1月14日A股猛料：吴清讲话释放重要信号！大量资金将回流A股！

【国内外财经要闻/A股大盘展望】

　　猛料一：证监会及时回应市场关切，进一步稳定市场预期！

　　事件：昨日，中国证监会召开2025年系统工作会议，总结2024年工作，深入推进巡视整改，研究部署2025年重点工作，证监会主席吴清出席会议并讲话。

　　点评：旌扬注意到，这次证监会系统工作会议，强调了五方面内容，一是推动出台资本市场新“国九条”和“1+N”政策体系；二是全力维护资本市场平稳运行；三是坚持依法从严监管；四是持续推动提升上市公司质量和投资价值；五是着力提升资本市场服务高质量发展质效。同时证监会还提到，要全面落地上市公司市值管理指引，加大上市公司分红、回购激励约束。虽然证监会2025年重要工作内容覆盖面较广，但仍然没有提及散户最为关切的几个制度漏洞，比如高频量化、绕道减持以及退市赔偿机制等。所以这次会议，恐怕很难起到提振市场信心的效果。

　　猛料二：债基分歧明显增大！业内提醒警惕冲量资金集中赎回！

　　事件：近期，有市场传言称，央行正联合证监会与中金所着手彻查国债期货存在的违规交易和涉嫌操纵国债期货的违规行为，虽然有关部门做出了澄清，但债市仍然出现了一波急速下跌。而今年1月以来，全市场债基平均收益率开始转负，个别中长期纯债基近一周回撤近1%！

　　点评：小编注意到，不少机构在2024年年底，对债券类基金的冲量较往年要高出不少，这导致10年期和30年期国债期货价格连续飙升。不过1月后，随着监管压力加大，市场上已经有近20只债基发布了因大额赎回而调整净值精度的公告，所以基金公司也普遍担忧，年初冲量资金赎回，会引起更大规模的债券抛售风险。对于A股市场来说，股债之间一直是跷跷板效应，当大量资金撤出债券市场时，就必定会有一部分回流到A股市场中来。值得注意的是，近期除了债券价格走弱外，昨天几个境外ETF也开始放量大跌。在这种情况下，已经连续下跌的A股市场，就更容易成为场外资金的蓄水池！

　　大盘预判：周一A股市场在一片悲观预期下，出现低开高走，很明显是有大资金在散户跑路时不断低位吸筹。如果债券市场和境外ETF同时转弱，那么抄底A股市场的增量资金规模则有希望继续加大。从技术形态上看，目前大盘仍然处于3浪杀跌形态之中，要不了几天，3浪下跌趋势就能走完。而按照之前分析，3浪下跌结束后，整个市场就将进入新的平衡期，未来一两周系统性风险都不会太大。

　　【行业/板块/题材概念消息点评】

　　猛料三 ：国办印发《关于进一步培育新增长点繁荣文化和旅游消费的若干措施》！

　　事件：为贯彻落实国务院关于扩大服务消费和促进文化旅游业发展的部署要求，近日，国务院办公厅印发《关于进一步培育新增长点繁荣文化和旅游消费的若干措施》，提出6个方面18项具体措施。

　　点评：该消息利好旅游板块。旅游消费，现在已经成为扩大内需的重要抓手。而为了提振旅游消费，我国已经将2025年的假期延长了两天，其中春节、劳动节各增加1天，7个节假日共放假13天。尤其是今年春节，可以做到请2休11。对此，业内机构普遍认为，今年的假期延长政策落地有望进一步提振旅游消费热度与长线旅游需求，利好旅游产业链。A股市场方面，旅游板块是大消费主题中的重要分支，12月大消费主题曾被主力机构和游资大幅加仓，但近期整个主题已有降温迹象。

　　炒作周期：短线

　　爆发力度：★★★

　　操盘策略：从过往行情来看，大消费主题并不是主力机构偏爱的加仓方向。所以12月整个主题完成轮炒后，下次轮动的时间很难预判。在这种情况下，只有发现主力机构或游资有明显加仓迹象，才可以考虑布局相关个股。否则就只能保持观望，不能轻易出手。

　　相关公司（包括但不限于）：雪人股份（002639）、锋尚文化（300860）、西域旅游（300859）、祥源文旅（600576）等。

　　猛料四 ：油价突然飙涨，主力合约罕见涨停！

　　事件：近日，美国财政部对俄罗斯石油生产与出口实施新制裁，以减少俄罗斯石油行业收入。在该消息刺激下，国际油价出现连续大涨，昨天国内原油期货主力合约涨停，布伦特原油也创出阶段新高！

　　点评：该消息利好油气开采板块。在昨天早上的【A股猛料】中，旌扬就提到过国际油价近期的走势，已经连续两周稳步走强，而且从上周五开始加速井喷，本周一不仅没有回落，涨幅甚至还继续扩大。对此，国际投行高盛指出，如果美国对俄罗斯的最新一轮制裁导致俄罗斯石油产量下降，布伦特原油价格短期内可能会升至每桶85美元以上。A股市场方面，油气开采是典型的顺周期板块，只要油价保持强势，相关个股就能跟涨。不过从交易数据上看，昨天板块逆势走强时，尚未发现机构和游资的进场线索。

