《金融时报》| 莫秀根：乡村全面振兴的融资需求破解之道

中共中央、国务院的又一个乡村振兴战略性文件——《乡村全面振兴规划（2024—2027年）》，于2025年1月印发了，标志着乡村振兴发展已经进入一个新的阶段，即乡村全面振兴和高质量发展阶段。相比于2018年9月发布的文件——《乡村振兴战略规划（2018－2022年）》，新的战略规划具有四个方面的新特点：首先，新战略规划强调乡村的全面振兴，不仅关注乡村产业的发展，还注重乡村人才、文化、生态、治理等多方面的振兴。其次，注重城乡融合发展，推动县域内城乡基本公共服务均等化，促进城乡共同繁荣发展。再次，把保障粮食安全放到更突出的位置，确保国家粮食安全成为现代农业建设的首要任务，提出了一系列具体措施。最后，强调因地制宜推进乡村振兴发展，根据不同地区的实际情况，分类推进乡村全面振兴。两个文件在目标、任务和措施上既有连续性，新战略规划有所创新和发展，又对原有乡村振兴战略进行深化和拓展，更加注重系统性、全面性和针对性，为新时代新征程推动乡村振兴提供了更加科学的指导和有力的支撑。

乡村振兴的融资新要求

（一）要求多种融资需求与产业融合。在当今乡村发展的广阔画卷中，多种融资需求与产业融合正成为推动乡村振兴的重要引擎。随着乡村产业的多样化趋势日益明显，从传统的农业种植向特色种植、乡村旅游、农产品深加工等非农领域拓展，融资需求也随之多元化。这些新兴产业的发展，不仅丰富农村经济结构，也对资金提出更高要求，促使金融机构创新服务模式，满足多样化的资金需求。

线上化转型为乡村产业带来新的活力，电商平台、直播带货等模式的兴起，让农产品走出大山，直面更广阔的市场。这一过程中，对于数字基础设施建设、电商平台对接及物流仓储的资金投入成为迫切需求，促进金融与互联网的深度融合。

城乡融合发展战略下，城镇作为区域经济中心，发挥着辐射带动作用，促进周边乡村产业升级与转型。以城镇为中心，构建产业链上下游协同发展的格局，既需要政策性金融支持基础设施建设，又需要商业资本助力特色产业做大做强，实现城乡产业的深度融合与共赢。

扩大本地就业是乡村振兴战略的重要目标之一，通过发展劳动密集型产业、家庭工坊等模式，吸引外出务工人员返乡创业就业。这不仅要求金融资源向这些领域倾斜，还鼓励社会资本参与，共同构建多元化、多层次的融资体系，为乡村经济的持续健康发展提供坚实支撑。

（二）要求数字乡村建设与数字金融融合。在当今信息化高速发展的时代背景下，新战略规划的出台为数字乡村建设与数字普惠金融的融合按下了加速键，其重要性日益凸显。这一融合不仅促进乡村数据收集、整理、保护、商业和政策应用的迅速发展，更为乡村经济的全面振兴注入强劲动力。

数字乡村建设是数字时代乡村发展的新形态，它依赖于全面、准确的乡村数据。新战略规划的实施，将推动物联网、大数据、云计算等先进技术在乡村的广泛应用，实现乡村生产、生活、生态等多维度数据的实时采集与高效整合。这些数据为数字普惠金融在乡村地区的精准服务提供科学依据，使得金融服务能够更贴近乡村实际需求。

在数据保护方面，新战略规划强调个人隐私与数据安全的重要性，建立健全数据保护机制。这不仅增强农户对数字普惠金融的信任度，也为数字普惠金融在乡村地区的稳健运行提供可靠保障。

商业与政策应用层面，数字普惠金融可以基于乡村数据开发一系列创新金融产品与服务，如智能信贷、农业保险等，有效缓解乡村融资难、融资贵的问题。同时，政府可以利用数据分析结果，制定更加精准的乡村振兴政策，引导资金流向关键领域，促进乡村产业的升级与优化。

