市场本身由人组成，可交易为什么反人性呢？

今天看到个很有意思的问题：市场本身由人组成，可交易为什么反人性呢？其实道理简单。交易是财富再分配的游戏，财富汇聚在市场里，通过博弈奖励执行力更强、竞争能力更高的人。

随着时代变化，市场参与者定位出现分化。普通人中涌现出高手，高手逐渐变成大户，大户中的佼佼者成立了机构。最后，规模量级差异越来越大，财富集中到少数人手中，他们借此撬动更多资源获取优势。

到这一步，游戏可能不再只是公平竞争。表面上大家玩法一样，但有些人在暗地里搞勾连。这时，散户在信息传递上就落后了。当机构掌握信息优势，甚至能通过内幕勾结创造信息优势，散户还怎么玩？大概率会被收割。所谓的收割，体现在市场走势上，就呈现出反人性的特征。

比如说，我们看到某个品种价格暴涨，同时基本面有大利好，各种因素营造出狂热的多头氛围，让我们觉得涨势会一直持续，甚至产生强者恒强、未来会有更大涨幅的预期。但实际情况是，利好是操控信息的工具，配合放出利好拉抬价格，形成好势头，自然会有跟风者。

主力只需在关键阻力位助推一下，突破关键阻力位后，小散们就会自己把价格抬上去。也就是说，大量筹码集中在主力手中，他们只需捂住，等小散们自我强化、自我说服，形成狂热氛围。当这种狂热情绪达到顶点，就是主力抛售的时候。

所以，市场总会领先当下一步，呈现反人性特征。简单说，就是“卖预期，买事实”。这就像围猎，有意识地把猎物往一个方向驱赶，等猎物在某些重要点位聚集，相互簇拥产生虚假安全感时，它们就会更愿意扛单或增仓，创造出庞大的流动性。此时，对于资金规模庞大的主力来说，就是绝佳的抛售机会。

当然，在严密包围圈形成前会有漏洞。所以，高手做趋势，只要不过度狂热，随时能跑，这是散户为数不多的优势。聪明人能冷静找准猎物与猎手的定位，跟着喝点汤就早早跑掉，不会被围堵套住。

但不太聪明的人，就会觉得市场走势反人性。当他们感觉走势最狂热、最强劲，安全感和确定性最高时，可能就是行情结束的征兆。当他们最狂热，觉得自己要实现暴富梦时，往往也是最偏执、最易被利用的时候。

反人性不是说市场走势时刻与人性相悖，而是从群体角度看，人性变化会从弱到强，形成极强的预期和惯性。人会自我暗示，人与人交流也会形成氛围，相互强化观点，最终难以回头。所以，交易并非真的反人性，只是利用人性在狂热和恐慌中形成的错误定价获利。

要独立思考，把自己置于与散户群体和主力保持相同距离的位置，这需要很高的智慧，不能以散户的方式思考。很多时候，我们要评估当前市场情绪氛围，看预期是否极端。从主力角度想，如果当前趋势有结局，最可能以什么方式呈现。

当结局快出现时，我们该如何应对，做怎样的计划，是提前离场冷静旁观，还是坚持到最后搏极限收益。这既是自我认知问题，也是做交易计划的问题。我们必须意识到博弈层面的存在，才能冷静思考对手。这种认知带来的选择，高于技术面和基本面，能让我们看到历史和市场走向的必然性。这种思考虽不会直接获利，但能帮我们避免很多损失。

对于交易者来说，认知达到一定程度，会意识到市场存在很大矛盾性。历史经验和交易知识在心中越来越难统一。一开始，我们可能接触一些技术方法，并把它们作为理解走势的框架，认为走势能被解构并按自己认知重塑，坚信这个认知框架能解释一切，这可能是因为交易经验不够丰富，没真正融入市场，只是通过简单框架观察走势。

但做久了会发现，市场不止一个认知框架。今天觉得这个概念有道理，明天又觉得另一个概念切合实际，框架之间开始碰撞，内心矛盾出现，曾经坚信的交易“唯一大道”开始动摇，直面走势的不确定性冲击。很多看似机会的情况，实则像陷阱，展现在走势上，让我们失去信心、找不到方向。到这一步，就感觉交易反人性。

因为很多事后亏损的交易，事前看似机会。而且事后总觉得自己好像提前看破，只是当时杂念多导致误判，误以为是心态或人性问题，其实这是事后归因。常见现象是，一个人原本纠结涨跌，止损后却因结果反向修正最初观点，认为自己本是正确的，只是被心态耽搁。

很多人因此把交易导向玄乎领域，脑子里各种碎片化概念混在一起，没理清主要逻辑和策略，反而觉得自己心灵不够坚定，认为只要坚定执行信号就能稳定盈利。这种想法很拧巴，其实把碎片化内容整理成系统性体系就行，找到主要模式和策略就够了。但很多人渴望某天突然顿悟，抓住所有信号实现盈利。

其实系统化很简单，只需做到三件事：

第一，如果要做长期且系统的事，这件事最确定的部分是什么？毕竟交易说到底就是一买一卖。

第二，如果要坚持长期行为模式，这个模式中有哪些困难会妨碍其运行，有哪些风险会打破行为循环。

第三，坚持的系统，其盈利下限和上限能否满足我们的预期。如果能满足，准备用多长时间锻炼自己，以适应系统并完美发挥系统效果。

很多人的问题在于，只关注如何在市场快速获利，却不思考该通过什么方法、这些方法是否可靠、能否实现目标。所以从这个角度看，交易反的不是人性，而是无脑、简单化的操作习惯。

因为他们根本不知道何时融入主流预期，何时脱离主流预期。而且交易也不是必输的游戏。我们要冷静观察自己，找到散户群体和主力之间的中间地带。找到这个位置，就能保持冷静、理性，既能保护利润，也不会因趋势反转被套。