区域经济版图：七省贡献全国一半GDP，长三角城市强于珠三角

粤开证券首席经济学家、研究院院长：罗志恒 高级宏观分析师：方堃（18138284213）

摘要

在内外部复杂严峻的形势下，2024年中国经济极不平凡地实现了增长目标，实际GDP同比增长5.0%，高于美国的2.8%；名义GDP达到134.9万亿元，折合18.94万亿美元，相当于美国GDP的64.9%，较2023年下降1.3个百分点，主要是源于通胀水平差异以及汇率的影响。从区域经济看，2024年各地区在房地产持续调整转型期，积极推动化债化险、促进科技创新、保障和改善民生；在面临总需求不足、房地产市场持续调整、外贸外资波动加大、居民消费信心不稳、部分企业经营困难、地方财政收支紧平衡等多重挑战的形势下，各地负重前行，迎难而上，稳经济稳就业，确保中央政策落实到位。

1、GDP总量：经济大省挑大梁，七大经济大省贡献了全国一半的GDP总量与增量。广东再度一马当先，GDP首次超越14万亿元关口，连续36年位列全国第一。2024年广东、江苏名义GDP接近2万亿美元，均已高于韩国。各经济大省继续发挥稳增长的基石作用，浙江、湖北、安徽GDP分别首次迈上9万亿元、6万亿元、5万亿元台阶。2024年，前七个经济大省GDP合计占全国的48.6%，贡献了全国51.5%的GDP增量。省份排名方面，经济大省排名保持不变，内蒙古超越山西，进入全国中游，山西受到经济结构持续调整、煤炭生产放缓影响较大。城市排名方面，长三角城市表现强于珠三角城市，上海稳居全国一，名义GDP超5万亿元，规模接近日本东京都；合肥超越佛山，南通超越东莞。全国第四城易主，重庆超过广州。河北唐山加力扩投资、促消费，首次跻身万亿GDP城市行列，至此万亿GDP城市达到27个。

2、GDP增速：从实际增速看，31个省份GDP均实现正增长，22个省份GDP同比增速跑赢全国。西藏、新疆GDP分别增长6.3%、6.1%，排名全国前两名。经济大省中，江苏、安徽、湖北的实际增速均为5.8%，领跑中东部地区；广东实际增长3.5%，增速最慢，受到房地产市场大幅下行、汽车制造业规上工业增加值下滑等冲击。

从名义增速看，多数经济大省名义GDP增速低于实际GDP增速，主要受到物价低迷的影响。广东、四川、上海全年CPI零增长，GDP平减指数低于100。山西名义GDP下降2.1%，名义增速低于实际增速3.9个百分点。全国有26个省份名义GDP增速低于实际增速，物价总水平下降，省份数量较2023年增加4个。

从目标完成情况看，8个省份GDP增长完成年初预期目标，主要是华东地区经济大省。江苏、山东GDP增速高于预期目标0.8个、0.7个百分点，浙江、上海、福建实际增速与目标持平。2024年，23个省份经济增长未达目标，占比近3/4，较2023年增加至6个。受当地政府债务风险较高、房地产投资冲击影响，黑龙江、青海、吉林、云南GDP实际增速低于政府工作目标超1个百分点。

3、财政收入：2024年地方财政收入增速“前低后高”，26个省份一般公共预算收入同比正增长。2024年，中央部署一揽子增量政策提振社会信心，促进全国四季度税收收入同比增长2.9%，由负转正；同时地方政府加大力度盘活存量资产促进增收，非税收入同比增速逐月提升。

分区域看，西部地区财政收入增速快于中部和东部地区，东北、东部、中部、西部地区财政收入分别增长6.2%、0.8%、1.8%、3.2%。这种格局的变化主要源于百年未有之大变局背景下，能源安全的重要性抬升，“一带一路”的重要性上升，西部资源密集型省份经济和财政收入增长相对较快；而东部和中部省份遭遇外需波动加剧、房地产低迷等多重压力，经济结构和产业结构持续调整，财政收入增速相对偏慢。

从目标完成情况看，多数省份未能完成2024年财政收入预算目标，部分化债重点省份财政收入增速好于预期，主要源于盘活存量资产，非税收入快速增长支持财政增收。吉林、内蒙古、辽宁、天津、贵州2024年非税收入分别增长35.7%、24.7%、20.8%、14.4%、8.2%，全年一般公共预算收入均完成了预算目标。

