蒸发1万亿美元！DeepSeek干翻华尔街...这里有DeepSeek的5件小事

1月27日，当大家还在为A股算力和CPO因为deepseek而上演大跌行情愤怒无语的时候，谁能想到，在硅谷在华尔街，美国科技巨头们则是崩的稀碎，毫无招架之力。

其中，美股期货大跌，纳斯达克100指数期货跌幅一度高达5%，标普跌近3%。

美股盘前，科技股集体重挫，英伟达一度暴跌13%，阿斯麦跌超10%，博通一度暴跌15%，台积电跌近10%，ARM跌超9%，美光科技跌近8%，微软跌近6%，亚马逊、谷歌跌超4%。

美股开盘之初，纳指暴跌3%，微软跌4%，亚马逊跌近3%，英伟达跌超10%，博通跌12%，阿斯麦跌8%。

对于美股暴跌，市场解读的一个重要的原因就是DeepSeek对华尔街的暴击。就在1月27日DeepSeek超越ChatGPT登顶苹果美国区免费应用榜单。而且，DeepSeek火到昨日短暂闪崩，今日再度宕机。

让硅谷恐慌的是，DeepSeek最新发布的R1模型不仅在性能上比肩甚至超越了OpenAI的 o1，并完全开源，且以极低的成本实现了这一突破。

DeepSeek在有限的硬件资源下实现顶尖的模型性能，减少了对高端GPU的依赖，低廉的训练成本预示着AI大模型对算力投入的需求将大幅下降。而这种对算力需求下降的预期无疑会让大家反思：是否是对英伟达在AI硬件领域的主导地位的颠覆？

既然不需要这么大算力，那英伟达的炒作逻辑是否失效？美国科技巨头对AI的疯狂投入的意义在哪里？市场预计2024年美国四大科技巨头（微软、Meta、谷歌、亚马逊）全年投入约2180亿美元。还有，美国计划未来4年投资5000亿美元的AI“星际计划”在此刻似乎成为了一个笑话。

所以，从硅谷到华尔街，AI界的“拼多多”用阉割版的芯片，用极低的成本完成了顾桂科技巨头几百亿甚至几千亿美元的成果。这种极低成本的数据大模型，既搅动了硅谷科技巨头的发展逻辑，又暴击了华尔街资本市场。

对此，有一种观点认为：Deepseek不会改变算力的急迫需求。

清华大学岳诗鹏表示：通过算法优化来降低训练成本、提高大模型性价比，是可以做到的，但是不能无限优化，这个优化方法的收益是有限的，最后会有一个工程收敛的极限。

由于上述结论的存在，Deepseek不会改变算力的急迫需求，由于半导体制造工艺接近1nm极限，工艺红利逐渐消失，但是上层的应用层出不穷（AI、AR、VR、物联网、云计算、大数据、低空经济、新能源汽车），算力仍然是未来三十年的大国博弈主战场。

有资本市场人士对金石杂谈表示，但是炒股炒的是未来的预期，短暂的迫切需求跟资本市场炒预期是两码事情，deepseek就是改变了未来的预期，deepseek改变的是cpo、算力、铜线缆和液冷这些硬件搭配未来的需求预期。

金石杂谈认为，deepseek作为AI界的“拼多多”，其实是对算力成本和技术投入的颠覆，技术是否非常先进其实并不重要。所以，随着deepseek爆火和出圈，美股科技巨头尤其AI芯片、算力股们短期逻辑失效，会有一次短暂的抛售潮。

金石杂谈简单计算发现，本次抛售潮，微软蒸发1100亿美元，英伟达蒸发3760亿美元，亚马逊蒸发660亿美元，谷歌蒸发780亿美元，脸书蒸发300亿美元，博通蒸发1350亿美元，阿斯麦蒸发200亿美元，合计蒸发8500亿美元。而彭博统计，本次deepseek事件美股科技巨头一天蒸发万亿美元。

不过，也有人表示，本次美股闪崩其实并不是因为deepseek，核心原因是日本加息，套利交易者不得不抛售资产。金石杂谈认为，日本加息会带来美股抛售潮，但是日本本次加息市场早有预期，它对美股的利空并没有这么大。

还有人说，是因为特朗普立即采取“紧急而果断的报复性措施”，对哥伦比亚所有输美商品征收25%的紧急关税，而且税率将在数日后提高到50%。特朗普突然加征关税的举动，完全出乎预料，也震惊了全球市场。由于是哥伦比亚这种小国家，其影响力几乎可以忽略不计。

最后，《黑神话：悟空》的主创冯骥高度评价和推荐DeepSeek，他指出存在六大优点：强大、便宜、开源、联网、本土。

继续附上昨天写的，关于deepseek的5件小事：

一是DeepSeek是量化巨头幻方孵化出来的大模型，团队多来自清北等顶尖院校。

DeepSeek团队成员大多来自清华大学、北京大学、中山大学、北京邮电大学等顶尖高校，整体呈现出“年轻高学历、注重开源、重视创新”的特点。以下列举部分核心成员：

团队成员不仅拥有深厚的学术背景，而且多次在国际顶会或竞赛中取得了亮眼成绩，充分彰显了DeepSeek团队强大的科研潜力与创新能力。

2）前几天的总理座谈会，有9人参加，其中就有幻方量化创始人梁文峰。梁文峰，DeepSeek创始人，17岁考入浙大，30岁创办幻方，36岁管理千亿私募。梁文峰在AI和金融领域深耕多年，对AI有独到见解。

三是，雷军曾千万年薪挖的“AI”天才少女，正是出自deepseek。12月底，DeepSeek开源大模型DeepSeek-V2的关键开发者之一——罗福莉将加入小米，或供职于小米AI实验室，领导小米大模型团队。

罗福莉毕业于北大计算语言学硕士毕业，曾任职于阿里达摩院机器智能实验室，主导开发了多语言预训练模型VECO，并在DeepSeek参与了MoE大模型DeepSeek-V2的研发。

知情人士透露，雷军对小米在大模型领域的发力时间较晚感到担忧。此次亲自下场重金招募核心人才，甚至开出了千万元级别的薪酬。

四是，据南方都市报，DeepSeek的创始人梁文锋是位80后，来自广东湛江吴川。2002年，他以吴川市第一中学“高考状元”的成绩考上浙江大学电子信息工程专业，毕业后在浙江大学攻读研究生。在大学期间，梁文锋就已积累市场行情数据和探索全自动量化交易。

梁文锋的高中同学兼好友陈先生表示“梁文锋的衣着打扮和为人处世都非常低调，淳朴有善心，此前以个人名义捐了很多钱。看到他火了很开心，前几天我给他发信息祝贺，他还说会回吴川过年，但今年要躲起来。”

五是，关于幻方副业做出全球第二的大模型这件事，有人说A股散户对手盘实在强大，也有博主表示：一想到幻方24年业绩也一般般，说明就算有全球第二的大模型，也依然炒不好A股。

此前金石杂谈统计数据显示，2024年由于执行中性策略而大幅跑输大盘。在wind统计的59只产品中有36只录得亏损，批量产品亏损约5%左右。