美国升级芯片出口管制 国内企业密集发布大模型

临近换届之际，美国政府针对先进计算半导体的出口管制持续加码。当地时间1月15日，美国商务部工业和安全局（BIS，以下简称美国商务部）发布两项新规，收紧了先进计算半导体的出口管制，公布了供应商“白名单”，并将多家中国企业纳入实体清单。

另一方面，近期多家国内大模型企业密集发布和更新大模型，AI芯片上市公司业绩预喜。

1月16日，A股人工智能指数由涨转跌，梦网科技涨停，虹软科技和科大讯飞上涨超过3%，而龙头股寒武纪-U下跌14.65%。

升级先进芯片出口管制

根据美国商务部官网1月15日消息，本次出口管制规定了先进芯片出口通常需要广泛许可，除非特定条件下可获得豁免，并且芯片性能达标或核验晶体管数需要符合要求等。新规将采用“16纳米/14纳米节点”及以下工艺，或采用非平面晶体管架构生产的逻辑集成电路纳入管制，细化了多个物项信息。美国还将加强对台积电、三星、英特尔等晶圆代工厂的尽职调查，并防止其流向中国。

文件规定，如果集成电路、计算机或其它“电子组件”包含超过500亿个晶体管和高带宽内存（HBM），则会引发红旗警示，很有可能需要许可证。不过，据业内分析，新的规则并不会一刀切地完全限制所有的16纳米及以下先进制程芯片的对华出口，主要针对的是高性能的AI芯片，也给出了一些细化的参数要求。例如，如果一个芯片的晶体管数量少于300亿个，并且由一家值得信赖的公司封装，将不会被视为受到限制的先进芯片。

在本次美国商务部公布的“白名单”中，包括33家“经批准”的芯片设计公司和24家OSAT（外包半导体组装和测试）供应商名单，几乎涵盖了全球半导体领域的巨头，如超威半导体、谷歌、亚马逊、英特尔等芯片设计企业，以及安靠科技、日月光半导体、台积电等，申请加入者需证明其 “有能力防止计算资源的滥用和转移”，并遵循严格的申请流程，OSAT供应商还面临特定的跨部门审查流程。

大模型企业被纳入

本次美国商务部修订的《出口管理条例》中，将11个中国企业纳入清单，包括智谱、算能、科益虹源等；另一项新规将14家中国企业和2家新加坡企业列入实体清单。

对此，北京智谱华章科技有限公司发布声明称该决定缺乏事实依据，公司对此表示强烈反对。鉴于智谱掌握全链路大模型核心技术的事实，被列入实体清单不会对公司业务产生实质影响。

近期美国密集升级针对人工智能领域的管控。1月13日，美国政府宣布推出“人工智能扩散临时最终规则”。按照新规，美国将芯片出口对象划分了三个级别“朋友圈”，享有不同等级的AI配置权限，中国等22个国家和地区位于第三等级，将几乎完全被禁止从美国进口先进的AI处理器。新规还严格限制全球科技公司在非美国盟友国家建设大规模AI数据中心，并首次将AI模型权重纳入出口管制范围。

1月15日，中国商务部发言人回应称，对美国利用剩余任期密集出台涉华贸易限制措施表示强烈不满与坚决反对，指出其严重侵害中国企业正当权益，破坏市场规则和国际经贸秩序，威胁全球产业链供应链稳定。

另外，中国商务部产业安全与进出口管制局1月14日、15日发布公告，对海岸间电子公司等7家美国企业，以及对环太平洋防务公司等4家美国企业采取不可靠实体清单措施。

中企大模型密集发布

尽管美方层层加码先进算力芯片和人工智能技术管控，近期多家国产大模型发布和升级，性能直追国际头部大模型，追求自主可控与“性价比”成为中国大模型的特点。

作为AI国家队，1月15日，科大讯飞发布国内首个基于全国产算力平台训练的具备深度思考和推理能力的大模型——讯飞星火深度推理模型X1。据介绍，该模型基于全国产算力平台训练，攻克了训练推理强交互、高吞吐推理优化以及国产算子优化等系列难题，与通用大模型相比，其解题过程更接近人类的“慢思考”方式，已经率先在教育、医疗等刚需场景应用。

另外，智谱1月16日公布将发布全新的端到端模型GLM-Realtime，实现低延迟的视频理解与语音交互，该模型融入了清唱功能，并支持长达2分钟的记忆及Function Call功能；公司还升级了高性价比基座模型GLM-4-Air和视觉理解模型GLM-4V-Plus，其中，GLM-4-Air-0111模型价格降价到原来的50%。

1月16日，面壁智能发布新一代端侧多模态模型MiniCPM-o 2.6，参数仅为8B，性能对标GPT-4o；1月15日，MiniMax发布并开源了新一代01系列模型；月之暗面发布了其多模态图片理解模型API，去年11月，月之暗面发布了专注数学的k0-math 模型，其能力可与OpenAI的o1系列相媲美。

另外，DeepSeek在去年11月发布了推理模型DeepSeek-R1的预览版，在性能上已经接近甚至超过了OpenAI的推理模型o1 预览版，后续推出的DeepSeek-V3，据测算训练成本约为GPT-4o的二十分之一。

据了解，自2024年底以来，一种名为“混合专家模型”（MoE）技术越来越被广泛使用。这种神经网络架构包括多个子模型，可以实现数据处理分派给特定的专家模型，而不用调取所有子模型，从而降低对计算能力的要求，提升性能。

国产人工智能芯片厂商业绩也在逐步改善。

龙头股寒武纪-U最新预告，受益于人工智能应用落地，使得收入规模显著增长，2024年度归属于母公司所有者的净利润亏损3.96亿元到4.84亿元，亏损同比收窄42.95%到53.33%，扣非后净利润亏损收窄10.34%到26.64%。

海光信息预计，去年公司实现归属于母公司所有者的净利润18.1亿元到20.1亿元，同比增长43.29%到59.12%。据介绍，围绕通用计算市场，公司的CPU产品进一步拓展市场应用领域、扩大市场份额，支持了广泛的数据中心、云计算、高端计算等复杂应用场景；在AIGC的时代背景下，公司DCU产品快速迭代发展，以高算力、高并行处理能力、良好的软件生态支持了算力基础设施、商业计算等AI行业应用，进一步促进了公司业绩的较快增长。