4、区域格局：近五年南北省份GDP占比保持相对稳定，“南升北降”主要发生在2013-2019年，其后南北占比大体稳定，2024年南方经济占比略上升0.1个百分点至64.8%。中国南北经济格局，很大程度上受到新兴产业与传统产业竞争力影响，背后是市场化程度和营商环境的差异。南方有新质生产力支持但同时面临房地产冲击，北方有资源和“一带一路”出口优势但遭遇物价冲击。受经济结构转型、供给侧改革去产能和挤水分的影响，北方省份GDP比重从2012年的42.9%降至2019年的35.4%。2020年以来，双循环新发展格局加快构建，南北GDP比重变化相对较小。在百年变局下，北方能源资源型省份经济高增长，但2024年受到工业品价格回落影响较大，部分采掘业、上游制造业量增价减；南方部分省份加快培育新质生产力，战略性新兴产业快速发展，形成区域经济新增长点；南方省份GDP占比由2023年的64.7%升至2024年64.8%，北方省份GDP占比由2023年的35.3%降至35.2%。

从经济增速看，中国区域经济增长“西快东慢”，西部领先，中部提速，东部遇阻。2024年，东北、东部、中部和西部地区名义GDP同比分别增长2.7%、4.4%、4.4%、4.8%。西部地区经济增速相对较高，一是由于多数省份经济体量小、潜力大；二是受到产业转移、绿色转型、扩大开放的三重利好驱动，将能源优势向产业优势加快转化。中部地区经历2023年经济调整期之后，受益于区域重大战略，产业协同创新推进，经济迅速修复。东部地区增长放缓，部分城市面临产业转型阵痛、房地产市场探底、消费意愿低迷等多重阻力。

5、产业结构：2024年第二产业名义GDP占比下降，但对GDP实际增长的贡献提升。从工业看，工业经济增长发挥“压舱石”作用，扣除价格因素，对GDP实际增长的拉动率上升。2024年，工业拉动GDP实际增长1.7个百分点，较2023年上升0.5个百分点，支撑来自于：一是西部省份加快能源产业转型，推进新型工业化，西藏、甘肃规模以上工业增加值增长18.3%、10.8%，位居全国前两位。二是中部省份加快承接产业转移壮大制造业集群。2024年，安徽汽车总产量位居全国第二，江西智能手机产量位居全国第三，电子、汽车、装备制造等行业成为增长引擎。三是东部省份加快壮大新兴产业和数字经济，江苏高新技术产业产值占规上工业比重首次超过50%。

从服务业看，部分地区房地产行业调整对服务业的负面冲击明显。生产性服务业与现代服务业发挥有力支撑，拖累服务业增长的主要是生活性服务业。一是房地产行业调整势大力沉，直接拖累经济大省服务业增长。2024年，广东、浙江、四川、福建房地产业增加值同比下降2.2%、3.0%、3.4%、5.0%；广东、福建2024年房地产销售面积同比分别下跌21.8%、23.6%。二是房价下跌的财富效应向生活消费传导，一线城市居民消费信心低迷，零售业、住宿和餐饮业收缩。北京、上海2024年批发和零售业增加值同比分别为-1.2%、-0.8%，住宿和餐饮业增加值同比分别为-2.6%、-2.4%。

6、需求结构：2024年消费对经济增长的贡献率大幅下降，投资基本稳定，外需边际好转。

第一，从消费看，中部地区消费增长相对较快，低能级城市消费增长好于高能级城市。分区域看，东北、东部、中部和西部地区社会消费品零售总额分别增长3.3%、2.6%、5.1%和3.7%。西藏、河南、河北、湖南、湖北社零同比增长超5%，增速分列全国前五位。福州、武汉、石家庄、合肥、长沙等二线城市社零增长超4.0%；上海、北京社零负增长；广州基本持平，与汽车消费、餐饮服务消费增长乏力有关。