（三）绿色发展对绿色融资提出新要求。随着新战略规划的发布，我国绿色发展目标迎来了新的里程碑，这对绿色融资提出了更高的要求。绿色发展不再仅仅局限于环保领域，而是涵盖生态发展、环境保护、生态多样性保护以及“双碳”目标等多个维度，形成一个全面、系统的绿色生态体系。

为了实现这些目标，绿色融资需要发挥更加积极的作用。一方面，绿色融资要加大对清洁能源、节能环保、绿色交通等领域的支持力度，推动经济结构向绿色低碳转型。另一方面，绿色融资还要关注生态保护修复、生物多样性保护等长期性、基础性的绿色项目，确保生态环境质量得到根本改善。

新战略规划特别强调双碳目标的重要性，这意味着绿色融资在支持项目建设时，必须充分考虑项目的碳排放情况，优先支持低碳、零碳排放的项目。同时，绿色融资还要推动碳金融的发展，通过碳排放权交易、碳汇项目等金融创新手段，引导社会资本流向低碳领域，助力双碳目标的实现。

（四）乡村全面振兴对普惠金融高质量发展提出新要求。新战略规划的颁布实施，乡村全面振兴对普惠金融高质量发展提出了全新要求。这一规划不仅着眼于乡村建设、乡村发展和乡村治理，更对金融服务在乡村领域的普及和提升提出了明确目标，特别是在小微企业、家庭和个人金融需求以及保险服务方面。

对于小微企业而言，乡村全面振兴意味着更多的发展机遇和金融支持。普惠金融需要更加精准地对接小微企业的融资需求，提供多样化的金融产品和服务，如小额贷款、保险等，以满足小微企业在扩大生产、技术创新等方面的资金需求。同时，普惠金融还需要加强对乡村产业链上下游小微企业的金融支持，促进乡村产业的协同发展。此外，针对小微企业的保险服务也至关重要，如提供财产保险、责任保险等，以减轻小微企业在面临自然灾害、意外事件等风险时的损失。

从家庭和个人金融需求的角度来看，乡村全面振兴要求普惠金融进一步普及基础金融服务，提升金融服务的便捷性和可获得性。这意味着金融机构需要在乡村地区增设服务网点，优化服务流程，提高服务效率。此外，针对乡村地区居民的金融知识普及和教育工作也至关重要，这有助于提升乡村居民的金融素养和风险意识，使他们能够更好地利用金融工具改善生活条件。在保险服务方面，普惠金融需要为乡村居民提供多样化的保险产品，如健康保险、人寿保险等，以应对疾病、意外等风险，保障乡村居民的基本生活需求。

（五）因地制宜对融资策略的要求。从区域经济差异的角度来看，不同地区乡村的经济发展水平、产业结构、资源禀赋各不相同。因此，融资时不能“一刀切”，而应结合当地实际，选择适合的融资方式。例如，经济发达、产业多元化的乡村可以通过市场化运作吸引社会资本和金融机构参与；而经济相对落后的地区，则需要政府资金扶持和政策优惠来引导项目落地。

文化、生态环境差异也是影响融资策略的重要因素。乡村文化振兴需要挖掘和传承本土优秀文化，这往往需要一定的资金支持。同时，保护生态环境、发展绿色产业也需要大量资金投入。因此，融资策略要充分考虑这些因素，确保资金能够精准投入到文化振兴和生态保护项目中。

（六）乡村养老金融的要求。在乡村全面振兴规划实施阶段，乡村老龄化问题日益凸显，满足乡村养老金融需求已成为当务之急。规划明确提出，要落实城乡居民基本养老保险待遇的调整机制，确保农村老人能够享受到持续增长的养老金，从而缩小城乡差距，提升乡村老人的生活质量。

在人口老龄化背景下，乡村养老问题尤为突出。由于历史和经济原因，乡村地区的养老保障体系相对薄弱，许多农村老人缺乏足够的养老财富储备。随着年龄的增长，他们的收入来源有限，医疗费用和日常生活开支却不断增加，金融需求愈发迫切。

满足乡村养老金融需求，不仅有助于缓解乡村老人的经济压力，还能促进乡村社会的和谐稳定。通过加大金融资源倾斜力度，创新设计适合农村人群的养老金融产品，可以为农村老人提供更多的财富增值渠道和便捷的金融服务。例如，优化银行卡助农取款服务、送金融服务进村等举措，能够方便农村老人查询、存取养老金，提高他们的金融素养和生活质量。

