最高结算利率超4%！这类产品成绩单出炉

近日，多家保险公司陆续披露专属商业养老保险产品结算利率。据中国证券报记者不完全统计，在已公布2024年结算利率的专属商业养老保险产品中，超七成产品稳健型账户、超九成产品进取型账户结算利率不低于3%，最高结算利率为4.12%。

四款产品结算利率超过4%

专属商业养老保险产品是指资金长期锁定用于养老保障目的，被保险人领取养老金年龄应当达到法定退休年龄或年满60周岁的个人养老年金保险产品。

这类产品设计分为积累期和领取期两个阶段，在积累期采用“保证利率+浮动利率”的收益模式，根据投资组合不同，一般有稳健型账户和进取型账户供投保人选择。

据中国证券报记者不完全统计，当前已有27只专属商业养老保险产品披露2024年结算利率。其中，稳健型账户2024年结算利率在2.0%—4.07%之间，平均结算利率为3.18%；进取型账户2024年结算利率在2.5%—4.12%之间，平均结算利率为3.3%。

与其他产品相比，专属商业养老保险产品结算利率整体表现较为稳健。在上述27只产品中，超七成产品稳健型账户2024年结算利率超3%，超九成产品进取型账户2024年结算利率超3%，还有部分产品结算利率超4%。

其中，国民养老的国民共同富裕、国民共同富裕B款两只产品稳健型账户结算利率为4.07%、进取型账户结算利率为4.12%，新华养老的盈佳人生、盈佳人生（智享版）两只产品稳健型账户结算利率为4.05%、进取型账户结算利率为4.1%，表现较好。恒安标准养老的信天翁·启航产品、新华保险的卓越优选产品的稳健型账户和进取型账户结算利率也均不低于3.5%。

投资策略稳健

对于产品业绩表现较好的原因，国民养老相关负责人告诉记者，在固收投资方面，公司以长期利率债及信用债为主要配置品种，增强账户资产负债匹配，同时获取期限溢价。在利率快速下行环境中获取资本利得，为账户奠定了收益基础。在权益投资方面，保持适当的权益仓位。在当前权益市场波动加大的情况下，寻找确定收益行业，积极布局高股息资产，择机加仓业务稳定且业绩稳健、能够穿越经济周期的优质标的。

上述国民养老相关负责人介绍，公司发挥自身优势，重点挖掘新兴行业机会，围绕分支机构所在地储备优质项目，与当地政府、企业建立良好的沟通交流机制，寻找收益较为稳定的资产。一方面，严守风险底线，严控信用敞口，不下沉，不冒进，信用类资产评级均为AAA，同时做好投后管理，定期追踪所投项目运行情况。另一方面，公司发挥自身的投研优势，在公募REITs领域，把握市场波段机会，深挖优质资产，为账户贡献可观的收益。

新华养老表示，公司在资产配置上以自上而下的宏观经济研究为基础，突出对经济周期、经济增长、货币政策的分析，将宏观经济形势和行业景气度作为主要投资依据，兼顾趋势与价值，坚持安全边际至上，精选投资标的。

恒安标准养老相关负责人向记者表示，在投资策略上，公司一方面充分发挥保险资金的大类资产配置能力，通过分散化的投资策略来抵御市场大幅波动；另一方面，通过持续深入的投资研究推动投资决策，力争获得良好的投资回报。

缴费较为灵活

专属商业养老保险自2021年6月在浙江省（含宁波市）和重庆市开展试点，首批参与试点的保险公司有6家，2022年3月，试点区域扩大至全国，2023年10月，专属商业养老保险从试点转为常态化业务。

个人养老金制度试点启动后，首批6家公司7款专属商业养老保险产品入选个人养老金保险产品名单。随着专属商业养老保险转为常态化业务以及个人养老金制度全面推广，越来越多保险公司推出了此类产品。

国家社会保险公共服务平台显示，截至1月20日，共有177只个人养老金保险产品，其中，14家公司的25只专属商业养老保险产品被纳入个人养老金产品名单。在177只产品中，除了专属商业养老保险产品之外，还有两全保险、年金保险等产品。

业内人士表示，专属商业养老保险产品具有投保便捷、缴费灵活、收益稳健等特点。此类产品有年缴、月缴或一次性缴费等不同缴费方式，同时支持不定期追加保费，参保人根据自身经济状况和需求灵活调整缴费金额和期限，适合新业态从业人员。在领取时，产品提供多种养老金领取方式，满足参保人多样化的养老需求。同时，部分此类产品属于个人养老金产品，参加人通过个人养老金账户购买，可享受个税优惠。