第二，从投资看，中部省份制造业投资高景气，部分债务高风险省份投资偏弱。分区域看，东北、东部、中部和西部地区投资分别增长4.2%、1.3%、5.0%和2.4%。中部地区高技术制造业、装备制造业投资增长较快，河南、湖北、安徽、湖南制造业投资分别增长24.7%、15.4%、13.3%、9.5%。华南、西南地区一些省份投资增速缓慢，云南、广东、广西三省份投资分别下降7.7%、4.5%、3.2%。一是由于房地产投资下滑拖累严重；二是高风险省份地方财政优先化解债务风险，地方财政主导的基建投资被动压缩。2024年，甘肃固定资产投资按建设单位的隶属关系分类，中央投资上升47.2%、而地方投资下降2.2%；云南基建投资下降4.0%，其中交通投资下降13.0%。

第三，从外需看，西部地区出口增速领先，东部外贸大省出口同比由负转正。分区域看，东北、东部、中部和西部地区出口同比分别增长6.9%、6.5%、-3.2%和9.9%，新疆、西藏出口两位数高增长，源于口岸贸易发展加快，对“一带一路”地区的双向开放不断扩大。稳外贸初见成效，广东、浙江、江苏出口扭转了上年下滑的势头，分别拉动全国出口增速1.5个、1.2个、1.0个百分点。但稳外资压力较大，广东、山东、上海、浙江实际使用外资美元值分别下降37.1%、32.6%、26.6%、24.5%。

风险提示：国际经济环境不利因素增加；增量政策落地效果不及预期。文中财政收入指一般公共预算收入。

目录

一、GDP总量：广东连续36年排名第一，内蒙古超越山西

二、GDP增速：22省份GDP实际增速在5%以上，26省份名义增速低于实际增速

三、财政收入：26省份地方一般公共预算收入正增长，非税收入增长加快

四、区域结构：西部经济增速领先、中部增长加速、东部地区遇阻

五、产业结构：工业是经济增长最大动力，房地产拖累第三产业

六、需求结构：低能级城市消费强劲、重点省份投资偏弱、西部地区出口增长较快

正文

2024年，中国经济面临国内需求不足、价格下行、部分企业经营困难、房地产市场持续调整等挑战。面对外部压力加大、内部困难增多的复杂严峻形势，9月以来中央出台一揽子增量政策，推动中国经济回稳向好。 全年中国经济呈现“U型”走势，四个季度GDP同比增速分别为5.3%、4.7%、4.6%和5.4%，环比增速分别为1.5%、0.9%、1.3%和1.6%，四季度经济明显回升。

2024年，百年变局加速区域经济表现分化，中国区域经济增长呈现“西快东慢”的特征。西部省份经济高增长，受到产业转移、绿色转型、扩大开放的三重利好驱动，因地制宜培育新质生产力，打造经济新增长点；而东部省份经济处于调整期，经济大省继续发挥稳增长的压舱石作用，但也面临产业结构调整、房地产市场探底、消费意愿低迷等多重阻力。

一、GDP总量：广东连续36年排名第一，内蒙古超越山西

从总量看，经济大省挑大梁，七个经济大省创造了全国一半的GDP总量与增量。2024年，广东再度一马当先，GDP首次超越14万亿元关口，占全国GDP的10.8%，连续36年位列全国第一。2024年江苏GDP也逼近14万亿元关口，连续32年位列全国第二，GDP增量贡献全国第一。按美元平均汇率折算，广东、江苏2024年名义GDP接近2万亿美元，分别为1.989万亿美元、1.924万亿美元；根据IMF世界经济展望数据，低于俄罗斯（2.184万亿美元），高于韩国（1.870万亿美元）。各经济大省继续发挥稳增长的基石作用，2024年，前七大经济大省GDP均超6万亿元，规模合计占全国GDP的48.6%，贡献了全国51.5%的GDP增量。2024年，山东GDP接近10万亿元，浙江、湖北、安徽全年GDP分别首次迈上9万亿元、6万亿元、5万亿元台阶。

从省份排名看，经济大省GDP排名基本不变，内蒙古进入全国前20名。第五次经济普查对GDP核算方法和结果进行了修订，第三产业规模大、住房租金较高的城市GDP向上修订幅度较大，上海、北京2023年GDP分别上修了8.9%、8.2%。上海修订后GDP高于湖南，位居全国第九名；北京修订后GDP高于河北，位居全国第12名。2024年，大多数省份GDP排名与上年保持一致，唯一的变化在于内蒙古排名超过山西。内蒙古2024年抓住“两重”“两新”政策红利扩投资和促消费，推动GDP较快增长，GDP排名回到全国中游进入前20名行列。山西受到经济结构持续调整、煤炭等大宗商品价格波动影响，GDP平减指数较低，GDP排名下滑至第21名。其他经济规模较小的省份排名保持不变，新疆GDP首次突破2万亿元，已经超越中亚第一大国哈萨克斯坦的GDP。

