赛力斯用“灵魂”对决理想

中国车企已经完成了从跟随国外汽车强国步伐，到坚持自主战略、自主创新的升华。这不仅仅是销量增长率上的全面碾压，更是从研发战略、品牌运筹、营销打法上的根本性质变。其中，赛力斯和理想在“高端汽车局”中所表现出的“后发潜力”尤其明显。两家企业既有相似的战略逻辑，但在发力点和打法上却有明显大相径庭之处。

相同的逻辑下

销量同时高歌猛进

老实说，不管理想汽车也好，还是赛力斯也罢，旗下的主力车型的定价都属于中高端豪华车的范畴。在以往的观点里，中国自主车企往往只能通过入门级的车型或者较平价的车型走量，很难在单车毛利率和溢价更高的高端车型中胜过传统汽车强国的车企，然而这两家自主车企在2024年的交付成绩显然都让人刮目相看。

2024年全年，理想汽车以交付50.05万辆的成绩，夺得所谓的新势力车企交付量的冠军。值得指出的地方在于，和平均售价接近的奥迪、宝马、奔驰这三家老牌豪华汽车企业相比，虽然理想的年交付量虽然还有20-30万辆的差距，但如果以新能源车或者增程车数据来看，理想很可能已经完成了超越。

赛力斯也不遑多让，去年1-12月新能源汽车累计销量达426885辆，全年新能源汽车销量同比增长高达182.84%。

在销售成绩同时向好的背景下，这两家车企非常值得拿来对比。如下图所示，两家销售的主力车型不管在车型定位、定价还是在同样都“死磕增程”的技术标准上，都是“直球对决”。

不难总结出这两家车企获得如此增长背后的相似逻辑。

其一是认准增程式中大型高端SUV赛道。增程车相对纯电动车来说，由于内置了传统的内燃机引擎，让很多油车“老司机”更容易接受。别小看了这点，我身边不少年龄在50岁以上，开惯了高档油车的人，对纯电动车的顾虑和猜疑是不少的，尤其是续航问题和充电不方便问题。增程正可以帮助解决这部分人的“心病”。

而相对同样内置传统发动机的插电混动车型来说，增程车除了可以免于充电所带来的不便，还在高端化方面走在前列。如下图所示，平安证券预测的不同价位乘用车渗透率上，在30万元以上车型中，增程的渗透率明显领先插混和纯电。当然这些预测都是远期的情况。

另据平安证券的测算，增程车在未来几年的扩容趋势明确，2025增程车市场容量有望达到220万台左右，同比增长80%，中长期市场容量有望达到750万台，是2024年增程车规模的6倍左右。而这个增量也是明显高于纯电和插混的。

其二是认准了智能驾驶这条主线。中信建投最近的一篇研报指出：“2025年是智驾实现从1到10跨越式发展的关键节点，前期特斯拉FSD、华为ADS、小鹏、理想等先行者已打通高阶智驾技术路径……”这句话提及的“华为ADS”其实就是对应赛力斯旗下问界车型的高阶智能驾驶系统，而理想自不必说。

在L3级智驾领域，当前国内对L3级别智驾有过具体论述的车企非常少，可能也就特斯拉、极氪、华为鸿蒙智行（目前主要销量就是赛力斯的问界）以及理想在企业文宣稿中具体提过。这表明赛力斯和理想再次走在了全世界汽车公司的最前列。

据鸿蒙智行最新发布的新闻稿，2025年，鸿蒙智行“已为L3级自动驾驶的到来做好了准备，来为整个产业继续升级和发展，进一步提高安全性，提高自动驾驶的能力。”

国内激光雷达领域龙头禾赛科技在24年Q3季报中提到，与“一家中国领先的头部电动汽车制造商”签署协议，将在其2025年款车型上独家采用禾赛L3级别超高性能的激光雷达以及具有极致成本优势的超高清远距离激光雷达ATX。基于禾赛披露的信息，大多数券商研究所推测理想汽车有可能会在2025款车型中搭载禾赛的L3级别的激光雷达和ATX雷达。

综合国内外各大研究机构的论述，几乎可以肯定的是，以生成式AI为驱动的智能驾驶将会成为新能源转型之后，各大汽车公司的下一个风口。当前，理想和赛力斯背后的华为在训练算力储备、车未到车位功能等方面也同处国内车企第一梯队。

然而，即便两家车企有如此之多的相似战略和相同点，但在高端局的玩法上，还是有非常大的差异。简而言之，赛力斯的主要销量来自问界，而问界说白了是华为鸿蒙智行“下的蛋”，是把“灵魂”交给华为后的产物。而理想则完全自研自产自销，走的是典型“特斯拉和新势力们的道路”。

灵魂和销量的悖论

问界几乎可以认为就是鸿蒙智行最核心的产品，这是华为的成功，当然也是赛力斯高端局独到玩法的成效。

和理想旗下主力销售的L系列相比，同级别问界车型的定价其实明显更高一档，这可能是众多券商预测中，2024年赛力斯的毛利率要高出理想近5个百分点的原因，当然还可能有成本方面的区别。不得不说，与华为的合作，并没有让赛力斯成为“没有灵魂的打工人”跟随鸿蒙智行这个“民营老板”，毫无招架之力地被盘剥或者被利用。

理想的出身是比较高的，和蔚来、小鹏类似，被投资人定位得很清晰——要做增程车领域的翘楚企业，要成为中国的新能源车的旗舰。

相反，赛力斯的前身是重庆小康股份，成立于1986年，最初以摩托车零部件制造起家，逐步扩展到整车制造领域。在新能源车还未普及的时代，这家车企最有名的产品可能是和东风集团合作的“东风小康”，脑海里是否立刻闪现王宝强十几年前代言某款东风小康面包车的广告画面？充满了地气和“底层”智慧。

我想，可能正是由于这种深耕于企业文化内部的不同，造就了赛力斯和理想走出了完全不同的一条道路，一条被业内很多资深大咖称为“交出灵魂给华为”的道路。

这其实是对华为鸿蒙智行智选车模式的一种“雅称”，在这种模式下，由鸿蒙智行一家供应商为车企提供一个车型整体的解决方案，从产品的设计、研发就开始，一直到销售渠道。而绝不仅仅是在智能驾驶这一个端口的合作。

部分人的担忧是合情合理的。像理想汽车这样全链自研，尤其在三电系统和智能驾驶系统方面坚持自主创新，坚持掌控销售门店和渠道的企业“大有人在”，而且是主流。理想们是有理想的车企，这是知难而上。

因为车企如果不能自主设计、研发和销售整车，那何谈车企呢？

然而，赛力斯的选择又绝不是“歧途”。因为问界销量的增长摆在那里，在高端车领域的地位摆在那里。销量其实就是灵魂，没有销量企业连生存都没有了。

从自主创新角度，虽然2024年中报中，赛力斯的研发费用不到理想汽车的一半，然而同比增速却达到惊人的3.2倍。很难说赛力斯就真的完全躺平，不自主创新了。在超级工厂领域、在增程电池和快充技术领域，如果不创新，如何能延续较好的销量呢？如果赛力斯在2021年前没有能拿得出手的增程技术，其和华为的合作，也很可能不会那般水到渠成。

尾声

理想和赛力斯，不仅是汽车行业直接对决的两家车企，也是我们观察行业今后发展的镜子。不管是赛力斯和华为的联姻将更有前景，还是理想的自研策略更有成效，能做出质优价好的产品，为消费者提供更好的体验，这其实是普罗大众的实惠。从消费者角度，这不限于是外国品牌还是自主品牌，也不限于是否“拿灵魂换了销量”。

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