“国泰海通”来了！这些私募大佬均来自君安......

文/梧桐兄弟

定了！

据权威媒体报道，上海证券报从知情人士处获悉，国泰君安与海通证券合并后公司名称确定为“国泰海通证券”。

业内人士表示，与此前市场猜测的其他名称相比，国泰海通这一名称更有优势，既体现了两家公司名称的核心元素，彰显历史传承，承接双方的品牌声誉，又做了一定创新，体现了两家公司强强联合、优势互补的合并原则。

此前，3月13日，国泰君安公开披露了A股换股实施结果、股份变动暨新增A股股份上市公告，国泰君安证券股份有限公司换股吸收合并海通证券股份有限公司并募集配套资金暨关联交易已收到中国证监会的同意注册及核准批复。

公司于2025年3月13日取得中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具的《证券变更登记证明》，公司因本次换股吸收合并涉及的换股事宜新增发行 A股无限售条件流通股 5,985,871,332 股，因本次募集配套资金新增发行A股有限售条件流通股 626,174,076 股。

本次 A 股换股实施及配套募集资金完成前后，公司股本结构变化情况如下：

本次换股吸收合并新增 A 股股份数量为 5,985,871,332 股，均为无限售条件流通股，上市流通日期为2025年3月17日。

本次募集配套资金新增 A 股股份数量为 626,174,076 股，均为有限售条件流通股，自该等股份发行结束之日起 60 个月内不得转让。

一、往后再无“君安”

新名字中“君安”二字的隐去，也勾起了中国证券改革一段往事。

1992年10月12日，一家名为“君安证券”的券商在深圳登记成立，彼时比证监会的成立日期还要早13天。

在1990年代初期，君安证券凭借激进的业务拓展和创新能力迅速崛起，尤其在投行业务领域表现突出。据后来的媒体报道：“自1993年至1998年间，共为100多家企业承担A股、B股上市及配股业务，筹资总额近300亿。其下辖60多家证券营业部，交易量在深交所居第一、二位，在上交所也在前六名之列，国债交易量居全国前十名”。至1997年，君安总资产达175亿元，利润7.1亿元，位列全国券商第一。

张国庆是君安证券的创始人，在1992年创立了君安证券，他在1994年与万科的“君万之争”中扮演了重要角色。张国庆曾以“门口的野蛮人”姿态挑战万科。他联合多家股东发布《告万科全体股东书》，指责万科管理层经营不善，试图改组董事会。

几年之后，张国庆又试图通过管理层收购（MBO）将君安证券私有化。他通过复杂股权操作，利用两家壳公司“新长英”和“泰东”控制君安职工持股会，最终使管理层掌握77%的股权。然而，此举因涉嫌“虚假注资”和“非法逃汇”被举报，1998年遭监管部门查处。张国庆最终因违法行为入狱。

1999年8月18日，因应行业整顿和风险化解需求，君安证券与原国泰证券合并成立国泰君安证券。

时至今日，但斌、石波、康晓阳、裘国根、钟兆民等一大批私募大佬均出自君安证券，仍可一窥当年。

此次合并后，往后名字再无“君安”。

二、海通证券已终止上市

根据上交所于 2025 年 2 月 25 日出具的《关于海通证券股份有限公司股票终止上市的决定》（[2025]40 号）及香港联交所对撤回海通证券 H 股于香港联交所上市地位的批准，海通证券的 A 股及 H 股的上市地位自 2025 年 3 月 4 日起撤销。

据查询，海通证券的前身是1988年9月由交通银行上海分行发起设立的上海海通证券公司，与万国证券、申银证券并称上海最早的三大券商，成为中国资本市场的重要拓荒者 。

早期主要从事股票承销与经纪业务，1989年牵头包销上海真空电子股票，成为国内证券市场的早期标志性事件之一。

1994年，改制为海通证券有限公司，注册资本增至10亿元，从地方性券商升级为全国性综合类券商 。

2001年底整体改制为海通证券股份有限公司，2002年注册资本增至87.34亿元，成为当时国内资本规模最大的券商之一。

2007年通过吸收合并都市股份（600837.SH）完成借壳上市，成为国内第二家A股上市券商，股票代码“600837”。2012年登陆港交所（H股代码：06837），成为第二家“A+H”上市券商。

2024年9月，国泰君安宣布吸收合并海通证券，2025年3月4日海通证券A股正式终止上市。

合并后，海通证券法人资格注销，其37年独立发展历程正式终结。

此外，据报道，原海通证券总经理李军已经赴任中保投资有限责任公司，担任党委副书记，待监管批复后或将出任中保投总裁。

三、国泰海通资产总额将逾万亿

根据国泰君安经审计的 2023 年度财务报告、未经审计或审阅的 2024年1-9月财务报表，以及经毕马威审阅的备考合并财务报表，在不考虑募集配套资金的情况下，本次交易对存续公司主要财务指标的影响如下：

四、交易前后，国泰君安控制权未发生变更

本次交易前后，国泰君安控制权未发生变更，国泰君安控股股东、实际控制人及其一致行动人持股情况如下：

同时，新公司的掌舵者，仍为原国泰君安董事长和总裁的组合。据报道，合并后公司党委已经成立，朱健担任党委书记、李俊杰担任党委副书记，之后预计二人将担任合并后公司董事长、总裁，不过有关职务尚待履行治理程序。