从中美汽车业暗战看东风与长安的重组

撰文/刘晓林‍‍

张君毅认为，中国在接下来的汽车产业战略上要具有底线思维，包括实施油电共进，以及提高头部企业的发展效率，降低行业风险。

2月9日爆出的东风和长安重组计划，让整个汽车业颇为震惊。一是因为此前毫无征兆，二是三大汽车央企（一汽、东风、长安）的体量和地位在汽车业无人能及，其中两大央企实现重组绝对是历史性事件。

对于两大车企重组的原因，目前最为广泛传播的解读是：作为军工系统整合的副产品。但从汽车业角度来看，两大汽车央企的重组，也有着充分的产业内驱力和全球化战略的需求。

在2024年之前，三大央企重组还只是作为一个设想和探讨方向。2024年以来，新能源汽车领域的诸多国际纷争，尤其是2025年初特朗普上任美国总统后启动的一系列与汽车产业有关的政策，成为此次长安与东风重组的重要原因之一。

据业内最新消息，此次重组“筹备不足一月”。

特朗普在20天前就任美国总统，除了在上任演讲中高呼要终结“绿色新政”，撤销电动车强制令，通过大规模重新投产燃油车来拯救美国汽车工业外，还在上任后的一周内出台多项直接或间接涉及汽车业的政策。特朗普“重振燃油车“的强硬姿态，让全球汽车产业的电动化进程以及各区域市场的竞合关系再添不确定性。

终结电动车发展的战略在全球汽车业堪称“逆流”，但也不得不承认：为回馈给其投票的汽车产业工人，以及维持美国在能源和制造业领域的优势，特朗普欲将美国汽车业拉回以燃油车为主要发展方向的路径上，而一旦该设想落地，全球汽车业格局都将受到影响。

奥维咨询董事合伙人、汽车领域资深分析师张君毅表示，特朗普的意图很明显，那就是在电动车上“不跟了”——既然美国在电动车上没有优势，得不到冠军，那也就不再为中国的领先地位做背景和造势，不做追随者。在质疑能源和环境危机是伪命题并不断与国际组织脱钩、退群的明确态度下，特朗普要为美国制定自己的能源战略和可持续发展路径，其首先选择的就是和中国正在领导的电动车战略“唱反调”。

2024年，在全球纯电动汽车市场上，中国的份额达到64.5%，在2023年的基础上再提高2.2个百分点，其中四季度的份额一度超过70%。欧洲所占份额为18%，美国仅为10.7%。

电动车是中国能源革命和信息革命的重要载体，借助电动车战略，中国正在改变的不仅仅是由欧洲和美国主导了100多年的全球汽车业发展方向，还有在新能源、人工智能应用等战略领域的竞争格局。因此，中国在汽车领域必须有更多能和特斯拉抗衡的头部企业，才能在这百年不遇之大变局中赢到最后。

如今，美国在电动车上不跟了，其他市场和企业会有什么反应？业界观点认为，美国的一系列新政策，包括能源战略和所带来的油价降低预期，会让中国的新能源汽车战略风险增大。此外，产业政策决定消费倾向。美国是全球第二大汽车市场，中国汽车业要走向全球，就不能回避对美国市场的开拓。

对此，张君毅认为，中国在接下来的汽车产业战略上要具有底线思维，包括实施油电共进，以及提高头部企业的发展效率，降低行业风险。

针对特朗普的一系列新政，乘联分会秘书长崔东树发表文章提醒，要警惕美国能源战略的外溢。崔东树指出，世界新能源革命目前只有中国获得巨大成功，欧洲虽然态度坚决，但效果很差。在此情况下，特朗普新政可能带来的贸易战将对汽车市场产生不可忽视的影响。

这意味着，为应对欧洲和美国的不甘与围堵，中国要快速巩固和扩大新能源汽车的技术先进性和全球化布局，同时从战略安全角度出发，在一度中断的燃油车领域也要提升竞争力。国家层面的资源整合显然是达成此目标的最快途径，东风与长安担负的正是组建国家“第一汽车战队”的重任。

值得一提的是，特朗普的新政快速发酵，在改变世界能源和汽车格局的同时也带来机遇。美国对欧盟的关税威胁，让欧盟在电动车贸易上针对中国的态度出现缓和，汽车领域的竞争目前正呈现多方竞合的局面。

对中国汽车业而言，这是一个战略时刻。此时组建央企汽车航母，以国资实力护航，将有助于在这轮汽车业的国际交锋中巩固优势，并应对未来的风险。2024年全国两会期间，国资委曾公开表态，认为国有车企的新能源业务发展还不够快，既不如特斯拉，也不如比亚迪，因此将对三家中央汽车企业进行新能源汽车业务的单独考核。如今看来，通过重组、资源整合来提升央企竞争力，已成为最后的选择。

另一方面，中国需要的是能既在新能源上领衔，同时在燃油车技术上拥有竞争力的巨头型企业。当下在全球影响力巨大的中国汽车品牌是专注于新能源的比亚迪以及造车新势力，但二者都有各自的发展限制，且造车新势力靠资本市场发展，时刻面临朝不保夕的风险。

此次两大央企的重组涉及甚广，意义重大，既与军工产业板块的央企资源整合相关，也与“发展军民融合产业”的经济政策导向相呼应。据来自汽车媒体的未经证实的消息，东风将主导这场重组，高层任命上也体现为东风系更具控制权。

张君毅认为，很可能的方式是成立一家新的控股公司，将东风与长安都装入其中，这也符合两家上市公司公告中所提到的“控股股东可能发生变化”的信息。与一汽相比，东风和长安在新能源和燃油车领域都拥有自己的品牌、技术和产业链布局，2024年两家总销量超过500万辆，占全国汽车总销量的六分之一，且与华为、宁德时代等头部科技和产业链公司都有深度合作。因此，整个重组的复杂度和规模之大空前，最终能否诞生一家新汽车央企和重量级的新自主品牌，成为当前的一个悬念。