从城市排名看，上海领跑全国、重庆超越广州、宁波超越天津，唐山跻身万亿城市行列。2024年，长三角城市群经济增长强劲，上海GDP继续位列全国城市榜首，按美元平均汇率折合7572亿美元，人均GDP首次超过3万美元；在同一级行政区比较上，上海市GDP相当于日本东京都（8303亿美元 ）的九成左右。深圳GDP增速在一线城市中最快，GDP规模继续维持全国第三位，深圳外贸进出口规模则升至全国城市榜首。然而，珠三角其他城市则经济表现欠佳：2024年广州经济增长弱于预期，受到房地产和传统汽车行业的双重拖累，GDP排名下降至全国第五；佛山制造业竞争力下降，GDP增速在万亿元城市中垫底，GDP排名被合肥和济南超越；东莞经济受房地产拖累，GDP排名被南通超越。重庆GDP超过广州、跻身全国第四城，主要得益于新能源汽车产业引领工业升级，加快形成发展新动能。宁波GDP排名超越天津，背后是南北方第一大港口内外需表现分化，宁波2024年进出口增速（11.1%）高于天津（1.3%），宁波社会消费品零售额增速（1.3%）高于天津（-3.1%）。2024年，“万亿城市”队伍继续扩容，唐山成为中国第27座万亿GDP城市，这不仅源于唐山利用中央增量政策加快释放消费需求，开展消费品以旧换新进社区、进农村等活动，还通过钢铁工业转型促进工业投资，加强钢企融资、“两新”再贷款支持，叠加GDP修订因素，2024年名义GDP突破万亿元关口。

二、GDP增速：22省份GDP实际增速在5%以上，26省份名义增速低于实际增速

从实际增速看，22个省份2024年GDP增长5%以上，增量政策推动四季度经济增长。从全年看，31个省份GDP均实现正增长，其中，22个省份GDP实际增速跑赢全国。2024年，中央政策支持边疆省份经济高质量发展，西藏、新疆GDP分别增长6.3%、6.1%，增速分列全国第一、第二位。经济大省中，江苏、安徽、湖北GDP增速均为5.8%，并列全国第三位，领跑中东部地区；广东实际增长3.5%，增速最慢，广东受到汽车制造业等工业增加值下滑、房地产市场大幅下行等冲击，经济增长面临挑战。分季度看，中国经济呈现“U型”走势，大多数省份四季度经济增长提速明显。全国27个省份四季度GDP增速高于前三季度，四川、安徽2024年GDP增速均较前三季度加快0.4个百分点。一些省份虽然前三季度经济增长不及区域，但四季度经济都明显改善。黑龙江GDP同比从前三季度的2.3%提升至全年的3.2%，广西从3.6%提升至4.2%；海南从3.2%提升至3.7%；山西从1.8%提升至2.3%。

从名义增速看，26个省份“名不副实”，山西名义GDP负增长。2024年，一揽子增量政策释放国内需求，2024年，5个省份名义GDP增速超过实际增速，分别是北京、贵州、湖南、海南和西藏，平减指数高于100，即意味着物价总水平上升。但全国物价低迷的形势仍待进一步扭转，全年PPI同比下降2.2%，降幅略有收窄；CPI同比增长0.2%，持平于上年。受到物价低迷拖累，2024年，全国有26个省份名义GDP增速低于实际增速，省份数量较2023年增加4个，平减指数低于100，即意味着物价总水平下降。其中，山西、黑龙江、宁夏经济增长受物价拖累较为严重，2024年名义增速分别低于实际增速3.9个、3.2个、2.9个百分点。在国际油价下行、煤炭石化等工业品价格调整等因素影响下，宁夏、山西2024年PPI同比大降超6%；受到居民消费信心不足、房地产相关耐用品价格下跌及部分服务消费增量不增价影响，宁夏、福建2024年CPI同比负增长，广东、四川、上海、海南、吉林、西藏六省全年CPI零增长。

