神秘资金大幅流出近两百亿

2月10日星期一，两市ETF合计净赎回220.16亿，其中股票型ETF净赎回189.05亿，占全天总额的85.87%。

单日净赎回189亿，绝对是一个非常大的数据。上次净赎回超过今天，是2024年11月11日的248亿，当天上证指数收于3470点，基本就是阶段高点，从那个时候一直到现在，大盘也没能收上去。

货币型和海外型ETF分别被净赎回17.48亿、21.35亿。

债券型ETF净申购4.12亿，并且5日内、20日内全部为净申购。商品型ETF净申购3.6亿，近几天都在净申购，国际金价持续创出新高。

宽指ETF

跟踪的14个宽指，2个获申购，12个被赎回，合计净赎回158.14亿，占全天总额的83.65%。

仅有中证红利（0.72亿）、深证100（0.20亿）获小幅净申购居前，金额不值一提。

沪深300（-40.99亿）、科创50（-31.66亿）、中证1000（-29.73亿）、中证A500（-27.22亿），全部被大幅净赎回，中证500（-13.62亿）净赎回亦在10亿以上。

上证50（-4.96亿）、科创100（-3.22亿）、创业板指（-3.12亿）、上证指数（-1.53亿）、中证A50（-1.47亿）、中证2000（-1.40亿）、深证成指（-0.14亿）等，净赎回在5亿以内。

当所有宽指被净赎回的时候，说明股价高于ETF，机构和大资金们可以把手里的ETF换成一揽子股票在二级市场卖掉，赚取差价，实现无风险套利。

行业和主题ETF

1）央国企

没有央企指数获得净申购。

央企创新（-0.07亿）、央企股东回报（-0.07亿）、央企科技引领（-0.03亿）、结构调整（-0.01亿）、上海国企（-0.01亿），5只遭赎回。

2）科技

跟踪的22个科技类指数，10个获申购，11个被赎回，合计净赎回21.94亿，占全天总额的11.61%。

云计算（1.75亿）、中证军工（1.20亿）、CS创新药（1.13亿）、中证新能（0.94亿）、通信设备（0.86亿），净申购都在1亿附近及以上。

科创芯片（-10.80亿）、国证芯片（-7.84亿）、半导体（-5.63亿）、芯片产业（-0.73亿），半导体芯片方向被大幅净赎回。其中，科创芯片、国证芯片、半导体，在20个交易日内分别被大幅净赎回55.18亿、32.6亿、36.21亿，谨慎一点不是坏事。

除此以外，中证传媒（-2.18亿）、新能电池（-1.60亿），净赎回亦不少。

这些科技类指数，5日内净赎回62.86亿，20日内净赎回119.75亿。

3）消费

跟踪的10个消费类指数，3个获申购，6个被赎回，合计净赎回5.81亿，占全天总额的3.07%。

申购的金额都很小，中证消费获最多净申购，只有0.33亿。

中证医疗（-3.78亿）、300医药（-1.04亿），医药板块上涨以后，有部分资金逢高兑现。

这些消费类指数，5日内净赎回6.83亿，20日内净赎回12.73亿。

4）周期

跟踪的16个周期类指数，6个获申购，9个被赎回，合计净申购2.35亿。

证券公司（3.03亿）、电力指数（1.58亿），净申购居前。

中证银行（-1.40亿）、房地产（-0.50亿），净赎回居前。

这些周期类指数，5日内净申购21.50亿，20日内净申购11.61亿。

红利

跟踪的17个红利类指数，9个获申购，6个被赎回，合计净申购3.19亿。

恒生港股通中国央企红利（1.07亿）、国新港股通央企红利（0.74亿）、中证红利（0.72亿）、港股通央企红利（0.61亿），净申购居前。

红利指数（-1.10亿），净赎回超过1亿，其他的金额都很少。

这些红利类指数，5日内净申购25.02亿，20日内净申购88.46亿。

周一申赎的整体情况：红利 ≈ 周期 > 消费 > 科技

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