不良率攀升、频繁被处罚，6成贷款集中在东莞，这家银行IPO遇阻

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2024年12月30日，东莞银行股份有限公司（简称东莞银行）在深主板再次更新了招股说明书。
东莞银行冲刺上市已有16年之久。东莞银行的上市历程漫长，自2008年首次递交上市材料至今，其IPO进程经历了多次中断和重启。2014年，由于未完成预披露，东莞银行的IPO被终止审查。2019年，东莞银行再次启动A股IPO，并在2023年面对注册制的改革，目标转为深圳证券交易所主板上市。
2023年3月2日，东莞银行向深交所递交了上市申请，计划募集84亿元，全部用于补充核心一级资本，保荐机构是招商证券股份有限公司，审计机构是毕马威华振会计师事务所，律所是江苏世纪同仁律师事务所。东莞银行采用深主板第一套上市标准。

征探君研究后发现，东莞银行超60%贷款集中在东莞地区，存在较高的区域集中度风险。并且，公司的净利差呈现持续下降趋势，不良贷款率持续上升，存在较高的信用风险。东莞银行的逾期贷款占比也在逐年上升，贷款质量有所恶化。最后，东莞银行在报告期接连遭受行政处罚。

01

不良贷款率攀升，信用风险加大

征探君研究发现截至2024年6月30日，东莞银行发放贷款和垫款总额达3511.16亿元，计提减值后的净额占全行资产总额的53.34%。贷款相关的信用风险，特别是对手方违约的风险，是该行面临的主要信用风险。
从业务分布来看，东莞银行的公司贷款和垫款主要集中于租赁和商务服务业、制造业、批发和零售业、房地产业及建筑业。其中公司金融业务涵盖公司贷款、存款及相关服务；零售金融业务则包括个人贷款（含信用卡）、存款、结算业务和借记卡等；此外，金融市场业务覆盖银行间市场、票据交易、资产管理和投行业务。
财务表现方面，东莞银行的净利差呈现持续下降趋势。2021年至2023年及2024年上半年 ，东莞银行净利差分别为1.82% 、1.72%、1.63%和 1.42%。同期，该行营业总收入依次为95.11亿元、102.79亿元、105.87亿元和54.60亿元。
同时，报告期公司利息净收入占营业收入的比例也在下降，2021年至2023年及2024年上半年，东莞银行的利息净收入分别为 72.86 亿元、77.75 亿元、83.33 亿元和 36.78 亿元，，利息净收入在营业收入中的占比也逐步下降，分别为76.60%、75.64%、78.70%和67.37%。
此外，该行资本利润率2021年至2023年及2024年上半年，东莞银行资本利润率分别为 12.64%、13.15%、12.13%和12.87% ，小幅波动。值得注意的是，2023年，由于净利润增速低于净资产增速，资本利润率同比出现下降。
东莞银行在招股书中表示，受国内外宏观经济下行、我国产业政策调整、经济结构转型等因素影响，银行部分借款人或担保人可能在营运、财务和流动性方面遇到困难，借款人或担保人偿还、代偿发行人债务的能力可能下降。
从资产负债情况看，截止2024年上半年，东莞银行总资产达到6451.89亿元，同比增长2.59%；发放贷款及垫款3439.38亿元，增幅为7.18%。同期，该行负债总额为6029.34亿元，同比增长2.48%；吸收存款4255.29亿元，较上年底减少14.77亿元，降幅为0.35%，吸储能力受到一定挑战。
不良贷款方面，2021年、2022年、2023年，东莞银行的不良贷款余额分别为25.94亿元、27.15亿元和30.46亿元。
2021年至2023年及2024年上半年，东莞银行不良贷款率分别为0.96% 、 0.93%、0.93%、和 1.04%。
从贷款质量来看，2023年底，除可疑类贷款余额及占比下降外，关注类、次级类和损失类贷款的余额及占比均有所上升。其中，关注类贷款余额为36.52亿元，同比增长40.71%；次级类贷款余额为14.00亿元，同比增长41.63%；损失类贷款余额为11.75亿元，同比增长216.88%。东莞银行解释，这主要由于经济下行和部分行业政策调控，部分客户存在潜在还款风险。
不同贷款类型的拨备覆盖率也有不同变化。2021年至2023年及2024年上半年，信用贷款的拨贷比分别为3.64% 、3.28%、2.55%和2.22% ；保证贷款的拨 贷比分别为2.77%、2.44% 、2.24%和1.50% ；抵押贷款的拨贷比分别为 2.03%、2.07%、2.24%和 2.38%；质押贷款的拨贷比分别为2.46%、2.16%、2.83%和 4.50%。这些数据反映了东莞银行在信用风险管理和拨备策略上的动态调整。

