创同业罚单之最！这家大行理财子被罚1750万，因信息披露不规范等

文｜时也运也 编｜顾柠

2月8日，国家金融监督管理总局（简称：金监总局）发布数则行政处罚，其中交银理财因“理财产品信息披露不规范，理财业务投后管理勤勉尽职义务履行不到位等”主要违法违规行为，被罚款1750万元。

据《行长速览》了解，此为交银理财领三年来首张罚单，且也创下了银行理财子至今最大额罚单。

据悉，交银理财成立于2019年6月，是首家在上海成立的理财子公司。交银理财注册资本金为80亿元人民币，是交通银行的全资子公司。截至2024年6月，交银理财公司总资产136.26亿元，净资产132.63亿元，公司发行的理财产品余额14591.17亿元，较2023年年末增长18.49%，行外代销产品余额8221.95亿元，占比56.35%，2024年上半年交银理财实现净利润7.11亿元，同比增长19.42%。

从2018年第一家银行理财子开业，到现在第32家理财子公司开业，行业发展愈发规范化。2022年5月，原中国银保监会开出银行理财子公司的首张罚单，到2月8日交银理财的这张“超大额罚单”，银行理财子共收到15份金监总局系统行政处罚决定书，除交银理财外，还涉及12家银行理财子公司，包括5家国有行理财子公司——工银理财、农银理财、中银理财、建信理财、中邮理财，5家股份行理财子公司——光大理财、兴银理财、招银理财、平安理财、信银理财，以及2家城、农商行理财子公司——杭银理财、渝农商理财。

上述15张银行理财子公司罚单中，13张涉及银行理财子公司底层资产管理问题，诸如“开放式公募理财产品持有高流动性资产比例不达标”“理财产品与所投资资产的风险等级不匹配”“理财产品未与所投资资产相对应”“理财产品参与金交所业务存在违规问题”“资管产品购买理财产品后导致出现多层嵌套”“未能有效穿透识别底层资产”“非标底层资产到期日晚于封闭式理财产品到期日”等，其中被罚的部分理财子，还涉及“公募理财产品持有单只公募证券投资基金的市值超过该产品净资产的10%”、“全部公募理财产品持有单只证券的市值超过该证券市值的30%”问题。

而就最近2024年全年银行理财子公司领罚情况来看，共计8家银行理财子处罚金额达3120万元，当年金监总局披露主要违规原因多聚焦在因未能有效穿透识别底层资产、信息披露不规范、非标底层资产到期日晚于封闭式理财产品到期日等三个原因，多家银行理财子均受到监管发函指导，并面临高额罚金。

其中2024年6月，金监总局密集对5家银行理财子公司开出高额罚单：招银理财、信银理财、平安理财、建信理财、中银理财分别被罚850万元、750万元、650万元、400万元、250万元，违规事由同上。

整体来看，近年来，金融监管趋严趋势较为明显，特别是在资管新规完全落地实施后，对财富管理类业务的监管力度在逐渐加强。依据监管总局官网权威数据，2022年，银行理财子公司被罚款的总额合计为1130万元，而到了2024年，银行理财子公司的罚款金额增量已约两倍。

除惩处力度加大外，监管制度层面也在不断完善。据2024年12月媒体消息，《理财公司监管评级与分级分类监管办法》有望在近期正式出台；此前2024年8月，金监总局在一提案相应答复中表示，目前金监总局正在抓紧起草《理财公司监管评级与分级分类监管办法》。

此外2024年8月16日，金监总局发布《金融机构合规管理办法（征求意见稿）》（以下简称“《意见稿》”）要求，金融机构应当在机构总部设立首席合规官，首席合规官是高级管理人员，接受机构董事长和行长（总经理）直接领导，向董事会负责，同时，金融机构应当在所设省级（计划单列市）分支机构或者一级分支机构设立合规官，合规官是本级机构高级管理人员，接受本级机构主要负责人直接领导。

金监总局文件显示，自《意见稿》发布以来，已陆续有5家银行理财子首席合规官任职资格获批，获批人员分别为浦银理财陈红、招银理财艾妮、兴银理财石柳、汇华理财栾雪剑、杭银理财王秀祥。

事实上，与公募基金相比，理财产品信息披露不够完善的问题一直都是受市场诟病的主要问题。星图金融研究院研究员黄大智认为，信息披露历来都是各类金融机构违规的重点，机构需要加强合规意识，不要进行选择性的“择优披露”，同时加强监管，强化监管力度。

对于理财子公司如何进一步提高信息披露规范化的能力，有理财子公司业内人士建议，首先要建立完善的信息披露的规章制度，对披露的格式内容有清晰地规定；其次要建立专业的信披团队，并落实责任；此外对监管政策了解清楚，对标同业，提升信披能力；最后还要提升系统管理能力，实现信息的自动化收集，自动化披露。

银行理财子接连领大额罚单不仅是监管“长牙带刺”的缩影，更标志着资管行业从规模竞赛转向合规透明化生存。随着信披新规落地与首席合规官制度的普及，理财市场或迎来去伪存真的历史性转折。未来，能否将信息披露铸造成核心竞争力，将成为机构行稳致远的关键。