下个时代：中介，将成为过去式。

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前天有个文件发布的不声不响，但是影响其实有很深远。文件说的是：要开始《四川成都系统整治中介行业突出问题》，主要将针对于“中介行业”开始整治。

当然明面上说的都是一些和大家生活中比较相关的中介方，比如说各种黄牛，号贩子。可 实际上，真正下锤整改的地方，其实还是在《 》上。

所以大家会发现：

金融中介，作为中介的一种，

最近开始有一些走到了台前来。

其原因也比较简单：

主要是这次整治中介，让金融中介中不少人躺着赚钱的一个主要套利方式，也就是：以前这些人从银行贷出来钱，借给那些没办法从银行贷到钱的“中小微企业”，赚一个差价的套路，被断了。

其实这个套利玩法并不复杂：

中小微企业，大多没什么良性资产。作为银行来说，肯定是不愿意承担坏账风险的。给他们放款，到时候收不回来咋办？谁承担责任？所以虽然说中小微企业是经济真正的“未来”，也是大量就业岗位的提供者。但是从银行的角度来说，这钱还真有理由不发下去。

而对于中小微企业来说，资金是限制企业发展的第一大因素，而做生意多的是临时需要钱的地方。金融为什么称之为经济的血液，是因为真的可以给中小微企业补血，就算要死了，都能吊住一口气。这点各地的僵尸企业，大概是深有体会。

而中小微企业和银行之间的这个问题总是要解决的，所以就有一群人站了出来。他们干的事，就是依靠于自己的良性资产 （关系与房子、固定资产） 从银行贷出来一笔钱，然后加点利息借给中小微企业，赚个利息钱。

对于中小微企业来说，借贷难度降低了，资金到账速度加快了。虽然说利息变高了，但也算解燃眉之急的一个办法吧。开公司，都是死不掉，才有以后。

对于银行来说，中小微企业生死问题解决了，自己的贷款发放任务也完成了，坏账风险也转给这些资金中介。从任何一个角度来看，对应都算是好事。

而对于地方管理来说，这种方式虽然不太“正规”，还养肥了一群人。但是中小微企业和银行的问题总归算是解决了，而且还避免了地方企业陷入“贷款难”而寻求“民间借贷”的系统性风险问题。

因此很多年来，这种中介调和的方式，就一直存在于中小微企业的发展之中。秉承着很多人说的“市场化”选择，甚至于很多中小微企业跟中介之间的关系，比跟银行之间的关系要来的密切的多。

但这个问题，其实从更上面来看，肯定不是一个好的情况。毕竟这种套利的存在，其实是加大了中小企业的负担的，也容易促生银行系统的“个人利益问题”。特别是这类的金融中介，并非是真的规避掉的民贷的风险问题，

从本质上说，这种金融中介模式和民间借贷没太大的区别。只是明面上比民间借贷要正规一些，至少还是个公司，不是说个人行为。但本质上都是一样的模式，甚至于资金来源都是一样的。只是套了一层壳，以及说很多问题他们可以在水下自行解决了。

因此说在“金融改革层面”来说，

金融中介的问题是一定要解决的。

要让银行的资金真正的发给中小微企业，帮助中小微企业成长，这样才能解放“民间创新能力”，发掘出更多的“小龙民企”。 【画个重点：小龙民企怎么来的，写在前置文章《 》里面了】

而小龙民企的接连冒头，让大量的优秀企业替代掉目前的上市公司。让股市重新爆发出活力，才可以真正让《》成为现实，完成说 股市接替楼市，成为下一个“经济活力”的战略目标。

所以这些年，针对银行的改革没有停过，每一个关于银行的政策基本都会提到要给中小微企业放款。但是银行的说法确实也没有问题，中小微企业没有良性资产，放款之后如果无法偿还，这风险和问题归谁？

当然，

硬说可以讲：

那是银行的审核问题！

只要银行尽调做好了，就不会有风险！

但是作为银行来说：

真正做过尽调的， 是不会说这话的。

举个例子来说，A企业仓库有1万吨大米，可以贷款20万。尽调检查都没有问题，但是拿到贷款第二天。A企业大米在几个月的时间内被偷了一些，或者说换成了一些陈米，或者干脆着火了什么，或者发生了其他的什么意外情况，这账，怎么算呢？

法律一直是滞后性的，追究责任是事后的事，造成的风险和影响才是事情的关键。就像之前我在2024年5月24日的前置文章《》中说过一个点：楼市不能崩，难道银行就能承担金融性风险了吗？

所以

银行的这个问题没法解决之前：

关于说给中小微企业放贷的问题就一直是老大难的问题。也就使得大量的金融中介存在，甚至于说很多的大企业都以“自己了解供应商，可以最大程度的规避坏账风险”的理由，干起了金融中介的活。从银行那里拿到了资金，然后借给自己的供应商，赚差价。

因此：

金融中介套利，一直没有解决。

但是就像网评爱说的：

你什么都没有做错，但是时代抛弃了你。

随着科技的发展，特别是 DeepSeekd的应用，金融中介和银行一直拿在手上说的“风险坏账”问题。中国人民银行征信中心给出了一个解决的办法，那就是：