从目标完成情况看，四分之三的省份2024年未能完成GDP增长预期目标。2024年，仅有8个省份GDP增长完成年初预期目标，主要是华东地区经济大省，源于这些省份地方政府目标相对务实、工作更加进取。江苏、山东GDP分别增长5.8%、5.7%，分别超过预期目标0.8个、0.7个百分点，浙江、上海、福建实际增速与目标持平。2024年，全国有23个省份GDP增长未能完成目标，9个省份GDP实际增速与目标相差1个百分点以上。海南GDP预期目标最高，与GDP实际增速的差距最大，相差4.3个百分点。广东GDP增速低于目标1.5个百分点，连续两年未能完成GDP 增长预期目标，与房地产市场持续下行有关。部分化债重点省份经济增速与目标差距较大，与房地产投资下行、当地基建投资受到约束有关，黑龙江、青海、吉林、云南分别低于目标2.3个、2.3个、1.7个、1.7个百分点。西藏、新疆虽然实际增速领先于全国，但与地方政府设定的目标（8.0%、6.5%）仍有一定差距。上述2024年未完成目标的省份中，多数在2025年下调了GDP预期目标，有利于更加务实的推进稳增长任务。

三、财政收入：26省份地方一般公共预算收入正增长，非税收入增长加快

总体上看，财政收入与经济走势相似，2024年地方财政收入增速呈现“前低后高”的恢复性增长态势。从全年看，2024年经济不确定因素和结构性减税降费政策叠加，加之土地出让收入下滑，基层“三保”压力和城投付息压力仍存，地方财政收支紧平衡加剧。2024年全国和地方一般公共预算收入分别比上年增长1.3%、1.7%，低于经济增速。一方面与有效需求不足、市场预期低迷、价格下滑因素拖累财政收入有关；另一方面由于财政政策更加积极、包括房地产行业税收优惠等一揽子增量政策实施，短期造成财政减收。从季度看，在9月中央部署一揽子增量政策落地后，社会信心有效提振，四季度全国税收收入同比增2.9%，增速由负转正。同时地方政府加大力度盘活存量国有资产促进增收，9月以来，地方一般公共预算收入同比增速逐月提升，四季度同比增长5.8%，大幅高于前三季度同比的0.6%。长期看，增量政策效应显现带动宏观经济向好将逐步激发财政增收潜力，促进地方财政平稳运行。

分省份看，2024年地方财政收入增速有所放缓，西部地区财政收入增速快于中东部地区。受房地产调整转型、物价低迷、税收优惠政策等因素影响，2024年全国和地方财政收入增速均大幅低于2023年。分区域看，2024年，东北、东部、中部、西部地区财政收入分别增长6.2%、0.8%、1.8%、3.2%，西部地区财政收入增速快于中部和东部地区，东北地区财政收入增速较快主要源于非税收入高增。西部省份一般公共预算收入整体快于东部和中部。这种格局的变化主要源于百年未有之大变局背景下，能源安全的重要性抬升，“一带一路”的重要性上升，西部资源密集型省份经济和财政收入增长相对较快；而东部和中部省份遭遇外需波动加剧、房地产低迷等多重压力，经济结构和产业结构持续调整，财政收入增速相对偏慢。分省份看，26个省份2024年一般公共预算收入正增长，广东、河南、陕西等五省份一般公共预算收入下降。2024年税收收入增长压力较大，20个省份地方税收收入同比负增长。由于2023年制造业企业缓税入库抬高基数，多个省份2024年增值税收入同比负增长；受到汽车市场“内卷式竞争”冲击工业企业利润、房地产市场持续低迷等影响，广东、吉林等地企业所得税收入负增长；受房地产市场拖累，多个省份契税、土地增值税收入下滑明显。

