新势力头部分化：小鹏汽车销量飙升，鸿蒙智行跻身前五

在去年末以旧换新政策推动下，多家新能源车企销量大幅增长，部分企业提前透支了今年初的汽车消费，1月新能源车企表现冷热不均。

乘联分会数据显示，1月新能源乘用车零售销量达到74.4万辆，同比增长10.5%，环比下降42.9%。

而从不同价格地带来看，1月新能源车市表现分化。中国汽车工业协会副秘书长陈士华表示，在1月新能源乘用车中，20万到25万、30万到50万价格区间的销量同比下降，其他价格区间销量均呈现正增长。目前销量仍主要集中在15万到20万的价格区间，累计销量22.4万辆，同比增长了21.4%。

冷热不均

从1月新能源厂商零售排行榜来看，比亚迪以月销20万辆的成绩依然稳居第一，吉利汽车以11.8万辆的销量排在第二，其次是长安、上汽通用五菱和鸿蒙智行。排名前十的企业还包括特斯拉中国、理想汽车、小鹏汽车、奇瑞汽车和零跑汽车。

整体来看，小鹏汽车、理想汽车、零跑汽车等车企销量同比和环比表现总体较强。上述十家车企销量中，比亚迪、长安、特斯拉中国和理想汽车销量同比下降，其中特斯拉中国跌幅最大为15.5%，其余六家车企销量同比上涨。一方面，特斯拉中国在春节期间暂停了部分新Model Y生产线的生产，以进行升级，这在一定程度上导致了交付量的减少；另一方面，新能源汽车竞争加剧，小米等新竞争对手的加入使Model 3所在的细分市场竞争加剧。面临竞争，特斯拉开启了降价模式，近期官方宣布，2月5日至2月28日，Model 3全系车型限时享受8000元保险补贴，并叠加5年0息福利政策及特享充电权益，这是特斯拉Model 3史上推出的最大力度的优惠组合方案。

与去年12月相比，车企排名发生较大变化。长城汽车和广汽埃安跌出前十榜单，小鹏汽车和鸿蒙智行取而代之。其中，鸿蒙智行排在第五名，取代了奇瑞。比亚迪和吉利排名未发生变化，去年排在第三的上汽通用五菱下降至第四，被长安取代，特斯拉则跌出了前五。从跌出前十榜单的两家车企来看，广汽埃安去年整体面临市场压力较大，一方面，广汽埃安过去一段时间销量在一定程度上依赖B端网约车市场；另一方面，广汽埃安主力产品AION S和AION Y所在的经济型市场竞争白热化，价格战压力下销量出现波动。而长城汽车的电动化转型速度也相对缓慢，纯电品牌欧拉战略存在失误，推出产品速度较慢。不过，近期魏牌新能源新推出的产品蓝山和高山订单有所增长。

造车新势力格局生变

新进入榜单的两家车企均为造车新势力品牌。其中，小鹏汽车在推出MONA M03、P7+车型后销量大幅增长，1月交付突破了3万辆。业内认为，小鹏P7+与相同配置和智驾水平的车型相比具备价格优势，MONA M03则在10万～15万价格区间的智驾市场抢夺了不少订单。

东吴证券发布的一份研报显示，小鹏汽车在用多方面技术创新能力来重新占领用户心智，正在开启一个越来越大的品类市场，2025下半年开始小鹏汽车增程技术和自研芯片陆续上车，或将开启又一轮核心能力的上升，大概率在2026年全面开花，才会真正意义上进入了和主要国内车企的正面战场较量。小鹏汽车计划在2025年推出3款全新车型和4款大改款车型，预计2025年销量将达到40万辆左右，全新车型包括B级SUV、C+级6座全尺寸SUV以及被称为“陆地航母”的车型。

鸿蒙智行目前包括尊界、享界、问界和智界四个品牌，1月销量达3.5万辆，同比增长3.9%。其中，问界M9、问界M7、智界R7和享界S9车型1月销量分别为1.2万辆、8443辆、1.1万辆和643辆。赛力斯旗下的问界为当前鸿蒙智行的销售主力，主打高端市场。而在华为赋能下，赛力斯已经实现盈利。2025年1月，工信部发布首批新车申报目录，包括问界M8车型全系搭载车顶激光雷达，且可提供五座、六座双版本。此外，其他几个界字辈品牌的产品阵容也在不断扩充，这将进一步提升鸿蒙智行整体销量。

除了鸿蒙智行外，从造车新势力来看，小鹏汽车超越理想成为销量冠军，理想紧随其后，1月交付新车3万辆，同比下降4.0%，零跑汽车排在第三，1月交付量为2.5万辆，同比增长105.0%，深蓝汽车紧随其后，小米也突破了2万辆。而销量突破1万辆的造车新势力还包括蔚来、极氪和腾势。

值得注意的是，今年开始，多家新能源企业已开启了降价模式，在特斯拉率先降价后，小鹏汽车、蔚来等多家车企通过现金红包、金融政策降低购车门槛等方式进行促销。此外，比亚迪近期宣布10万元以下的车型多数将搭载“天神之眼”高阶智驾系统，包括海鸥、海豹05DM-i和第二代秦PLUS DM-i，但售价维持不变，这也被业内认为是另一种形式的价格战。鸿蒙智行成员中的智界新S7通过金融政策降低购车门槛，让更多消费者能够触及搭载高阶智能驾驶系统的车型，东莞证券分析认为，这在一定程度上推动了电车价格战升级。而除了比亚迪外，包括长安汽车、吉利汽车、广汽埃安、岚图汽车、理想汽车、小鹏汽车、零跑汽车在内的十余个品牌近期也相继提出了“智驾平权”相关计划。

“价格战趋稳，1月降价促销力度温和。虽然降价宣传较多，但历经2024年四季度以来的火爆零售，价格促销状态较好。”乘联分会秘书长崔东树表示。

乘联分会数据显示，新能源车的价格近期逐步下降，从2023年的18.4万元下降到2024年的17.2万元，今年1月新能源车降到16.4万元。崔东树表示，近几年乘用车销售均价是不断上升态势，2024年下半年受到报废更新和以旧换新补贴政策促进，中低端的销量提升明显，因此出现均价降低，由于中国私车普及相对落后，均价降低推动市场的全方位发展。