《经济日报》| 精准破解小微融资难题

今年的《政府工作报告》提出，推动社会综合融资成本下降，提升金融服务可获得性和便利度。为破解小微企业融资难题，金融机构近年来不断加大信贷资金供给，创新金融产品和服务模式，引金融活水精准滴灌小微企业。金融机构聚焦小微企业融资难点、堵点和痛点，多举措化解小微企业融资的隐性壁垒，提升小微企业融资获得感。

信贷资金直达企业

小微企业是市场经济中的“毛细血管”，对于吸纳就业和促进经济增长发挥着重要作用。小微企业自身规模比较小，在资金需求上往往呈现短、小、频、急的特征，再加上银企信息不对称等因素的制约，难以在短时间内缓解资金短缺问题。这些严重影响了小微企业发展壮大。

如何让分布广、数量多的小微企业充分获得金融甘霖，激发小微企业市场活力，支持小微企业融资协调工作机制无疑为破解“融资难”提供了新路径。在相关部门、银行机构的密切配合下，信贷资金快速向小微企业倾斜。截至目前，各地累计走访小微企业、个体工商户等经营主体超过5000万户，授信超过10万亿元。

去年以来，国家金融监督管理总局多举措推动金融机构加大对实体经济的支持力度，持续加大小微信贷供给，提升金融服务质效，小微企业融资需求逐步得到满足。2024年四季度末，银行业金融机构用于小微企业的贷款（包括小微型企业贷款、个体工商户贷款和小微企业主贷款）余额81.4万亿元，其中单户授信总额1000万元及以下的普惠型小微企业贷款余额33.3万亿元，同比增长14.7%。

中国银行研究院研究员叶银丹表示，这些数据充分说明，银行业在加快引导信贷资金助力基层小微企业发展方面发挥了重要作用，通过多部门协调和搭建融资桥梁，减少了银企之间的信息不对称，使小微企业获得了更多触达银行的机会，有效缓解了小微企业的融资困难。

从各地支持小微企业融资情况看，尤为重要的一环是压减信贷投放的中间环节，促进信贷资金直达小微企业。在广西崇左市，当地银行机构和税务部门建立联动机制，成立银税互动专班，打破企业与银行之间的信息壁垒，推动企业的纳税信用转化为融资信用。“我们通过银税互动已经在银行获得1500万元的科创贷资金，为松香、松节油深加工提供了充足的资金保障。”广西华林化工有限公司财务人员廖聪传表示。

叶银丹认为，多地积极摸排小微企业融资需求，形成“两张清单”，把符合条件的小微企业推荐给银行机构，实现了信贷资金的精准对接。这种从供需两端发力的方式，不仅提高了融资效率，还降低了融资成本，为小微企业发展提供了有力支持。

此外，还要细化支持小微企业融资举措，消除阻碍小微企业融资的隐性壁垒。业内人士建议，要加强信用体系建设，推动建立全国统一的信用信息平台，加强信用信息共享，提高信用融资的可获得性和准确性，帮助缓解小微企业融资难题。此外，还要进一步摸排小微企业融资需求，丰富金融产品和服务，拓宽小微企业融资渠道，让低成本信贷资金更快、更准地浇灌小微企业。

加快金融产品创新

一般而言，处于初创期的科技型企业多数是民营小微企业，其融资难融资贵的问题比较突出。科技型企业与传统小微企业区别较大，加上市场不确定性因素较多，传统信贷模式难以充分满足其经营发展需求。

叶银丹表示，初创期科技型企业自身存在的问题使其融资难度增加。这类企业通常为轻资产企业，缺乏传统贷款所需的固定资产等抵押物，而其核心资产往往是知识产权等无形资产，金融机构对这类资产的评估和处置能力有限，导致企业难以获得贷款。目前金融市场上的主流金融产品难以满足初创期科技型企业时间急、频次密的融资需求，金融机构缺乏针对科技型企业特点的金融产品创新，无法有效满足其融资需求。

为了把更多金融资源用于促进科技创新，提升金融支持初创期科技型企业质效，国家金融监督管理总局发布《关于加强科技型企业全生命周期金融服务的通知》提出，支持初创期科技型企业成长壮大。鼓励银行机构在防控风险的基础上加大信用贷款投放力度，努力提升科技型企业“首贷率”。

专家认为，创新信贷产品和服务是提升信贷投放的重要途径。银行加快创新金融产品，引导金融资源赋能小微企业，有利于满足不同发展阶段的科技型企业融资需求。浙江农商联合银行辖内龙湾农商银行相关负责人表示，该行围绕小微企业科技创新、设备更新和技术改造等领域，创新打造“科创指数贷”“小微随心付”等专项信贷产品，构建了专业化金融服务体系，为初创期和成长期企业提供全生命周期的金融服务。

中国银行研究院中国金融团队主管李佩珈表示，针对初创期科技企业经营发展特点，银行要尽快研究设计差异化、特色化科技信贷服务，构建与专精特新企业内在特征相匹配的授信审批模式。除了传统的财务指标外，还应逐步开发专精特新成长贷、创新积分等定制化金融产品服务。

业内人士建议，银行应优化科技金融业务的管理制度，实施差异化绩效考核、尽职免责、不良容忍等管理要求，建立激励相容机制，鼓励员工积极为初创期科技型企业提供贷款服务。同时，银行应落实风险防控主体责任，加强授信管理和贷款资金用途监控，做实业务合规性审查，确保贷款资金的安全和合规使用。

优化续贷防范风险

小微企业体量小，抗风险能力弱，在融资过程中，往往一次借贷并不能充分缓解资金周转难题。多数情况下，贷款到期后还有续贷需求，此时银行信贷资金的注入对小微企业扭转经营困局尤为重要。

中国普惠金融研究院研究员侯力铭表示，针对小微企业融资周期与经营周期错配问题，无还本续贷政策通过无缝续接贷款服务，有效破解过桥资金困局。小微企业在原贷款到期前申请续贷，可以避免因短期还款压力导致资金链断裂，显著降低融资成本，同时续贷无需繁琐审批程序，提高了融资效率。作为普惠金融重要举措，该政策不仅保障企业资金链稳定和银行贷款安全，更对优化营商环境、激发经营主体活力具有积极意义。

为引导金融机构做好小微企业续贷工作，提升小微企业融资获得感，金融监管部门持续引导银行提升信贷投放积极性。《国家金融监督管理总局关于做好续贷工作 提高小微企业金融服务水平的通知》提出，银行业金融机构应当根据小微企业生产经营特点、风险状况和偿付能力等因素，优化贷款服务模式，合理设置贷款期限，丰富还款结息方式，扩大信贷资金覆盖面。

在民营企业座谈会召开后，金融监管部门加快聚焦民营经济发展面临的挑战，下大力气破解小微企业续贷难点。金融监管总局相关负责人表示，要保持对民营企业稳定有效的增量信贷供给，加大对民营小微企业的首贷、续贷、信用贷支持力度。充分发挥支持小微企业融资协调工作机制作用，落实好无还本续贷政策，切实提高民营企业融资满意度。截至目前，小微企业无还本续贷余额近7万亿元。

此外，做好续贷工作要加强风险管理，防止个别小微企业利用续贷隐瞒真实经营状况与财务状况或者短贷长用、改变贷款用途。专家建议，银行应建立严格、科学的风险控制机制，包括对小微企业的还款能力进行科学审核，建立科学的债务评估模型，采取适当的担保措施，等等，从而降低续贷风险。通过这些措施，银行可以更好地评估小微企业，根据小微企业的生产经营特点、风险状况和偿付能力等因素，合理设置贷款期限，丰富还款结息方式。

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