软件商正在用DeepSeek革自己的命

2017年7月，时任百度总裁兼首席运营官陆奇称，AI对社会的影响深度和广度都是空前的，AI将和前三次工业革命一样，让人类进入全新的时代。AI是百度的机会，百度将All-In AI。

事实上，百度All-in AI的战略是2016年提出来的。

2018年5月，陆奇黯然离职。

5年后的2023年，DeepSeek成立。

随着DeepSeek v3和r1的发布，一股不可逆转的AI洪流席卷神州大地。

在此之前，巨头在做什么？

阿里的qwen已经在开源榜屠榜，即便是DeepSeek发布之后，开源的qwen2.5也并不逊色于DeepSeek，之所以没有那么火爆，主要是技术、成本方面不像DeepSeek那么具有突破性。

而腾讯的混元系列开源了视频大模型，甚至比闭源的Sora还要好，只不过视频大模型对显卡要求比较高，没那么普及。

字节的即梦快手的可灵也都是早于Sora发布并在生成质量上领先。

All-in AI的百度呢？如今，百度被迫跟进接入DeepSeek，并宣布未来文心一言开源。

同学们，什么叫起个大早赶个晚集？

尽管如此，李彦宏的很多观点还是值得认可的，比如他说过：激烈竞争环境中，商业化闭源模型最能打。但比开源闭源之争更重要的是，“卷”应用才是当前更具价值的。

这句话在传播中出现了误差，被简化为开源不如闭源。事实上李彦宏强调的卷应用。

尽管中美大模型杀的锣鼓喧天，但在应用方面，却才刚刚起步。

一、AI要卷应用

2022年底ChatGPT一炮走红以来，生成式AI领域最大规模的应用是什么？

客服、教育、内容创作、办公、编程... ...

星空君并不否认这些AI应用的重要性，的确提高了生产效率，但站在立国之本“制造业”的视角，都是“奇技淫巧”。

生成式AI爆火之前，CV（机器视觉）是AI的应用主力。

CV在干什么？在京东方的生产线上看显示器坏点，在比亚迪的生产线上自动焊接，在宝钢的生产线上看产品的X光... ...

这是真正的生产力。

AI的终极应用，必然是工业。

未来的工业，必然是All-in AI。

为什么美国没有出现大规模的生成式AI在工业上应用？

原因很简单，在美国去工业化的时代，美利坚共和国长子波音连员工都养不起的时候，对于传统制造业来说，奥特曼给出的定价太贵了。

开源才是工业之光。

二、当DeepSeek进入工业行业

2月25日，南宁轨道交通官宣接入DeepSeek。

星空君仔细研究了一下，主要实现了几个不同场景的AI知识库功能。

工业企业的流程再造和信息化系统改造比较复杂，短期内能拿出来的是最容易上线的，属于正常操作。

给南宁轨道交通做技术支持的，是宝信软件。

宝信的大股东是宝钢股份，背靠大树好乘凉，公司负责整个集团的信息化业务，公司近六成营收来自关联交易，营收和净利润都比较稳健。

依托宝钢系，公司还把业务延伸到钢铁、有色、制药等制造业领域。

2024年前三季度，宝信软件实现营业总收入97.57亿元，同比增长10.64%。

数据来源：iFind

归母净利润为19.3亿元，同比增长3.16%；扣非净利润为18.85亿元，同比增长4.7%。

毛利率为36.06%，同比下降3.51个百分点；净利率为20.14%，同比下降1.56个百分点49。

前三季度经营性现金流净额为19.86亿元，同比增长5.38%

从现金流量表看，公司的营收回款质量很高。客户以集团内的关联方为主，都能按时付款，而公司在大部分年份都能实现经营性现金流量净额大于投资性现金流量净额的负数。

这样的现金流结构，星空君一般称之为：现金奶牛。

三、软件业的分析逻辑在改变

研究物联网企业，一定要搞清楚这家公司隶属于什么行业，做什么，位于产业链的什么环节。

供给侧改革给钢铁行业注入新的活力，随着钢铁业进入转型期，这个行业对物联网领域的需求非常迫切。

中国科技水平最高的钢铁企业，公认是宝钢。

宝信软件的前身，就是宝钢信息中心。

发展到现在，宝信都从事什么业务？

先说看家本领：拥有国内领先的钢铁全流程、全层次和全生命周期自动化集成技术及核心工控产品PLC 控制系统软硬件完整解决方案，提供工程设计、软件开发、系统集成、成套制造、现场调试等大型工程总包和实施；在工厂综合集成管控、工业互联网边缘计算和数据创

新应用等方面为客户提供全方位的智能工厂解决方案。

比如，在冶炼环节，宝信覆盖原料、烧结、焦炉、高炉、预处理、转炉、精炼、连铸的冶炼全流程的信息化支撑。

这就是门槛，这就是壁垒，是连BAT们都难以企及的领域。

在互联网行业，大家用的主要设备就是一模一样的。从网站到服务器到电脑，从应用到数据库到中间件，几乎全球标准化。

但到了工业行业，差异就巨大了，难度不大，但绝大多数码农没见过。在这种领域，BAT往往连竞标的资格都没有。

在大模型时代也是如此，2024年10月，宝武发布自主研发的钢铁行业大模型产品——“宝联登钢铁行业大模型”，包含基础大模型、行业垂类大模型、应用场景领域模型三层架构。模型通过“通专融合”（通用模型和专业模型）、“业技融合”（行业知识和AI技术）、“数实融合”（数字技术和实体制造）三融合一，行业首创平台、数据、算力、模型、场景五位一体能力。

也就是说，在百花齐放的时代，只看行业龙头的思路，很可能过时了，反倒是细分领域的腰部企业，更有生命力。

四、软件企业的未来是卖服务

星空君拆解过多家软件公司的财报，即便是行业龙头用友网络，盈利能力也比较差。

这和中国各行各业全面信息化程度欠缺有关，主要营收来源是大客户，中小企业带来的营收不够稳定，甚至经常发生坏账。

除了财务软件比较普及，绝大多数中小传统企业，长期以来无信息化转型的内在动力。

DeepSeek将改变这一切，对于中国的软件企业来说，这更是挑战和机遇。

很多软件公司停留在卖产品的思路，未来软件公司只能是卖服务。

随着AI智能体的普及，标准化产品不复存在，一方面软件开发成本大幅下降，另一方面传统企业对软件个性化定制化服务的需求越来越强烈。

软件公司将成为企业的“共生体”。