时间也不多。”对于施工方而言，除了组件价格不断上涨外，能否如期拿到光伏组件板子，再施工并网，也有很大不确定性。

然而，对于前期的低价订单，组件企业也面临着较大的履约压力。抢装潮下，组件需求提升也在带动上游电池片和玻璃辅材等价格上涨。有组件厂人士对财联社记者表示，M10/G12/G12R等多规格单晶TOPCon电池已经连续多周上涨，组件企业生产成本进一步上升，前期的低价订单几乎无利可图。

此轮价格上涨或已接近尾声

近期组件价格的上涨，业内普遍认为是政策抢装引发的阶段性供需失衡。而对于下半年组件市场行情，业内则稍有分歧。隆基绿能上述业务负责人曾预测，组件价格可能在下半年出现回调，特别是在新政策下，相关投资可能暂停或收缩，这将影响今年的分布式装机量。

不过，组件价格并不会出现“断崖式”大跌。她认为，2025年各个厂家的生产经营策略已经趋于理性，即使市场供需矛盾仍存，但光伏企业会有更好的经营策略和调节办法。此外，电力市场化交易以及上网的限制条件出台后，会促使储能和虚拟电厂发展，也要求从业的生态伙伴更多元化发展，这对企业能力也是极大地提升。

亦有更积极的分析认为，目前光伏行业对产能控制已经到前所未有的重视程度，产品过剩的情况会有效缓解。

一位分析人士对财联社记者称，需求方面，国内集中式地面电站受新政影响较小，同时，欧洲、中东非、东南亚等地区的海外市场需求在下半年会增加，起量后价格依然能维持在0.7元/瓦以上的水平。

infolink最新的行情预测显示，受抢装影响，供应链价格涨势有望维持至4月中下旬，这也与经销商的判断相吻合。“这种波动预计持续一个月时间，到4月份有望回归合理。由于目前组件价格太高，EPC方和企业主签订的合同在价格确定好后很难再调整上涨，因此有些EPC项目能延期尽量延期。”一位经销商透露。

“入市而已，又不是不能做。”一位EPC电站开发商对财联社记者称。近年来，随着分布式光伏市场竞争加剧，开发费用逐年上涨，已经成为项目总投资中的重要组成部分。“下半年如果市场不好，无非就是开发费用低一些，对于一些消纳超过70%的项目影响很小，没必要抢这波的。”

他进一步表示，本来现在的电价就很低，而开发费用成本则太高，这样的情形很难持续发展下去，通过这几个月的调整，也许会好转。

值得注意的是，引导光伏市场稳健发展的政策还在细化。3月20日，国家能源局发布关于进一步组织实施好“千家万户沐光行动”的通知。其中提到，共有56个县（市、区）进入全面实现试点工作目标名单。

业内人士表示，该行动是自“整县推进”之后的，又一对分布式光伏发展的利好政策。通过规范就近接入、就地消纳、配套电网改造升级，以及提升消纳能力等多项措施，保障农村地区分布式光伏健康可持续发展。

（财联社记者 刘梦然）