砍头息永不停止？深扒借贷宝年赚200亿的“吸血公式”

央视315晚会曝光借贷宝「借5000到手3500」，年化利率飙车5959%！这家公司如何靠「合法外衣」吸血？

在2025年3月15日的央视“3·15”晚会上，借贷宝因涉嫌收取高额“砍头息”被曝光，引发社会广泛关注。
借贷宝隶属于人人行科技股份有限公司，作为一家电子签平台，其业务模式和盈利方式备受质疑。
此次曝光的案例中，借款人洪先生借款5000元，实际到手仅3500元，7天内需还款，实际年化利率高达5959.18%。
借贷宝对此回应称，高度重视曝光问题，已成立整改小组，表示将彻底解决业务和管理上的问题，并主动与警方配合，严厉打击不法分子，保护用户权益。

一、刀刃上的暴利：借贷宝的「七天贷」死亡游戏

"当借款人洪先生实际到手3500元，却要为5300元本金支付利息——这仅仅是借贷宝『七天贷』的冰山一角。我们通过拆解其盈利模型，发现一个更恐怖的真相：这笔贷款的真正设计目标，从来不是让你还钱，而是让你借更多。"

核心逻辑：

• 数学陷阱：砍头息（3500元）+逾期罚息（年化154%）+大数据杀熟（优质客户利率上浮50%）=年化5959%
• 资本永动机：某私募基金通过「结构化产品」注资，年化回报超80%
• 行为操控：复借率87%（平台主动推送「借新还旧」），用户平均借款周期从7天崩塌至280天

真实案例：

• 河南大学生王某：借3万「周转」，7天后被迫「借新还旧」，最终滚成50万负债
• 上海白领李某：因砍头息离婚（配偶无法接受债务），法院判决平台承担30%责任

二、灰色生态链：谁在为高利贷「背书」？

央视曝光的只是冰山一角。借贷宝年赚200亿的背后，是一张由技术伪装者、数据贩子和暴力催收者编织的『吸血网络』。我们深入调查发现，**这家公司甚至不需要直接放贷——它只需要让你『上瘾』。」

核心角色：

技术伪装者：

• 用「电子签」规避金融牌照监管（72%诉讼案以「合同纠纷」定性）
• APP窃取通讯录（某用户因通话记录被判定「高风险」）

数据炼金术

• 用户行为数据变现（卖给保险公司拒保率提升30%）
• 麦克风监听术（某用户因讨论「生病」被提高利率）

3、暴力催收链：

• 催收成本转嫁（占营收40%）
• 社交恐吓战术（P图合成「用户死亡讣告」）

国际对比：

• 美国LendingClub因虚假宣传被罚9.25亿美元
• 中国同类案件最高处罚仅「停止运营6个月」

三、反杀指南：普通人如何破解「5959%利率」的死亡游戏？

面对年化5959%的利率，普通人不是没有武器。我们采访了多位维权律师和 tech 前员工，总结出三大生存法则：第一条，永远别碰『7天贷』；第二条，关闭所有『免密支付』；第三条：反套路贷款流程——识别隐蔽收费→设置支付限额→保留证据维权。

实操策略：

1、「三不原则」：

• 不借「7天短贷」（年化利率超1000%的禁区）
• 不信「免息承诺」（查看资金方是否持牌）
• 不连「通讯录授权」（关闭麦克风权限）

2、监管套利漏洞：

• 利用「民间借贷」法律空白（起诉后胜诉率仅17%）
• 集体诉讼策略（某地受害者联合起诉获赔230万元）

3、技术反制手段：

• 安装「数字卫士」APP（实时监控权限）
• 使用「虚拟身份」注册（规避大数据杀熟）

杀死高利贷的，从来不是曝光，而是「不敢借」的勇气

"当所有路都变成悬崖，真正的智慧是选择不走。我们曝光借贷宝的『吸血公式』，不是为了制造恐慌，而是为了让每个人都能看清：在高利贷的游戏中，最大的赢家永远是那些学会拒绝的人。

（用户维权流程——集体诉讼→媒体曝光→监管介入→平台崩盘）

「当所有路都变成悬崖，真正的智慧是选择不走。」

“共铸诚信，提振消费”不仅是2025年“3·15”晚会的主题，更是我们每一位金融从业者和消费者的共同责任。面对借贷宝等平台上存在的砍头息等违法违规行为，我们不能视而不见或听之任之。只有加强监管、提升素养、共同行动，才能构建一个健康、稳定、可持续的金融市场环境。

行动指令，立即做这三件事：

1. 删除借贷宝APP并卸载关联插件
2. 用「国家企业信用信息公示系统」查询借贷宝股东背景
3. 转发本文到朋友圈并@当地金融办（监督整改）