小米下场！DeepSeek催热“百镜大战” 消费电子迎全新机遇

《科创板日报》2月7日讯 近日，小米眼镜官方微博上线，认证主体为小米通讯技术有限公司，引发市场关注。

截至发稿，该账号未发布内容。该账号粉丝数逾4900，关注的三个账号分别为：小米创办人、董事长兼CEO雷军；小米科技联合创始人、副总裁黄江吉；以及北京影智科技创始人、CEO唐沐。

据XR研究院此前透露，小米AI眼镜原定于2025年3月至4月发布，现计划提前至2月，与小米15 Ultra同台亮相。

据《科创板日报》此前报道，小米AI眼镜于去年已与歌尔合作。对于这款产品的出货量，雷军的预期“在三十万台往上”。从配置来看，小米AI眼镜将“全面对标Meta Ray-ban”，搭载AI功能、音频耳机模块、摄像头模块等。

业界认为，2025年有望是AI眼镜爆发元年。据IDC数据，预计2025年全球AI眼镜市场出货量为1280万副，同比增长26%，中国AI眼镜市场出货量为280万副，同比增长107%。洛图科技预计，2025年，AI功能在智能眼镜市场的销量渗透率将突破60%。

目前为止，许多企业接连发布各自的AI眼镜新品，“百镜大战”之势显著。2025开年以来，又有不少厂商宣布研发全新的AI眼镜。1月，百度智能云与大朋VR签署战略合作协议就AI眼镜产品的展开合作。同月，雷鸟创新与博士眼镜合作的首款拍照AI眼镜则在CES展上发布。

从AI与眼镜交融的维度来看，Meta-rayban接入Llarma 3模型，TCL雷鸟及Rokid与阿里“通义千问”开展合作，都显示了AI眼镜与用户的交互需要大语言模型的支持。

近期，国内大模型密集更新，仅2025年1月就有字节豆包、DeepSeek等6家公司推出了7款以上新版大模型，其成本较低而与海外OpenAI的能力差距却显著缩小。从落地应用来看，华泰证券今日研报指出，今年的 “百镜大战”有望为消费电子产业链提供新的增长机遇，也为Deepseek等国内大模型的落地，提供理想的硬件载体和应用场景。

一方面，以DeepSeek为代表的后起之秀有寻找硬件载体以实现落地的需要；另一方面，AI眼镜等应用场景也有望受益AI行情实现增量。国泰君安认为，DeepSeek-R1高性能推理小模型将加速端侧AI落地，驱动AI手机、AI PC、AI眼镜等硬件出货量上行。

至于AI眼镜的特殊性，华泰证券进一步指出，AI眼镜平台作为一个崭新的消费电子品类，在逻辑上不存在像智能手机生态中，这种品牌厂商（小米、苹果）需要协调固有互联网厂商（如微信、Meta）开放AI流量入口的情况，反而更容易成为AI应用率先落地的场景。

从投资层面来看，光大证券表示，看好AI眼镜与日常需求相结合产生的巨大市场空间， 建议关注：

ODM及代工：歌尔股份、润欣科技、立讯精密、华勤技术、国光电器、龙旗科技、联合光电、佳禾智能、亿道信息、天键股份等；

SoC：恒玄科技、中科蓝讯、星宸科技、富瀚微、云天励飞-U、炬芯科技等；

零部件：普冉股份、兆易创新、佰维存储、长盈精密、珠海冠宇等；

其他：漫步者、创维数字、博士眼镜、明月镜片。