乡村振兴融资面临的挑战

（一）融资渠道少且成本高。笔者在各地调查发现，乡村地区特别是西部地区，不同程度地面临着融资渠道有限且成本高昂的问题。相较于城市，乡村地区缺乏多样化的金融机构和服务，银行贷款往往门槛较高，手续繁琐，难以满足农户和小微企业的紧急资金需求。同时，非银行金融机构和民间资本虽然在一定程度上填补了资金缺口，但其利率普遍偏高，增加了融资成本。这种情况不仅限制了农业生产规模的扩大和技术的革新，也阻碍了农村经济的多元化发展，成为制约乡村振兴的重要因素之一。

（二）金融产品和服务不匹配。乡村地区在金融产品和服务方面存在明显的不匹配问题。一方面，现有的金融产品往往侧重于满足城市和大企业的需求，缺乏针对乡村特色农业、小微企业及农户的定制化服务。比较常见的问题是贷款周期与生产周期不匹配的问题。另一方面，金融服务网点在乡村地区分布稀疏，导致农户获取金融服务不便，影响了资金的有效流通和使用。这种不匹配不仅制约了乡村经济的发展，也加剧了城乡金融服务的差距。

（三）数字鸿沟和信息不对称。乡村数字鸿沟问题日益凸显，主要体现在信息技术基础设施落后、互联网使用率低以及数字技能缺乏等方面。这不仅限制了乡村地区居民获取信息、学习新知、开展电子商务的能力，也阻碍了乡村产业与智慧城市的有效对接。此外，数字鸿沟还加剧了城乡信息不对称，影响了乡村经济的创新发展和农民的增收致富，成为制约乡村振兴的一大障碍。

（四）绿色金融意识不足。乡村绿色金融意识不足是一个亟待解决的问题。相较于城市，乡村地区对绿色金融的理念和实践了解有限，缺乏利用绿色金融工具促进生态农业、清洁能源等绿色产业发展的意识。这导致乡村在推进可持续发展过程中，难以有效吸引绿色资本，制约了绿色经济的崛起，影响了乡村生态与经济的和谐共生。

（五）金融风险防控能力弱。乡村金融风险防控能力薄弱，主要体现在金融知识普及不足、风险管理机制不健全以及应急处理能力有限等方面。特别是乡村担保和保险的发展滞后，这导致乡村地区在面对金融风险时，缺乏有效的预防和应对措施，容易遭受金融诈骗、信贷违约等问题的侵扰，影响金融稳定，制约了乡村经济的健康发展，亟须加强金融教育和风险防控体系建设。

（六）乡村养老保障不足。乡村养老保障不足是一个亟待解决的社会问题。相较于城市，乡村地区的养老服务体系尚不完善，养老金发放标准较低，且缺乏多样化的养老服务供给。随着农村老龄化程度加深，老年人口增多，养老保障需求日益迫切，但现有资源难以满足，导致许多农村老人面临生活困难，影响了他们的晚年幸福和乡村社会的和谐发展，亟须加大政策支持和资源投入。

乡村全面振兴的融资综合措施

（一）创新金融产品和服务，拓宽融资渠道，降低成本。创新金融产品和服务，拓宽融资渠道和降低成本，关键在于深化金融改革与技术融合。具体措施包括：开发针对小微企业、初创企业的信用贷款、供应链金融等新型金融产品，利用大数据分析优化风险评估，降低对抵押物的依赖，从而拓宽其融资渠道；推广股权众筹、债券融资等直接融资方式，结合区块链技术提高融资透明度，减少中间环节，降低成本；同时，金融机构应加强与科技企业的合作，运用云计算、人工智能等技术优化业务流程，提高服务效率，进一步降低运营成本和服务费用。此外，政府应出台相关政策，如提供税收减免、风险补偿等激励措施，鼓励金融机构创新，为实体经济提供更加便捷、更低成本的金融服务。

