人均存款超过10万块，你达标了吗？

人均存款超过10万块，你达标了吗？根据2024年底公布的最新数据，全年新增居民存款14万亿元，相当于过去一年每人平均攒了1万块。全国住户累计存款余额达到150万亿大关，平均到14亿人口，每人有10万出头。超过这个人均10万标准的朋友，可以在评论区里打个1，没达到的扣个2 。

不过，不管你存了多少钱，现在都得思考另一个问题：2025年还要不要继续存钱？在2024年，物价指数CPI全年仅上涨0.2%，几乎没怎么动，房价也延续前几年的下降趋势，处于负增长阶段。在这种偏通缩的周期里，存钱确实没毛病，因为现金的购买力在这段时间没有贬值。

但经济是有周期性的，一个周期结束就会进入下一个周期。要是一直用过去的思维看待未来，就容易吃亏。比如按照2016 - 2021年房价上涨周期的思路去买房，在2021 - 2024年就可能栽跟头。

股市也是如此，2020 - 2021年看好新能源和半导体的朋友，在接下来几年可能就交了学费。所以，2024年“现金为王”的思路，在2025年是否还适用，值得认真思考。

原因很简单，当大家都急着存钱时，存款利率会不断下降，各类资产价格也会越来越便宜。当两者达到一个平衡临界值，就可能出现新一轮通货膨胀和货币贬值，那时现金可能跑不赢某些资产，进而引发新的财富分配。那么，这海量的存款接下来可能流向哪些地方？又会以什么方式从银行流出呢？

150万亿居民存款，平摊到每个人头上就是10万出头。这种情况让银行很头疼，因为存钱的人多，贷款的人少。银行有个指标叫存贷比，是用贷款总额除以存款总额。对银行和经济活跃度来说，存贷比数值越高越好，因为银行吸纳存款要给储户利息，放贷出去能赚取更高利息，从中获取利息差。

可现在居民存款太多，贷款太少。目前居民存款有150万亿，但房贷规模只有38万亿，整个2024年以房贷为主的居民中长期贷款指标仅增长了2.25万亿，和前几年相比非常保守。

所以，对于整个社会，尤其是银行来说，急需创造更多贷款渠道，或者别让这么大规模的存款闲置在银行吃利息。因为这既无法刺激经济和消费，还加重了银行利息负担。那该怎么办呢？最有效的办法有两个，要么楼市重振，要么股市来波牛市。你觉得哪个更容易实现呢？

先分析楼市。楼市目前存在两个矛盾点。一是供大于求，短期内这种情况看不到缓解趋势，各个城市还在不停卖地盖新房，二手房挂牌量也依然很多。二是租售比还没达到合理水平，现在租金回报率小于贷款利息，还没到平衡点。所以，房价回暖周期还得再观察。

再看股市，目前股市处于估值中枢位置，通俗说就是可上可下。具体分析以后再单独讲。此时刺激股市的难度比拉动房地产小。股市要是回暖，最大作用是将更多债务打包成证券资产，进入资本市场后转移给金融消费者，这样既能释放存款活力，也能缓解债务问题。

对于个人来说，能否在这轮“游戏”中成为赢家，就看入场和离场时机是否精准。这涉及估值、成交量、板块轮动、业绩周期等方面。最好的入场时间是2024年国庆前那波行情，不过已经过去了。现在我们要展望2025年的第二轮行情，这会受到美国降息的影响，以及我国自身金融定价重构的影响。