从目标完成情况看，多数省份未能完成2024年财政收入预算目标，通过积极盘活资产增加非税收入。受到有效需求不足、工业品价格负增长、部分行业企业盈利困难、居民消费偏弱等因素拖累，多数省份财政收入不及预期。海南财政收入同比-1.1%，远低于7%的预算目标，差距最大主要是由于海南经济结构调整和消费市场弱于预期。前十个经济大省财政收入均未完成预算目标，广东、河南财政收入分别下降2.3%、2.6%，增速分别低于各自目标5.3个、7.6个百分点；福建、上海、浙江财政收入增速偏慢，与5%的目标相距甚远。为了缓解财政压力，山东、江苏、上海2024年加力盘活存量资产，国有资源（资产）有偿使用收入分别高增39.3%、35.8%、23.6%。部分化债重点省份财政收入增速好于预期，主要源于非税收入快速增长支持财政增收。吉林各地加大资源资产盘活力度，内蒙古增加矿业权出让增加收入，两省区2024年国有资源（资产）有偿使用收入分别增长62.5%、32.0%。吉林、内蒙古、辽宁、天津、贵州2024年非税收入分别增长35.7%、24.7%、20.8%、14.4%、8.2%，全年一般公共预算收入执行数均超过了预算目标。

四、区域结构：西部经济增速领先、中部增长加速、东部地区遇阻

近五年南北省份GDP占比保持相对稳定，“南升北降”主要发生在2013-2019年，其后南北占比大体稳定，2024年南方经济占比略上升0.1个百分点至64.8%。中国南北经济格局，很大程度上受到新兴产业与传统产业竞争力影响，背后是市场化程度和营商环境的差异。南方有新质生产力支持但同时面临房地产冲击，北方有资源和“一带一路”出口优势但遭遇物价冲击。新时代以来，受经济结构转型和供给侧改革去产能影响，以及南北方市场化程度的差异，东北一些资源枯竭地区去工业化，加之辽宁、天津等省份统计数据“挤水分”，导致“南升北降”加速演进，北方省份GDP比重从2012年42.9%降至2019年的35.4%。2020年以来，双循环新发展格局加快构建，南北GDP比重变化相对较小。2022年，受益于百年变局下全球供应链受阻、能源安全重要性上升，大宗商品量价齐升，北方资源型大省名义GDP高增长，一度扭转了“南升北降”格局。

2023—2024年，各地因地制宜加快培育新质生产力，推动产业结构升级。南方省份加快新一代信息技术 、高端装备制造、新能源等战略性新兴产业发展，形成区域经济新增长点。2024年，南方省份GDP占比64.8%，较2023年小幅上升0.1个百分点。而北方省份利用资源优势，加快绿色能源、新材料等新兴产业发展，但由于工业品价格持续调整，采掘业、部分上游制造业出现量增价减，北方省份GDP占比由2023年的35.3%降至2024年35.2%。

2024年，中国区域经济增长“西快东慢”，西部地区领先，中部地区提速，东部地区遇阻。从实际增速看，2024年实际GDP增速前十名中，西部省份占6席，东部省份占2席，中部省份占2席。从名义增速看，前十名中，西部省份占6席，东部和中部省份分占3席、1席。2024年，东北、东部、中部和西部地区名义GDP同比分别增长2.7%、4.4%、4.4%、4.8%。总体上，各大区域经济增速接近，西部地区经济增速相对更高，一是由于多数省份经济体量小、潜力大；二是受到产业转移、绿色转型、扩大开放的三重利好驱动，加快将能源优势向产业优势转化，打造经济新增长点。中部地区经历2023年经济调整期之后迅速修复，受益于区域重大战略，产业协同创新推进，2024年名义GDP增速加快0.6个百分点。长江中游城市群成为区域增长极，湖北2024年名义GDP增长5.7%，排名全国第二。东部地区增长放缓、区域分化，长三角城市整体表现好于珠三角。东部地区2024年名义GDP增速放慢0.7个百分点，不同城市面临产业结构调整、房地产市场探底、消费意愿低迷等多重阻力。长三角城市群26市GDP加权平均增长5.5%，超过全国平均水平；而珠三角九市加权平均增长3.7%，低于全国与长三角平均增速。由于不同城市产业结构与房地产市场调整节奏不同，广佛肇等珠三角城市仍处于产业转型阵痛期和房地产调整消化期。东北地区经济仍处于“漫长的季节”，受制于人口外流、产业竞争力下降等因素，辽宁、吉林、黑龙江名义GDP分别增长3.9%、3.0%、0.0%，远低于全国平均水平。