（二）加强数字金融应用，发挥数字平台的商业和政策作用。加强数字金融应用，需充分发挥数字平台的商业和政策双重作用。具体而言，首先要深化数字技术在金融服务中的应用，如利用大数据、人工智能等技术优化信贷风险评估模型，提高金融服务的精准度和效率；同时，鼓励数字平台开发多样化的金融产品，满足不同用户群体的需求，特别是小微企业、偏远地区居民的金融需求。在政策层面，要引导数字平台积极参与金融基础设施建设，如推广电子支付、完善征信体系等，为数字金融的健康发展提供支撑。

（三）推动绿色金融与普惠金融的融合发展。推动绿色金融与普惠金融的融合发展，关键在于创新金融产品和服务模式。一方面，通过开发适合小微企业、家庭及个人的绿色信贷、绿色保险、绿色债券等金融产品，满足其对绿色生产、绿色消费的资金需求，提升金融服务的普惠性和针对性；另一方面，利用数字技术优化信贷审批流程，降低融资成本，提高服务效率，确保金融资源能够精准、高效地流向绿色领域。同时，加强金融知识普及和绿色理念宣传，提升公众的环保意识和金融素养，形成绿色金融与普惠金融相互促进、共同发展的良好局面，从而在改善金融服务的同时，有力推动绿色生态目标的实现。

（四）强化金融风险防控，确保乡村金融健康稳定发展。强化金融风险防控，确保乡村金融健康稳定发展，需采取一系列具体做法。首先，建立健全乡村金融风险监测预警机制，利用大数据、人工智能等技术手段，实时监测和分析乡村金融市场的风险动态，及时发现并预警潜在风险。其次，加强对乡村金融机构的监管，确保其业务合规、运营稳健，防止非法集资、金融诈骗等风险事件发生。同时，提升乡村居民的金融素养，通过普及金融知识、开展风险教育，增强其风险识别能力和自我保护意识。

(五)夯实乡村金融生态体系，因地制宜制定融资政策。夯实乡村金融生态体系，因地制宜制定融资政策，需从多个维度入手。首先，加强乡村金融基础设施建设，如完善支付结算网络、提升金融服务网点覆盖率，为乡村居民和企业提供便捷、高效的金融服务。其次，深入调研乡村经济特点和金融需求，根据不同地区的资源禀赋、产业发展情况，制定差异化的融资政策，如设立专项贷款、提供财政贴息等，引导金融资源精准投放。同时，建立健全乡村信用体系，提升乡村整体信用水平，降低融资成本。此外，鼓励金融机构与地方政府、科技企业合作，创新金融产品和服务，拓宽融资渠道，共同构建健康、稳定、可持续发展的乡村金融生态体系。

(六)构建乡村养老金融体系，增加养老投入。构建乡村养老金融体系，增加养老投入，需采取综合措施。首先，政府应加大对乡村养老金融的政策支持力度，如提供财政补贴、税收优惠等激励措施，引导社会资本投入乡村养老领域。其次，鼓励金融机构创新养老金融产品，如推出适合乡村老年人的储蓄保险、养老保险等，满足其多样化的养老需求。同时，加强乡村养老金融服务网络建设，提升金融服务在乡村地区的覆盖面和便捷性，确保老年人能够方便、安全地享受金融服务。此外，推动乡村养老产业与金融深度融合，通过金融支持促进养老服务的专业化、标准化发展，提高乡村老年人的生活质量。通过这些措施，共同构建完善、可持续的乡村养老金融体系。

主要参考文献：

①龚关（2025）。从信息不对称角度审视农村金融的困境与出路。新经济(01):115-125。

②李涓（2025）。数字经济赋能农村金融：机遇、挑战与路径选择。当代农村财经(01):59-62。

③中共中央、国务院(2025)。《乡村全面振兴规划（2024—2027年）》。2025年第4号国务院公报。中国政府网。

④张宇轩,杨潇（2025）。乡村振兴视域下农村金融发展路径探析[J/OL]。农业展望。http://kns.cnki.net/kcms/detail/11.5343.S.20250126.1349.002.html.

⑤贝多广、莫秀根（2024）。乡村金融。中国金融出版社。

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