诉讼缠身的远洋资本，欠了谁的钱？

图源：远洋资本官网

每一项都让远洋资本处境艰难。

楚小强|文

这两年，债务逾期的情况屡见不鲜。

当一笔“坏账”曝光后，外界总是好奇，这次又是谁的资金链出了问题？

日前，浙商银行在银登网自曝一笔对公“坏账”，欠钱的公司叫上海洋卓企业管理咨询有限公司（以下简称“上海洋卓”）。

这家注册资本仅为0.1亿元的企业，为浙商银行留下高达6.6亿元的“坏账”，其中未偿贷款本金约6.15亿元。

这笔不良贷款已逾期近1年，浙商银行已将其全部列为“次级贷款”，并以5.6亿元的起始价对外转让，缩水近1亿元。

作为一家成立不到4年的企业，上海洋卓其实并不知名，但如果深究这家公司，其背后股东颇有来头。与此同时，其还牵出一个更大的“债务窟窿”，多家金融机构牵涉其中。

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背后股东阵容颇为“繁华”

2021年5月，上海洋卓在上海市注册成立，主营业务是企业管理咨询。当时的出资人是两家私募基金：芜湖远翔天祥投资管理中心（以下简称“远翔天祥”）、芜湖远澈旭齐股权投资合伙企业（以下简称“远澈旭齐”），出资比例各占50%。

从中基协网站披露的信息得知，这两只私募基金的基金管理人，名叫北京远旭股权投资基金管理有限公司（以下简称“北京旭远基金”），成立于2013年，管理私募规模在百亿元以上。股权穿透后，北京旭远基金由远洋资本全资持股，法定代表人、董事长为王洪辉。

王洪辉在地产圈的名头不小，现年46岁的他不仅担任远洋集团执行董事、执行总裁，还是中国房地产业协会副会长，远洋资本也由其掌舵。

上海洋卓成立之初，与远洋资本关系非常密切。其两位私募基金股东的基金管理人不仅为远洋资本子公司，两位股东在股权穿透后也均有远洋资本的身影。

不过，2022年1月，上海洋卓发生一项重大股东变更，远洋资本旗下私募基金远澈旭齐宣告退出，其手中50%股权流向天津拾崇企业管理咨询合伙企业（有限合伙）（以下简称“天津拾崇”）。

新加入的股东天津拾崇，背景亦十分显赫。这家合伙企业的执行事务合伙人为持股0.463%的北京跃孚企业管理咨询有限公司，LP是背靠上海国资的华安未来资产管理（上海）有限公司，持股比例99.537%。

华安未来资产管理（上海）有限公司为华安基金100%持股子公司，而后者的控股股东为A股上市券商国泰君安，控股股东为上海国有资产经营有限公司。

上海洋卓这次股权变更后，远翔天祥仍持有50%的股份，这家私募股东的LP阵容也十分豪华。

股权穿透后，远翔天祥的LP除了远洋资本、远洋控股旗下关联公司之外，还有北京首开盈信投资管理有限公司（控股股东为A股上市公司首开股份，背后是北京国资）、芜湖远福昌玖股权投资合伙企业（由“中信系”中信保诚人寿保险持股逾99%）、光大兴陇信托（背后是光大集团）、招商证券投资（招商证券全资子公司）等等知名机构。

然而，如此强大的股东阵容，上海洋卓最终还是陷入了资金困境。

在无力偿还浙商银行6.6亿元（本金约6.15亿元）欠款后，该行已于去年将远洋资本、上海洋卓及一众关联企业告上法庭。

远洋资本此前披露，其曾为上海洋卓的债务提供信用担保，担保余额亦为6.15亿元。

如今远洋资本成为被告之一，大概率与其为上海洋卓债务提供的担保有关。

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中国“小黑石”都欠了谁的钱？

牵涉浙商银行6.6亿元“坏账”之余，远洋资本更大的“债务窟窿”随之显现。去年以来，这家投资机构因债务逾期问题，与多家金融机构“对簿公堂”。

从公开资料得知，远洋资本成立于2017年，前身为远驰资本管理有限公司。但如果往前继续追溯，远洋资本最开始的雏形是成立于2013年的远洋集团房地产金融事业部，起初主要以不动产领域的投资为主。

彼时，地产行业发展红火，短短几年时间，依托母公司远洋集团的远洋资本，迅速成长为覆盖“募投管退”投资管理全周期的独立多元化另类投资机构，业务从地产投资延展至股权投资、债权投资、投资顾问及海外投资等多个领域。

在物流冷链及数据中心行业的发展如火如荼时，远洋资本抓住趋势，先后发起设立多支基金，在物流冷链、数据中心以及医疗健康、商办、金融等领域做得风生水起。

巅峰时期的2021年，远洋资本期末累计投资项目达399个，投资金额2549.5亿元，在管项目218个，在管规模超过1200亿元，一度被外界视作中国另类资本市场的“小黑石”。当年公司净利润高达12.1亿元，同比增速超27%。

但好景不长。2021 年下半年开始，房地产行业低迷态势渐显，多家民企债券传出展期或违约，远洋资本的盈利能力大受冲击，业绩画风急转直下。

2022年，远洋资本营收跌至4.1亿元，同比锐减75%；发生净亏损超18亿元，与上年的净赚12亿元相去甚远。2023年和2024年上半年，远洋资本又分别亏损15.77亿元、2519.89万元。

业绩的陡然滑坡，让远洋资本面临巨大的还款压力，多笔债务出现逾期，波及多家金融机构。

去年10月披露债务逾期情况显示，远洋资本合并报表范围内的有息债务为36.61亿元，逾期18.705亿元，究其原因均为“无足够资金清偿”。

翻看这些逾期债务的债权人，其中就包括光大兴陇信托、南京银行以及睿智合创（北京）科技有限公司。

“本公司正在积极与相关债权人沟通，制定和落实解决方案，推进逾期债务化解工作。”远洋资本表示。

但是被波及的金融机构远不止这些。

2024年末，远洋资本透露了公司的重大诉讼及仲裁情况，当时涉及16起案件。纵观这些案件中的原告，包括华润信托、民生信托、交银信托、光大兴陇信托、招商银行深圳分行、华安资管、民生银行郑州分行、香港上海汇丰银行、平安银行上海自贸试验区分行、光大银行石家庄分行、紫金信托等11家金融机构。

这些案件的涉案金额合计超过90亿元，远洋资本作为被告或被牵连的一方，几乎都要求其对相关涉案金融承担相应责任。

比如，在一起涉案金额高达21.93亿元的案件中，光大兴陇信托向北京德颖发放贷款，远洋资本为贷款提供保证担保。但北京德颖到期未还，为了追债，光大兴陇信托将北京德颖、远洋资本告上法庭。而北京德颖为远洋资本的全资子公司。

事实上，远洋资本对外的担保规模超过百亿元，这只不过是其因担保惹下的其中一起官司。

据2024年中期报告显示，远洋资本对外担保的余额达139.09亿元。其中为控股股东、实际控制人和其他关联方提供的担保达95.76亿元。

高额担保、债务逾期、诉讼缠身、业绩亏损......而今每一项都让远洋资本处境艰难，也为诸多金融机构留下烂账。