五、产业结构：工业是经济增长最大动力，房地产拖累第三产业

从工业看，工业在名义GDP的比重下降，但对GDP实际增长的拉动率上升。我国工业经济量涨价跌，PPI连续两年负增长，工业占名义GDP的比重下降。2024年，全国三大产业增加值占比分别为6.8%、36.5%、56.7%，第二产业占比较2023年修订数下降0.3个百分点。但工业仍是国民经济的主体和增长引擎，工业经济发展发挥“压舱石”作用。扣除价格因素，工业生产对经济增长的贡献继续提升。2024年，工业拉动GDP实际增长1.7个百分点，较2023年上升0.5个百分点。除了山西、黑龙江外，全国29个省份规上工业增加值实现正增长。一是西部省份加快资源优势向产业优势转化。西藏积极建设绿色工厂，推进水泥、石材产业优化布局，2024年规上工业增加值同比增长18.3%，位居全国第一；甘肃积极推进新型工业化，省属企业加快发展新能源、新材料产业，规模以上工业增加值增长10.8%，位居全国第二。二是中部省份加快承接产业转移壮大制造业集群。河南引入和培育比亚迪、中州时代等产业链主导项目，吸引相关上下游企业集聚，电子、汽车、装备制造等行业成为增长引擎；安徽2024年新能源汽车产量同比增长93.4%，汽车总产量位居全国第二，汽车制造业增加值增长26.7%，是工业增长的最大贡献来源。江西借助“两新”政策，推动装备制造业和电子制造业快速增长，2024年江西智能手机产量位居全国第三，同比增长44.2%。三是东部省份加快壮大新兴产业和数字经济。江苏、浙江规上工业增加值分别增长7.7%、7.5%，行业大类增长面分别达85%、82%。江苏制造业高质量发展指数连续4年全国第一，高新技术产业产值占规上工业比重首次超过50%，工业战略性新兴产业产值占规上工业比重达41.8%。浙江提升数字经济优势，数字经济核心产业增加值增长7.6%，规上工业企业数字化改造实现全覆盖。

从服务业看，生产性服务业与现代服务业发挥有力支撑，但部分地区房地产行业调整对服务业的负面冲击明显。2024年，第三产业拉动经济增长的2.8个百分点，拉动率较2023年下降0.7个百分点。拖累服务业增长贡献的主要是生活性服务业。一是房地产行业调整势大力沉，直接拖累经济大省服务业增长。2024年，广东、浙江、四川、福建房地产业GDP实际同比下降2.2%、3.0%、3.4%、5.0%；广东、浙江、四川、福建2024年房地产销售面积同比分别下跌21.8%、16.2%、20.1%、23.6%。二是房价下跌的财富效应向生活消费传导，一线城市居民消费信心低迷，零售业、住宿和餐饮业收缩。北京、上海2024年批发和零售业增加值同比分别为-1.2%、-0.8%，住宿和餐饮业增加值同比分别为-2.6%、-2.4%。但服务业中也不乏亮点：一是制造业景气带动生产性服务业高增长，多个省份交通运输仓储和邮政业高增长，上海、浙江、广东分别增长19.2%、10.3%、9.9%。二是现代服务业引领作用增强，为新质生产力加速发展提供有力保障，山东租赁和商务服务业增长9.5%、四川信息传输软件和信息技术服务业增长8.2%、浙江金融业增长7.2%。三是国内旅游、入境旅游需求旺盛，文化创意、娱乐演出、体育赛事服务热度较高，现代生活服务业形成新增长点。2024年，国内出游人次同比增长14.8%，国内游客总花费同比增长17.1%；多个城市旅游人次创新高，辽宁、黑龙江、内蒙古、山西、甘肃、新疆等地国内旅游收入同比增长超20%。

