需求提前释放1月车市“打盹”，全年“低开高走”潜力大

21世纪经济报道记者巩兆恩 广州报道2025年首月乘用车市情况出炉，受春节假期及政策补贴过渡等多重因素影响，1月并未迎来“开门红”。

2月11日，乘联会发布数据显示，2025年1月全国乘用车市场零售179.4万辆，同比下降12.1%，环比下降31.9%，环比增速降幅仅次于2023年1月的41%，当月零售在过去10年中仅高于2020年和2023年的1月零售；批发、生产、出口均处于历史低位。

“随着2024年国家汽车报废更新与置换更新政策年度性结束，2025年1月车市虽然相关政策仍在延续，但由于春节较早，很多消费者提早在2024年末完成春节前的置换购车计划，因此1月车市稍弱于往年车市的火爆节奏。加之1月的有效销售时间少4天以上，因此出现零售负增长是符合预期的。”乘联会方面表示。

春节假期有效销售时间减少影响2025年首月车市销量，乘联会预计2月起车市将逐步回暖，2025年呈现“低开高走”的潜力巨大。

新能源逆势保持较好增速

开年零售同环比双降，但新能源仍逆势保持了较好的增长态势。

1月，新能源乘用车国内零售达74.4万辆，虽环比下降42.9%，但同比增长了10.5%，仍保持了较好增速；国内新能源车零售渗透率达41.5%，较去年同期渗透率提升了9个百分点，但相较于去年12月的49.4%，环比降低约8%。

乘联会方面表示，由于今年春节假期较早，而春节前后往往是县乡市场购车高峰期，新购需求较大，因此燃油车占比偏高，“1月新能源车零售渗透率低是正常季节规律”。

分品牌来看，自主品牌仍是托举新能源的重要力量。在今年1月的国内零售中，自主品牌中的新能源车渗透率达60.6%；豪华车中的新能源车渗透率为20%；而主流合资品牌中的新能源车渗透率仅有3%。

新能源汽车市场持续增长之下，燃油车市场走低，对电动车业务投入更多资源的中国品牌的市占率持续攀升，1月自主品牌批发份额突破68%，零售份额继续延续2024年态势，稳定站上6%，较去年分别增长8个和6个百分点。

“自主品牌在新能源市场和出口市场获得明显增量。头部传统车企转型升级表现优异，吉利、奇瑞、上汽通用五菱等传统车企品牌份额提升明显。”乘联会方面指出，自主品牌的“全面遥遥领先”，反映出2025年自主品牌从产品力到渠道管理上的模式创新，继续得到用户支持和认可。

反观依赖燃油车大盘的外资品牌全面承压，新能源转型步伐缓慢，合资品牌市场份额持续缩水，尽管“限时一口价”的政策从2024年一直延续到2025年初，但依然成效甚微，难逃销量低迷窘境。

在1月国内新能源零售这块“蛋糕”中，主流自主品牌新能源车零售份额达72%，同比微降0.2个百分点；新势力势头较猛，拿下20.8%的份额，小米汽车等品牌拉动新势力份额同比增长5.7个百分点；特斯拉份额4.5%，同比下降1.4个点；而合资品牌新能源产品份额仅剩下2.1%，同比下降2.9个百分点。

难得的是，在量的基础上，自主品牌还在延续高端化的态势，实现“量价齐升”。

1月份20万元以上的市场中，自主品牌占比一路从2022年的22%，2023年29%，2024年的32%，上升到2025年的37%。自主乘用车高端化突破明显。

但就“出海”来说，乘联会秘书长崔东树在乘联会月度发布会上指出，我国自主品牌应该在“高低”端化均衡发展，因为整个中国汽车普及率仍然处于世界偏低水平，与中国汽车制造大国实际上是相对来说并不一致的，所以实际上需要低价产品推动普及。

聚焦到新能源领域，欧洲等地区新能源发展放缓，设施待完善，消费者热情有限，福特等多家跨国车企开始主推“经济型”小车，自主豪华新能源在国内市场蚕食传统豪华市场份额的同时，在海外市场的吸引力大概率也不如价格较低的产品。

出口方面，1月乘用车出口（含整车与CKD）38万辆，同比增长3%，环比下降6%。其中，新能源乘用车出口13.9万辆，同比增长29.4%，占出口总量的35.9%，份额较同期增加7.5的百分点，“小微型电动车是世界电动车的竞争核心”，作为核心焦点的A0+A00级纯电动仍是新能源出口的主力之一，占新能源总出口的38%。

节后回暖周期将至

经历去年12月“血拼”冲量提前透支部分订单，加之1月春节假期来临，有效生产时间和销售时间缩短，2025年新能源车市并未迎来“开门红”。乘联会方面预计2月的市场恢复潜力较大。

2025年2月共有19个工作日，比去年2月多1天，而且春节前的隐性提早休假在1月。

由于市场竞争激烈，大部分厂商都在节后抓紧恢复工作运行，外部环境的复杂化推动国内消费需求的转型，区域市场有更多的机遇；同时，今年春节返乡人员规模大，节后复工的节奏相对较快，部分中老年外出务工者逐步考虑本地就业和创业，这将对春节后车市带来一定利好。

同时，随着部分地区“以旧换新”政策的逐步发布，车市进入节后回暖周期。

今年1月，商务部等八部门联合发布《关于做好2025年汽车以旧换新工作的通知》，“两新”政策再加码，相较于2024年，报废更新补贴范围覆盖扩大，国四排放标准燃油车入围，转让本人名下车辆后购买新车也可补贴，进一步迎来利好，继续拉动新一年的汽车市场消费。

不过，由于各地细则仍在相继落地阶段，且1月新政策发布前过渡期的政策补贴相对更强，乘联会指出2月的市场主要还是靠自身的需求恢复。

2025年2月中国乘用车市场销量预计将保持稳步增长，新能源汽车将成为主要驱动力，传统燃油车市场则继续萎缩。政策支持、技术进步和消费升级将是推动市场发展的关键因素，实现“油电同强”对稳定国内外车市销售将有更好的推动作用。

历经2024年四季度以来的火爆零售，我国1月车市“价格战”反而趋稳。乘联会指出，虽然降价宣传较多，但整体来看力度温和，促销状态较好。

“今年车企参与车市‘价格战’的实力已有减弱趋势，但PPI（工业生产者出厂价格指数）持续偏低，上游高利润突出，2025年仍有价格战的持续潜力。”

回看2025年初的价格竞争，1月车企自掏腰包为消费者“续补”“兜底”；2月蛇年开工，特斯拉、小鹏等车企开启新一轮的“免息风暴”竞争，“5年0息”几乎成为标配，小鹏甚至给出“0首付”的政策，“变相降价”的比拼同样激烈。

崔东树在年初时曾预测，新能源汽车规模呈现爆发式增长，单车批量大幅增大，单车成本明显下降，而且头部的竞争格局仍未稳定。因此，在这种高增长的市场中，2025年“价格战”仍将延续，并且或将极其猛烈。

新一轮“以旧换新”政策在各地相继推进，乘联会指出，目前按各地以旧换新2024年的政策、按新标准顶格延续的测算基础，判断2025年国内车市零售2340万辆，同比增长2%；新能源乘用车零售1330万辆，同比增长20%；新能源车零售渗透率将进一步攀升至57%。