“互联网保险一哥”的隐秘角落

文/狗蛋本蛋

从2023年7月开始，上海一位老阿姨的支付宝账户，每个月自动扣款270元。

老阿姨一直搞不懂钱花到哪了，想到款是从绑定银行卡扣的，她干脆停用银行卡。

结果，没银行卡可扣，那就从花呗扣，就这么自动扣了20个月。

今年2月，阿姨女儿知道后追查才发现，扣款来自一份保单：

【众安保险百万医疗保险无忧版B】

根据阿姨女儿的说法，阿姨是随手点了该保险广告链接，掉入自动续费“陷阱”，当时广告宣称：

首月只要2.29元

经过强势交涉，当事人最终全额退款。一开始，众安保险只愿意退当月部分款项，阿姨女儿表示：

在老人不知情的情况下自动扣款又不愿意全额退款，那只能向监管机构投诉，追究保险公司责任。

这时候，众安才转变态度。

当事人个人社交平台截图

黑猫投诉和小红书平台上，很多人自诉被众安保险“自动扣款”。狗蛋分析了这些案例，基本上都有几个特点：

自动扣费不知情、多渠道诱导投保（抖音、支付宝等）、涉及多种险种。

通过“首月免费”“首月只要几块钱”吸引点击广告链接，消费者没仔细阅读就直接投保。

也有一些消费者是误触，自己都不知道点过相关链接。

不管你是怎么“投保”或者“被投保”的，最终，都会因为暗含“自动续费”被悄悄扣款。

当然，这不是众安一家的问题。利用互联网平台的支付便捷性，将复杂保险产品简化为“一键投保”，同时模糊化关键信息，比如后续保费和免赔额等，已经是互联网保险行业普遍现象。

又因为数字鸿沟存在，其中的受害者多为老年人。大家可以打开支付宝账户自查，也查一查家里老人的。

说到众安保险，作为互联网保险一哥，众安着实应该想想社会责任。

去年315期间，新浪财经综合新浪金融曝光台、监管机构、黑猫投诉、微博、舆情等数据，发布了投诉量多、解决效率低的前五大保险黑榜，其中众安在线位列黑榜首位。

一年过去，仅从黑猫投诉平台的数据反馈来看，众安改变不多。

2月21日，众安在线被踢出恒生科技指数，调整从2025年3月10日起开始实施。消息公布后首个交易日，众安在线股价暴跌13.7%。

5年前，恒生科技指数首次发布时，首批入选的30只成分股包括阿里、腾讯、美团等头部科技公司，也包括众安在线。

自2013年诞生开始，众安就打着“科技牌”，2017年更是顶着“保险科技第一股”名头登陆港交所，发行价59.7港元，对应估值大概820亿港元。仅仅6个交易日，众安在线股价最高涨至98港元，总市值超1400亿港元，市盈率超1.4万倍。

登陆资本市场前的2016年度，众安保费收入不过区区35亿。怀念那个年代，站在风口上，铁柱也能飞。

这才几年光景，众安在线总市值目前只剩约170亿港元，股价约12港元。

十年间，众安在线保费规模持续增长，目前规模突破300亿元，是上市时的10倍。不过增速在放缓，同时，利润波动较大：

2017-2019 年连续三年亏损，2020 年和 2021 年盈利，2022 年再次亏损 13.56 亿元，2023年凭借转让众安国际股权带来的37.84亿元投资收益，众安在线净利润大增 40.78 亿元。

众安在线被踢出恒生科技指数那天，众安发布新产品「众民保中高端医疗险」。

发布以来，狗蛋朋友圈的明亚经纪人狂推这个产品，有的说可以「秒杀市场所有医疗险」，最大卖点「免健康告知」，这点确实大大降低了投保门槛。

要提醒的是，这种一年期医疗险，续保的稳定性取决于众安未来的盈利状况，足不足够支撑它继续走下去。另外，得看看险企过去的理赔口碑如何。

当年初创，包括后来的上市新闻发布会，众安一直宣传“三马护航”，即马明哲、马化腾、马云。狗蛋记得，当年众安在复旦大学举行启动仪式，郭广昌担任主持嘉宾，三马现身站台。

直到今天，众安自身及第三方保险经纪机构在宣传众安保险时，仍然在充分挖掘“三马”价值，就怕消费者不知道中国平安、腾讯、蚂蚁是其三大股东。

创办十二年，还要强调干爹是谁，狗蛋说，可见众安在线没有凭借“科技赋能”形成差异化壁垒。

表面看，众安在线没有单一的绝对控股股东，大股东蚂蚁科技（原蚂蚁金服）持股10.37%，二股东中国平安持股10.21%，腾讯持股7.82%。

事实上，众安在线创始人欧亚平及弟弟欧亚非，两人合计持股超过16%。

湖南人欧亚平不喜欢抛头露面，鲜少接受媒体采访，你很难定义这是一个什么样的人。

80年代末因为公务驻港，欧亚平在港从事燃油进出口起家，而后回内地投身燃气赛道，把百江燃气捧上港股后，引来李嘉诚当二股东，之后又把剩余股权卖给另一个香港人李兆基。

欧总的赛道不止一个，还在港创办百仕达地产，90年代涉足深圳，到了新世纪初，百仕达以 7.8 亿元拿下深圳地王——深圳湾红树西岸地块。这宗地最终变现超过80亿。

目前，百仕达在上海仍有不少存量，比如洛克外滩源、宁国府邸。一个2006年开发，一个2008年拿地，两个项目至今都未入市。

据说欧亚平是“大D会”成员。狗蛋在想，欧总是不是和李超人切磋过牌技，顺便学到了捂盘精髓。

去年，众安在线斥资14亿收购洛克外滩源两处商办物业，单价高达9万元每平，公告称交易方为“独立第三方”。百仕达持有卖方合资公司49%股权，欧亚平兄弟控股众安保险16%，狗蛋说，原来独立还能这么用。

有了众安保险的高价接盘，百仕达可以阶段性套现。狗蛋说，女娲给人捏了两只手，是有道理的。