02

超六成贷款集中东莞地区

逾期贷款占比上升

征探君研究发现截至2024年6月30日，东莞银行超过60%的贷款集中于东莞地区，存在较高的区域集中度风险。当期，公司贷款和垫款总额占发放贷款和垫款总额的62.23%，其中，贷款主要集中在租赁和商务服务业（30.23%）、制造业（24.67%）、批发和零售业（13.85%）、房地产业（6.24%）以及建筑业（6.71%）。
在广东省城市商业银行中，东莞银行存款规模和贷款规模均位列东莞地区第二名。2021年至2023年及2024年上半年 ，东莞银行单一客户贷款集中度分别为3.74% 、2.78%、2.76%和2.57%；单一集团客户授信集中度分别为5.80%、6.03% 、6.55%和5.04% 。较前几年有所波动。
行业集中度方面，截至 2024 年 6 月 30 日，东莞银行公司贷款和垫款总额占发放贷款和垫款总额 的比例为 62.23%。公司贷款和垫款主要集中在租赁和商务服务业、制造业、批发和零售业、房地产业以及建筑业，以上行业的贷款分别占发放公司贷款和垫 款总额的 30.23%、24.67%、13.85%、6.24%、6.71%。
房地产贷款是东莞银行的重要组成部分。截至2024年6月30日，该行房地产行业公司贷款余额为136.34亿元，个人住房贷款为413.28亿元，两者合计占发放贷款和垫款总额的15.65%。
由于房地产行业受政策和经济环境影响较大，未来若房地产市场调整可能对贷款质量及经营业绩产生不利影响。
小微企业贷款是东莞银行另一重要业务板块。截至2024年6月末，小微企业贷款余额为1235.10亿元，占公司贷款的56.52%。
然而，小微企业因规模较小、缺乏规范的财务、管理等资源以抵御重大经济波动或监管环境的变化，抗风险能力较弱，易受宏观经济波动和监管变化的影响。
2023年末，东莞银行贷款及垫款以公司贷款为主，对公贷款金额为2119.71亿元，占总额的64.68%。
贷款五级分类方面，2023年末，东莞银行除可疑类贷款余额及占比均同比下降外，关注类、次级类、损失类贷款余额及占比均同比上升，余额分别为36.52亿元、14.00亿元、11.75亿元，分别同比增加40.71%、41.63%、216.88%；占比分别为1.11%、0.43%、0.36%，分别同比上升0.22、0.09、0.23个百分点。正常类贷款余额3210.29亿元，同比增加12.59%，而占比下降0.21个百分点至97.96%。
2023年其正常类、关注类、次级类、可疑类贷款迁徙率分别为0.92%、45.49%、77.45%、27.15%，分别较上年末上升0.08、11.39、7.89、14.66个百分点，反映贷款质量存在进一步下迁的风险。
联合资信评级报告指出，东莞银行的逾期贷款占比分别为1.14%、1.28%和1.34%，逐年上升，贷款质量有所恶化。
近年来，东莞银行受到多重因素影响，包括宏观经济下行、房地产市场不景气以及部分行业客户经营困难。2022 年末，关注类贷款迁徙率水平较上年末上升 12.42 个百分点。

03

诉频繁被行政处罚，涉诉金额超六亿

在2021年1月至2024年6月30日期间，东莞银行共遭受11宗行政处罚，罚款总额586.73万元。
其中，第8宗处罚涉及重庆开州泰业村镇银行，第10、11宗处罚所涉情况均为非重大违法行为。此外，该行主要贷款客户怡昌实业尽管被分类为租赁和商务服务业，但其实际业务主要集中在房地产领域。同时，第四大股东母公司鸿发投资集团因多次被强制执行，其贷款潜在信用风险需重新评估。
在信用卡业务方面，截至2024年6月底，东莞银行的信用卡不良贷款率达5.48%，表明风险管理压力较大。同时，外包员工数量及比例持续增加，为管理工作带来新挑战。
截至2024年6月30日，该行未结案的非授信类诉讼及仲裁案件共计2宗，涉及标的金额288.75万元。与此同时，该行及其分支机构作为第三人参与的单笔金额超过1000万元的诉讼案件共有4宗，标的总金额达6.14亿元。
在过去一年中，国家金融监督管理总局东莞监管分局共披露13张罚单（编号1-11号、17号、18号），涉及6家银行、6家保险公司及相关从业人员，累计罚款金额667.1万元。
其中，东莞银行罚款金额最高，为210万元，主要因贷款业务严重违反审慎经营规则、贷款风险分类不准确、强制借款人购买保证保险及金融服务违规收费等行为。根据东金罚决字〔2024〕6号，该行因上述违法行为被罚款210万元，同时5名相关工作人员受到警告处分。
其次是东莞黄江珠江村镇银行，其罚款金额为190万元。根据东金罚决字〔2024〕11号，该行因内控管理、股东股权管理、关联交易管理及贷款与票据业务等严重违反审慎经营规则而受到处罚，同时6名工作人员也被追责。
此外，东莞大朗东盈村镇银行、东莞常平新华村镇银行和东莞厚街华业村镇银行分别被罚款50万元、50万元和100万元，而招商银行东莞分行被罚35万元。

作者丨征探君

来源丨征探财经（ID:teccj6)