史密斯菲尔德上市迎来新进展，万隆第三个IPO成色几何？

作者丨吴超凡
编审丨橘子

万隆离自己的第三个IPO更近了。

昨日，双汇旗下全球最大猪肉养殖商、生产商及加工商史密斯菲尔德食品公司宣布“开始路演”。随着路演的进行，与这家企业上市有关的更多细节也被披露。

据了解，史密斯菲尔德和万洲国际将各发行1740万股股票，累计3480万股，每股价格在23美元至27美元之间，融资金额最高可达9.396亿美元。此次IPO后，万洲国际将将持有史密斯菲尔德约91%的股份。

据路透社报道，此次史密斯菲尔德纽约上市目标估值为107.3亿美元（约合人民币781.33亿元），该估值约为其截至9月30日53.8亿美元（约合人民币391.76亿元）净资产的两倍。

这也意味着，如果史密斯菲尔德成功上市，也将成为自瑞典燕麦奶制造商Oatly Group AB后，美国三年多以来规模最大的一次食品公司上市。

2024年10月，史密斯菲尔德申请在纳斯达克全球市场上市，股票代码为“SFD”， 公司此次IPO募集的资金将用于基础设施建设、自动化升级以及产能扩张，助力公司在未来的发展中提升竞争力。

彼时，史密斯菲尔德公布的招股书显示，截至2024年9月29日的前九个月中，史密斯菲尔德净利润为5.81亿美元，营收为101.9亿美元。2023年同期，公司却录得净亏损200万美元，销售额为106.4亿美元。

一位业内人士表示，史密斯菲尔德此次重回美股，是万洲国际进一步优化资本结构、拓展国际市场战略的重要一步。通过分拆上市，史密斯菲尔德将获得更多资金以应对未来市场需求，同时也为母公司万洲国际提供了多样化的资本来源。

公开信息显示，史密斯菲尔德成立于1936年。1999年正式在纽约证券交易所上市，通过多年发展，成为全球包装肉类和新鲜猪肉产品的主要生产商之一。

2013年，万洲国际以47亿美元的价格收购史密斯菲尔德，使其私有化。被收购后，史密斯菲尔德从纽约证券交易所退市，成为万洲国际旗下重要的子公司。次年，万洲国际在香港成功上市，募集资金超过23亿美元，用于偿还部分收购史密斯菲尔德所欠的债务。

此后的11年里，万洲国际的业务发展为三大板块：A股上市的双汇发展、非上市的物流及其他附属产业，以及以史密斯菲尔德为首的国际业务。通过一系列并购，万洲国际不仅巩固了其在中国国内的市场地位，并显著扩大了在国际市场的影响力。

上述人士认为，作为万洲国际IPO战略的一部分，史密斯菲尔德的上市可能会进一步提升其可持续发展和供应链的效率。