小微信贷遇冷，网商银行转向交易银行能否破局？

互联网银行“开闸”十周年，各大银行多多少少都遭遇了成长的烦恼。作为民营银行“老二”，网商银行近年来规模逐渐陷于停滞，业绩增速甚至出现了负增长。

2022年、2023年、2024年前三季度末，网商银行资产规模分别为4411亿元、4521.3亿元、4847.32亿元。

在资产规模方面，网商银行尚可维持增长，甚至能紧追微众银行，不过净利润却出现了较大幅度下滑。2024年前三季度，网商银行净利润却同比下降31.19%，为22.60亿元；营业收入152.87亿元，同比增长14.31%，营收增速也创下近年来新低。

在此之前，从2021年至2023年，网商银行的营收和净利润均维持着两位数的增长，归母净利润增速在2021年和2022年更是高达63%和69%。而在2023年降至19%，直至2024年出现负增长。

至于净利润为何会出现负增长？从财报中可以看出，资产减值损失或是主要原因，2024年三季度，网商银行资产减值损失88亿元，远高于2023年同期的65亿元。

网商银行主要服务于小微企业、个体经营者、经营性农户等群体，在经济下行压力下，小微主体经营恶化，偿债能力下滑，导致银行的不良贷款以及资产减值相应增加。

自2021年以来，网商银行的不良贷款率便不断攀升，2021年底为1.53%，2022年底升至1.94%，2023年底更是高达2.28%，居19家民营银行之首。

与此同时，网商银行的拨备覆盖率从2021年的363.95%大幅跌至2023年的199.14%，风险补偿能力持续下滑。

从这两年网商银行转让的不良资产中，可以更直观的感受到其面临的压力。2023年，该行61.4亿元不良资产在银登中心仅以5.89亿元转让；2024年4月，网商银行以2800万元的价格，转让了约3.6亿元的不良资产；6月又以3100万元的价格，转让了约3.4亿元的不良资产。

如此这般“打骨折”抛售不良资产，可见网商银行资产质量在恶化。同时这一系列信号似乎也表明小微信贷市场或已陷入存量竞争。

面对小微信贷市场萎缩之势，网商银行将目光由小微信贷转向小微理财。2024年6月，网商银行首次对外公布了其交易银行战略，并升级了两套小微资金管理解决方案——生意卡和电商通，分别面向个体经营者和小微企业。

网商银行行长冯亮声称，网商银行不仅要做小微“信贷专家”，也要成为小微“资金管理专家”，并把交易银行是网商银行的第二增长曲线。

2024年9月，在外滩大会银行理财金融科技论坛上，网商银行还发布了一款基于AI大模型的普惠理财解决方案——“布谷鸟”系统，并推出了余利宝、稳利宝、月利宝三款产品，瞄准小微企业的流动资金理财市场。

不过理想很丰满，现实很骨感，交易银行业务本身就是网商银行的一大短板，与其说是打造“第二增长曲线”，不如说是补短板。

所谓的交易银行业务指的是，银行为客户日常经营中发生的商品、资金、资本/金融资产流动而提供的高度综合、立体化的金融服务，涉及到支付结算、现金管理、供应链金融、跨境金融、贸易融资及互联网金融、资产托管等全面的金融服务。

由于国内互联网银行在前期发展过程中偏重信贷业务，忽略了小微主体的支付结算、现金管理、贸易融资等需求，所以交易银行业务并非互联网银行的强项。

相比之下，一些传统银行很早就开始了相关业务布局。比如，广发银行在2012年成立了环球交易银行部，通过整合现金管理、贸易融资和资产托管等业务，为公司客户提供一体化的解决方案。招商银行于2015年1月正式组建了作为总行一级部门的交易银行部，业务涵盖结算与现金管理、贸易融资、供应链金融、跨境金融、互联网金融等几大板块，并制定了“将公司金融资源向交易银行倾斜”的发展战略。此外，农业银行、中信银行、民生银行、兴业银行、浦发银行、平安银行等传统银行均成立了独立的交易银行部门，作为后来“玩家”，网商银行能否占据一席之地，有待观察。（内容来源|远见资本局）