经济学家陆挺：养老体系差距巨大，不利于促进老人消费

我们正面临着人口老龄化加速与经济增长放缓的双重挑战，而这也是提振消费，拉动内需的关键。

野村证券的经济学家陆挺最近出席“经济学家建言2025中国经济”对话节目时表示，和世界上绝大部分国家对比，我国的养老体系内部差距较大，处于顶端的7%的群体，他们平均每月的养老金有6000多元人民币，而占比约55%的城乡居民，主要是1.71亿农村老人，他们每个月的平均养老金是223元。

陆挺认为，农民其实很辛苦，年轻时也曾交过公粮，而且那时候还存在“剪刀差”，从90年代开始，农民也为城市化做出了巨大贡献，在考虑到建立社保体系的时候，应该把这部分人也纳入进去。

在提振消费，拉动内需的今天，随着我国老龄群体的扩大，他们的消费能力也的确变得越来越重要。

截至2025年，我国60岁及以上的老年人口已经超过2.9亿人，已经占到总人口的20%以上，这一群体不仅规模大，且消费潜力也巨大，但当前的老年消费市场并没有充分激活。

如陆挺所说，我国的农村老人就有1.71亿，占比一半以上，但他们的月均养老金只有223元，目前仍然高度依赖传统的家庭养老。

而老龄消费，不仅是规模巨大，趋势也巨大。

根据《中国老龄产业发展报告》，到2050年，我国老年消费市场规模预计达106万亿元，占GDP的33%。健康养生、智能辅具、老年旅游、文化娱乐等领域需求激增。

2024年，我国老年旅游市场需求已经突破1万亿元，预计“十四五”末将达到1.14万亿人次。

此外，低龄老人60至69岁群体的消费活力也仍然显著，对电子产品、时尚服饰、康养服务的需求甚至超过了部分年轻群体。

考虑到我国当下的人口结构，今天乃至未来45岁以上的群体都将会是社会主力军，而老年人的消费能力就至关重要。

尤其是对拥有1.71亿农村老人而言。

随着时间的推移，未来我国没有社保的老人群体只会越来越多，这将是一个超过2亿以上的庞大群体，但他们并没有多少消费能力。

月均两百多元的基础养老金，这个数字不仅远低于城镇职工养老金水平，更低于那7%顶端月均6000多元的群体。

最终，这也导致我国超过一半以上的老年人，他们的消费以“节流”为主，而不是“开源”。

这是结构性的失衡。

目前我国养老金体系有三大支柱。第一支柱是基本养老保险，占比超过80%，而第二支柱则是企业年金，覆盖率则不足1%，这也意味着99%以上的企业都没有能力给到员工企业年金待遇。

最后一个支柱，就是个人商业养老保险，但这一支柱也发展滞后。目前个人税收递延型养老保险试点累计保费仅仅只有7000万元，参保人数更是不足4万人，激励不足是主要因素。

总体来看，尽管养老体系有三大支柱，但真正起到决定性作用的，仍然是基本养老保险，也是全国绝大多数人依赖的养老保险。

这最大的支柱，风险也是最高的。

过去我国基本养老保险连续上涨了十五年，背后高度依赖财政的补贴，如果今年的城乡居民基础养老金若翻倍的话，更是需要补贴4000亿元，长期以往，可持续性是一个巨大的挑战。

基本养老保险覆盖80%的群体，上至月均6000多元养老金的顶端7%，中至月均3000多元的城镇退休职工，下至月均两百多元的农村老人，一个倒三角型的分布，结构性失衡也由此而来。

这必然会导致低收入老年人因为养老金不足而压缩非必需支出，而高品质的养老服务需求又难以释放。

反过来，当这些老人依赖传统家庭养老的时候，不仅仅会造成老人消费的压缩，还会反过来挤压年轻人的消费欲望。

提高基础养老金的必要性也在于此。

如果将城乡居民基础养老金从两百多元逐步提高至500元/月的话，毫无疑问将会带动农村消费步入一个新的台阶。

推动养老金省级统筹向全国统筹过渡，可以很好缩小区域差异性，并最终惠及农村低收入群体。

而这笔成本，其实并不高。

以农村老人2亿人计算，每人每月增加两百元的养老金，那么最终一个月的额外成本，也不过400亿元。

退一万步，这每月400亿的钱从哪里来呢？其实也很好加减，最顶端的7%的老人月均养老金是6000多元，7%的老人就是2100万，他们一个月的养老金就是1260亿元。

完全可以从这1260亿元中减过来400亿，向下倾斜到农村老人手中，做一个相对均富，又不至于太影响到这7%群体的退休生活。

反过来，那2亿左右的农村老人因为养老金每月翻倍，所获得的幸福感反而会呈指数级增加，是一个非常好的方案。

在当前促消费的大趋势之下，我们也需要将老龄群体从“负担”转变为“资源”。

通过提高养老金、优化供给结构，完善养老金融的方式，最终可以撬动万亿的消费潜力。同时，破解养老金结构性失衡，还需要多方共同发力。

只有这样，才能够为经济增长注入持久的动力。

end.