六、需求结构：低能级城市消费强劲、重点省份投资偏弱、西部地区出口增长较快

从消费看，居民消费需求仍有待提振，高能级城市消费表现不及低能级城市。2024年是商务部确定的“消费促进年”，各地利用财政资金支持消费品以旧换新。分类别看，限额以上单位零售额中，家电、家具、办公用品、通讯器材类商品消费高增长，而受汽车价格战影响汽车类消费同比仅增0.8%。与2024年地方政府工作预期目标相比，大多数省份未能实现社零增长目标，消费对经济增长的贡献仍有待提升。2024年，全国最终消费支出对GDP增长贡献率44.5%，低于2022年的49.3%，处于近二十年的较低水平。居民收入增长预期走弱是制约消费重要原因，2024年，全国29个省份城乡人均可支配收入同比增速较2023年有不同程度放缓，上海人均可支配收入增长4.2%，低于2023年2.4个百分点。分区域看，中部地区消费增长相对较快。东北、东部、中部和西部地区社会消费品零售总额分别增长3.3%、2.6%、5.1%和3.7%。分省份看，26个省份社零同比正增长。西藏、河南、河北、湖南、湖北社零分别同比增长7.2%、6.1%、5.5%、5.4%、5.1%，增速分列全国前五位；海南社零同比-4.2%，增速最低。分城市看，低能级城市消费表现好于高能级城市。一线城市中，上海、北京社零负增长，广州基本持平，深圳增长1.1%，与汽车消费、餐饮服务消费增长乏力有关；与之形成鲜明对比的是，福州、武汉、石家庄等二线城市社零增长都在5.0%以上，南京、合肥、长沙社零增长超4.0%。

从投资看，多数省份制造业投资和基建投资景气，房地产投资处于探底期。2024年，全国固定资产投资保持平稳增长，分领域看，制造投资保持高景气度，房地产投资依然低迷，基建投资结构分化，中央财政主导的水利投资高增长、地方主导的交通投资承压。从2024年目标完成情况看，受益于“两重”政府投资发力、民间投资信心回暖，西藏、宁夏、河南、河北、江西等固投增速高于全国，且完成了预期目标。分区域看，东北、东部、中部和西部地区投资分别增长4.2%、1.3%、5.0%和2.4%。中部地区高技术制造业、装备制造业投资快速增长，河南、湖北、安徽、湖南制造业投资分别增长24.7%、15.4%、13.3%、9.5%；四省民间投资分别增长10.5%、3.0%、1.7%、4.0%，表现均好于上年。分省份看，全国有28个省份固定资产投资正增长，20个省份投资增速跑赢全国水平，西藏、内蒙古固投增速连续两年占据全国前两位，受基建投资增长带动明显，内蒙古基建投资占全部投资的比重超40%。华南、西南地区一些省份投资增速缓慢，云南、广东、广西三省份投资负增长，分别下降7.7%、4.5%、3.2%；重庆、贵州投资仅增长0.1%、0.4%。一是由于房地产投资下滑，广东房地产开发投资下降18.2%，拖累投资增长超5个百分点。二是高风险省份地方财政优先化解债务风险，地方财政主导的投资被动压缩。2024年，甘肃固定资产投资按项目单位隶属关系划分，中央投资上升47.2%，而地方投资下降2.2%；云南基建投资下降4.0%，其中交通投资下降13.0%。

从外需看，东部和西部地区出口增长较快，外贸大省出口表现好转。2024年面临的国际环境更加复杂严峻，美欧关税威胁加大，我国不断提升外贸产业竞争力，促进新业态新模式发展，巩固外贸外资基本盘。从外贸看，全国出口金额美元值增长5.9%，25个省份出口额美元值同比正增长。分区域看，东北、东部、中部和西部地区出口同比分别增长6.9%、6.5%、-3.2%和9.9%，西部省份出口增速高于全国平均水平4.0个百分点。青海出口额增长45.7%，增速排名全国第一，源于新能源材料、农产品出口亮眼；新疆、西藏出口两位数高增长，源于口岸贸易发展加快，对“一带一路”地区的双向开放不断扩大。东部外贸大省出口较快增长，民营企业发挥稳外贸作用，广东、浙江、江苏出口扭转了上年下滑的势头，分别拉动全国出口增速1.5个、1.2个、1.0个百分点。中部省份出口跌幅有所收窄，安徽汽车出口表现抢眼，全国每出口4辆汽车就有1辆“安徽造”；湖南、江西出口大幅下滑，与劳动密集型产品出口萎缩有关。从外资看，外资大省新增吸收外资规模下降。2024年全国实际使用外资同比下降27.9%，制造业和服务业外资分别下降30.4%、24.7%。外资大省稳外资压力较大，吸引增量外资的难度上升，转而支持外资利润再投资。广东、山东、上海、浙江实际使用外资美元值分别下降37.1%、32.6%、26.6%、24.5%，上海科研和技术服务业吸收外资下滑较多。