中信证券助力昊华科技圆满完成中化蓝天股权收购及45亿配套融资

2025年1月13日，昊华化工科技集团股份有限公司（以下简称昊华科技，600378.SH）重大资产重组项目顺利完成募集配套资金新增股份上市。本次交易标的资产为中化蓝天集团有限公司（以下简称中化蓝天），交易规模72.44亿元，募集配套资金规模45亿元，系2024年至今A股配套融资规模最大的重大资产重组项目。中信证券担任本次交易的独立财务顾问、牵头主承销商。

央国企上市公司整合标杆

资本市场赋能价值创新典范

近年来，央国企改革持续向纵深推进。2021年5月，中国中化集团有限公司与中国化工集团有限公司实施联合重组（以下简称两化合并），中国中化控股有限责任公司（以下简称中国中化）成立。中国中化承诺，五年内稳妥推进符合注入上市公司条件的相关资产或业务整合，本次交易是中国中化积极履行该承诺的重要举措。

作为新“国九条”发布后首单获得证监会批文的重大资产重组项目以及“两化合并”后中国中化内部首单重大资产重组项目，昊华科技收购中化蓝天是央国企上市公司借助并购重组进行专业化整合的标杆。同时，昊华科技始终秉承“科技+资本”双轮驱动战略，自2018年起，在保持自有核心技术的基础上，成功借助资本市场多次赋能价值创新，不断提升国有企业核心竞争力，市场示范效应明显。

充分贯彻新“国九条”要求

深度契合新质生产力发展理念

中国中化肩负着建设世界一流综合性化工企业、引领我国从化工大国向化工强国跨越式发展的重要使命。昊华科技与中化蓝天在氟化工领域各有侧重，其中昊华科技聚焦于以高端氟材料为核心的氟化工业务，科技创新优势明显，综合竞争力强；中化蓝天主要业务涵盖含氟锂电材料、氟碳化学品、含氟聚合物以及含氟精细化学品，产品达百余种，广泛应用于汽车、家电、新能源等领域，多个品种在全球市场份额领先。

通过本次交易，昊华科技和中化蓝天将有效实现氟化工业务的结构优化和资源整合，聚力推进氟化工“强链补链”，同时以高端技术创新为引领，培育壮大含氟新能源材料等新兴产业，打造中国先进化工材料引领者。本次交易充分贯彻新“国九条”要求，深度契合科技创新发展理念，对增强我国氟化工国际竞争力具有重要意义，是央国企践行新质生产力发展的一次有效实践。

中信证券发挥专业优势

全力推动资本市场高质量发展

本次重组标的资产体量庞大，产品种类众多，交易高度复杂，配套融资规模居2024年至今A股重大资产重组项目首位。中信证券坚持以客户为中心的服务理念，凭借扎实的行业理解和专业的执行能力识别产业整合需求、把握关键时间节点、高效推进项目进度，助力昊华科技重大资产重组顺利注册。

在发行阶段，中信证券深度挖掘上市公司投资价值，同时凭借强大的销售网络、专业的服务能力、对发行动态和投资者需求的深刻理解，成功引入包含多个国家级基金在内的多元化、高质量长线投资者，保障本次配套融资短期内高效完成，助推昊华科技向中国先进化工材料引领者迈进。

本次交易的顺利完成，成功打造央国企改革标杆，为中国中化及昊华科技高质量发展奠定了更加坚实的基础，为上市公司优化资源配置、实现专业化整合提供了可复制、可参考的经典路径，为中国特色金融强国建设贡献力量。

关于昊华科技

(股票代码：600378.SH)

昊华科技为中国中化下属子公司，主要从事高端氟材料、电子化学品和特种化工材料的研发与生产，服务于国家多个核心产业，同时在工程技术服务与创新等领域也有较大发展。目前昊华科技拥有13家全资公司，其中12家科技型公司和1家贸易型公司。12家科技型公司均为原化工部直属科研院所转制而来。昊华科技秉持“科学至上”核心发展理念，坚持“科技引领，创新驱动，追求卓越”和“四强四优”发展标准，致力发展成为国内一流的先进化工材料解决方案提供商。

(中信证券)