债市收盘|资金价格倒挂情况缓解，国债中长端收益率均上行1bp左右

财联社2月12日讯（编辑 刘晨）资金价格有所转松，R001利率已经下降至1.7%附近。国债期货先涨后跌，30年期主力合约跌0.02%，具体来看：

国债期货全线收跌，30年期主力合约跌0.02%，10年期主力合约跌0.1%，5年期主力合约跌0.06%，2年期主力合约跌0.03%。

银行间主要利率债收益率多数上行，截至下午16:30，10年期国债活跃券240011收益率上行0.65bp报1.6215%，30年期国债活跃券2400006收益率上行0.6bp报1.8375%，10年期国开活跃券240215收益率上行0.85bp报1.6525%。

（资料来源：WIND，财联社整理）

业内人士对财联社表示，债市早盘交易清淡，不过今天资金面有所转松，10年国债活跃券振幅仅0.5bp左右。下午两点左右受到万科化债相关传闻的影响，中长端利率转为上行，30年期国债活跃券利率最高上行至1.84%。

中信证券称，金融数据前瞻来看，年初因素叠加高基数因素，我们预计1月人民币贷款增量有望接近5.0万亿元，预计社融增速有望维持在8.0%左右。年初信贷开门红与财政前置发力，加之货币当局精准调控等多维因素作用下，1月资金环境中性偏紧。展望而言，信贷开门红持续性、政府债券发行节奏与央行流动性投放力度，或为下阶段资金市场和信用市场的核心决定因素。料2月资金市场有波动空间，全年信用扩张节奏或呈现“两头低、中间高”。

公开市场方面，央行公告称，为保持银行体系流动性充裕，2月12日以固定利率、数量招标方式开展了5580亿元7天期逆回购操作，操作利率1.50%。Wind数据显示，当日6970亿元逆回购到期，据此计算，单日净回笼1390亿元。

资金面方面，Shibor短端品种表现分化。隔夜品种下行8.7BP报1.832%；7天期上行0.7BP报1.845%；14天期下行10.1BP报1.869%；1个月期上行0.5BP报1.715%。

银行间回购定盘利率集体下跌。FR001报1.8563%，跌12.37个基点；FR007报1.9000%，跌8.00个基点；FR014报1.9300%，跌5.00个基点。

银银间回购定盘利率多数下跌。FDR001报1.8311%，跌9.89个基点；FDR007报1.8500%，与前一交易日持平；FDR014报1.8500%，跌10.00个基点。

银行间回购利率多数下行：

（数据来源：WIND，财联社整理）

一级市场方面：

信用债方面：

据Choice 数据统计显示，今日交易所市场非金信用债跌幅排行前五的分别是：22长开04、PR普洱01、晋桥YK01、21鲁南01、23连城G1。具体如下：

据Choice 数据统计显示，今日交易所市场非金信用债涨幅排行前五的分别是：22万科02、铁建YK06、21万科06、22万科07、22万科06。具体如下：

存单方面，今日3M期国股在1.77%-1.85%位置需求较好，较前一日下行2bp，1Y期国股报在1.73%-1.9%的位置，较前一日上行0.25bp。AAA级存单方面，9M成交在1.85%，1Y成交在1.8%的位置。

（数据来源：Choice，财联社整理）