小米真的太炸裂了

1.有大事

今天这篇文章质量很好，建议看完。

A股不存在熊市了。

有些人说我等3000以下再买，基本不可能了。只要纳斯达克能一直崩下去，那么就会有源源不断的资金从美股流出来，到A股避险。

我感觉纳斯达克的大底还没到来，未来应该还会有低点，不过短期反弹还是会有。

历史不会简单的重复，但是资本永远追逐赢家。

这几天最振幅人心的是恒指终于突破24700点啦！这是3年来的首次突破。虽然走势波动略大，但还是蛮振奋人心，尤其考虑到上涨主要是外资推动（昨天南向资金反而净卖出了1.4亿美元）。

港股是A股先行指标，港股能突破新高，那么2024年3674这个高点A股也是可以突破的。

我觉得时间应该就是今年，不会晚于明年。乐观点今年能看到3700。

这一段时间科技股成了港股的主力军。

为啥科技股这么活跃？因为本周很多互联网科技公司要公布财报，投资者又把目光转回到了业绩主题上。A股分歧表明，外资主要买入的是港股。

从资金流向看，一开始买盘比卖盘多两倍，不过这个差距在交易日内逐渐缩小了。交易台发现有隔夜限价单在买入科技股，特别是那些本周要公布财报的科技公司，比如腾讯。

尤其是小米3.18公布的财报直接亮瞎人双眼。

我只能说是特别炸裂。

2024年小米财报营收3659.1亿亿元，创历史新高，同比增长35%。经调整净利润272亿元，同比增长41.3%。

小米的智能手机、智能家电、智能电车三大业务超预期，“人工智能+消费”龙头地位突出。其中智能手机出货量全球前三，智能家电出货量新高，智能电车创新业务收入328亿元大超市场预期。

目前小米含量较高的ETF有港股科技30ETF（513160）和港股消费ETF（159735），分别是10.3%和13.87%。

这一轮上涨里面港股科技30ETF（513160）涨幅超过90%，在港股科技类基金中居前，港股七姐妹含量较同类更高，更契合当下AI引领的科技行情。

而港股消费ETF（159735）里面传统的食品饮料占比更低，反而是电商互联网、社交平台、消费电子等“大消费”领域，大众消费和新型消费占比更高，市场表现上也领涨消费类基金。

中证港股通消费主题指数成分股

根据《提振消费专项行动》的指引来看，港股消费ETF是更契合这部分指引的。

今晚万众期待的腾讯财报即将公布，港股科技30ETF（513160）和港股消费ETF（159735）中腾讯含量也很高，值得关注。

电动车板块的买盘也开始有点动静了，本地限价单买了一些小型车企，而对冲基金则买入了比亚迪。

人形机器人概念也有不错的双向交易——对冲基金在买，限价单在卖。房地产方面也出现了一些小规模买入，比如碧桂园和新鸿基地产重新活跃起来。

不过这一段时间A股表现不如H股，A/H股价差继续扩大，导致溢价进一步压缩。

港股这边不断展现出积极信号，恒指突破关键点位，科技股表现活跃，外资持续流入H股。这与美股近期的颓势形成了鲜明对比。这不昨夜纳指又又又又崩了…

德银最近警告称：美股跌势尚未结束！标普500指数可能再跌7.5%，主要担忧的是来自贸易政策不确定性和经济放缓。

在德银看来，美股的命运取决于特朗普政策走向，而香港市场则受益于外资对科技股和业绩主题的重新关注。

下面我们再看一首诗：

这首诗啥意思呢？我查了番资料才理解，诗歌是借用了经典摇滚乐《Eye of the Tiger》的歌词，暗喻中国市场正如"重返街头"的拳手，历经挑战后再度崛起！就这么个意思。

然后报告又提到现在催化剂不仅仅是Deepseek，中国多方面的深层结构性问题都找到了解决途径：

股权财富下降？九月份的措施、信贷额度和交换额度已经给经纪人和金融机构撑腰了。

房地产财富缩水？地方已经出手帮忙购买业主的滞销项目。

创业创新热情不足？科技推动正在发挥作用，毕竟"需求是发明之母"嘛！

监管不确定性？在这个缺芯片的世界里，中国企业正靠着创新精神求生存。

人口下降？已经有几个省份开始财政支持三娃家庭，呼市甚至给每个孩子发13800美元补贴！

更有意思的是，尽管结婚登记反而下降了20%，但2024年出生人数反而上升了6%！

消费不振？以旧换新政策和"让消费更容易"的措施正在发力，比如减少加班、增加假期等。

国企改革也在推进，重点放在了改善公司治理和提高股东回报上。

总之就是中国市场的复苏势头正在形成，各项支撑措施都在发挥作用！

而报告给出的投资建议则是“Buy everything”！

对于外资们来说，最近吹的真的有点多，但行动上还很欠缺，下面就是看他们会不会用真金白银加大中国敞口了！

至于A股交易策略，我们还是重点关注那些低位的业绩股！

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