2011年以来，内地艺术品拍卖市场的演变

2009年到2011年期间，是内地文物艺术品拍卖市场的一个高潮阶段。在此期间，以中国书画为主的市场价格比之前上涨了几倍。造成上涨的原因主要有三点：首先，处于发展中的内地艺术品市场以往上涨的幅度不大，又经过2006-2008年间一定的回调，伴随着国民经济的快速发展与艺术收藏群体的迅速壮大，艺术品出现了供不应求；其次，2008年美国次贷危机引发了国际金融风暴，许多海外藏家的收藏品急于变现，导致内地上拍优质文物艺术品数量的激增，2009年多件拍品创下亿元天价都源自于回流的古代书画；此外，为了防范经济受国际金融风暴影响，内地投放了4万亿元的流动性。这些因素共同作用诱发了2009年春天起来的艺术市场的火爆。

当时的上涨表面上看为市场的整体普涨，但仔细观察，是以中国书画领先，瓷器等古代工艺品与现当代艺术板块的跟随上扬，最终成为书画涨多、后者涨少的市场形态。而到了2011年的秋天，拍场成交开始力不从心，价格明显下滑。显然，两年多猛涨后的新一轮市场调整到来了。

业内人士当时多以为，这一调整与以往相似，几年就会结束，后面还会有新的普涨高峰。可是，一直到今日，历经13年，这一普涨局面没能再出现。其中，调整程度最大的是当代书画板块，其次是近现代书画、瓷器杂项，而古代书画板块调整幅度相对较小；现当代艺术板块开始时跟随进行了调整，而几年后就又转回了上涨。书画板块遭到重挫的原因，除了前期上涨获利过多有价格回调的需求外，2012年底开始的反腐新政对于艺术礼品需求的冲击，也是一大原因。

由表1中内地6家拍企的成交数据对比可见，2024年秋拍相比2011年秋拍，拍卖成交总额下降了近五成；多家公司的拍品平均成交价格都有50%以上的减少。13年以来，拍品品质与价格上的明显滑落成为不争的事实。

十几年来的市场调整，并不是每个艺术品类都在同步下滑，也不代表其中的细分板块都在下跌。例如，古代书画除了拍品货源愈加紧张带来的品质逐渐下降外，价格受到的影响并不大。例如，2020年，北京保利曾将明朝吴彬的一件《十面灵璧图卷》拍出了5.129亿元，创下了古代书画拍卖的最高纪录。

对每个艺术板块而言，回调也不是整齐划一的。以应酬小品和模棱两可之作为代表的普品价格比精品尖货的调整要多很多。许多艺术家的精品、生货作品后来还在创出新高，而占市场绝大多数的普通作品价格却一直跌跌不休，至今没有回到2011年的价位上。

同样是近现代书画，有些艺术家的作品价格在滑落，而另一些之前涨幅不大或价值被低估的艺术家作品后来反而出现逆市上涨。如2013年秋拍，黄胄的精品之作《欢腾的草原》拍出了1.29亿元，随后带动了黄胄作品的普遍上涨；2014春季拍卖，黄宾虹的作品《南高峰小景》以6267.5万元成交，“黄宾虹热”随之形成； 2015年春拍中，《鹰石山花图》以2.79亿元创下潘天寿画作最高拍卖纪录，也带动了潘天寿作品价格的补涨行情。

黄胄 《欢腾的草原》

潘天寿 《鹰石山花图》

一些原先没被普遍关注的细分板块也出现逆市上涨。例如，嘉德、保利2012年开辟了金铜佛造像拍卖专场；2015年秋拍，一尊77厘米高“十四世纪释迦牟尼造像”在保利拍到了1.04亿元，这是金铜佛像第一次过亿元。2012年之后，近现代信札市场明显有了火爆行情，当年秋拍，“南长街54号藏梁启超重要档案专场”146件信札、手稿等拍出了6709.20万元的高价。2014秋拍，浙江西泠首次拍卖青铜礼器专场；2017年春，一件南宋宫廷旧藏的“西周兮甲盘”在西泠以2.27亿元成交，创下国内青铜器拍卖的“天花板”。2015年秋拍，浙江西泠首次开辟金石碑帖专场；2018年秋，中国嘉德将“安思远藏善本碑帖十一种”拍到了1.93亿元。2018年春季，北京诚轩开始设立机制币专场；到了2021年秋拍，其两个机制币专场总成交近2.5亿元；2022年春拍，诚轩将一枚“1903年癸卯奉天省造光绪元宝库平银一两银币样币”拍出了4658万元，创出中国机制币的世界最高价。而自2018-2019年间起，古代瓷器工艺品板块也悄悄地在拍场形成了慢涨行情。

西周 青铜“兮甲盘”

以油画、雕塑为代表的现当代艺术板块在2011年之后几年就重启了升势，甚至在2021年出现了板块高峰。原因就在于这一板块之前的涨幅远没有书画板块大，市场成交占比也不高。近些年受国际市场的联动影响，又有相对成熟的画廊博览会一级市场的助动，以及新一代年轻化艺术藏家对现当代艺术更多的需求，这一板块的拍品品质与数量都有极大的增加，因而在内地拍场的成交占比逐渐增加了两、三倍。

表2选取了在内地拍卖业极具代表性的中国嘉德2011年秋拍和2024年秋拍几个主要艺术板块的成交额及其占比和成交均价，并进行了对比。显而易见，古代书画板块的成交额占比减少了4.73%；近现代书画占比从近一半减少到四分之一多一点；21世纪（现代）艺术板块占比提高了5.45%；当代艺术增加最多，从原来仅占3.55%增加到了15.15%，增加了三倍多；瓷杂工艺品占比变化不大；而代表奢侈品的名表珠宝占比从不到1%增加到了4%。再观察平均成交价格的对比，中国书画的三个板块下滑最多，有60%-90%之多；瓷杂工艺品和现代艺术板块成交均价也有明显减少。唯有当代艺术和名表珠宝的均价是增加的，而且增幅很大。

2007-2023年间内地艺术品拍卖成交总额表——中拍协制表

显然，2011年之后艺术市场的调整，与2003-2005年、2009-2011年两次普涨性市场有明显的不同。事实上，这是内地艺术品市场走向成熟的表现：进入了结构性的“慢牛”市场，调整是将市场泡沫出清与向结构性转型的叠加结果。其表现在一些艺术品、工艺品中的应酬之作、普货小品，以及前期涨幅过大的品种持续下跌时，另一些精品尖货、估值偏低、甚至位于价值洼地的艺术品会同时出现上涨。所谓“结构性慢牛”，表现为各个板块不断出现价格重估后的市场形态。“结构性市场”更为呈现出“二八分化”的样貌。

在市场拍卖资源匮乏，尤其精品、生货稀缺形成供不应求的市场态势下，在市场资金增量不足时，单靠存量资金的博弈，就会出现结构性的行情。内地艺术市场早期投资导向型的需求慢慢演变为以审美、收藏与消费的主线。随着市场规模越来越大，价格的愈加高企，艺术市场似乎已难以出现普涨的爆发式行情。投资艺术品的平均回报趋向于薄利，内地艺术品市场逐步进入到了成熟期。

未来艺术品市场的全面复苏有待于各个板块的调整到位，也需要更多的新藏家和增量资金入场，更需要良好和确定的经济发展形势的支撑。

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