　　炒作周期：中线

　　爆发力度：★★★

　　操盘策略：顺周期板块是较为特殊的板块，只要资源价格保持强势，即便主力资金尚未进场，后期也多半会参与进来。所以顺周期板块能不能做，关键只在于资源价格。若近期油价始终保持强势，那么油气开采板块的短线弹性就会进一步增加。

　　相关公司（包括但不限于）：中曼石油（603619）、准油股份（002207）、贝肯能源（002828）、通源石油（300164）等。

　　猛料五 ：英国入局主权AI竞赛，5年内算力将暴增20倍！

　　事件：根据媒体报道，英国政府当局昨日宣布了一项行动计划，从投资人工智能基础设施上着手，以期实现人工智能的普及，来促进增长并更有效地提供公共服务。该行动计划中列出了50项提高该国人工智能潜力的措施，目标是到2030年将英国的公共计算能力提高20倍。

　　点评：该消息利好AI算力主题。人工智能就是未来的生产力，目前全球已经开启了新一轮的算力扩张，英国首相斯塔默承诺，到2030年英国政府将采购多达10万块GPU，这也只是近期多项算力扩张计划中的一个而已。在此背景下，未来数年AI算力产业链各个分支行业都将保持高速成长！A股市场方面，AI算力主题是12月中旬后主力机构和游资合力加仓的主线热点，从交易数据上看，主力机构加仓了CPO、液冷服务器、AI电源和铜缆高速连接这4个细分板块。不过这段时间大盘转弱，已拖累这4个板块集体破趋势回调，短线降温风险明显加大。

　　炒作周期：中线

　　爆发力度：★★★

　　操盘策略：AI算力在12月中旬到12月底，连续被主力机构和游资加仓，但是1月后降温迹象已经越来越明显。考虑到整个主题处于短线降温初期，所以只要有相关仓位被套，短线反弹时就要寻找机会高抛。接下来，恐怕只有一些前期涨幅不大的补涨型个股，有机会独立于板块走强。

　　相关公司（包括但不限于）：光环新网（300383）、冰轮环境（000811）、依米康（300249）、同飞股份（300990）等。

　　【龙虎榜/游资/主力机构调仓分析】

　　游资大佬重点狙击：方新侠：净买入五洲新春（机器人）5782.59万；上塘路：净买入金奥博（民爆）2615万；宁波桑田路：净买入金奥博（民爆）2813.88万；炒股养家：净买入苏豪弘业（AI玩具）1987.23万、福达股份（机器人）1477.97万；作手新一：净买入慈星股份（光伏电池）1984.05万。

　　游资大佬整体调仓：前一交易日游资净买入超过1000万的个股6只，净卖出超过1000万的个股7只。

　　游资大佬板块调仓：中幅加仓机器人、民爆，小幅加仓AI玩具、光伏电池；中幅减仓AI眼镜、家居用品，小幅减仓锂电池、股权转让和消费电子。

　　机构资金单日买入（1000万+）：茂莱光学688502，光刻机，3家机构买入11879.81万，占比15.41%，是前一交易日机构净买入最多占比最多的个股。

　　机构资金10日内连续买入（1000万+）：雄韬股份002733，氢能源，1月6日-1月13日，机构资金3次净买入，1月13日净买入8522.88万，机构买入量较之前大幅增加。神剑股份002361，股权转让，1月2日-1月13日，机构资金3次净买入，1月13日净买入3068.2万，机构买入量较之前大幅减少。

　　机构资金整体动向分析：前一交易日机构净买入超过1000万的个股9只，净卖出超过1000万的个股9只。周一机构席位买盘和卖盘同时微幅萎缩，机构资金从上周五小幅净流入，转为持平状态。

　　机构资金板块流向分析：主线热点中（近期机构主攻方向），CPO被少量加仓；AI服务器电源被大幅减仓，机器人被少量减仓。

　　非主线热点中（近期机构少量参与方向），股权转让被中幅减仓，涨幅靠前的光刻机、氢能源、折叠屏、休闲食品、光伏电池以及汽车零部件被少量加仓；核电、消费电子、数据要素、农化制品、数据中心和特钢被少量减仓。

　　总体来看，周一机构席位和游资席位的交投状况变化不大，机构买盘和卖盘微幅萎缩，游资买盘和卖盘微幅释放，但整体流入流出差距不大。从板块资金流向上看，机构资金没有集中加仓方向，但却集中减仓了前期主线热点AI电源；游资继续追高了机器人，但却中幅减仓了上周四买入的AI眼镜。可以看出，不管是机构还是游资，都没有向其他新热点调仓，那么短期内市场核心主线，就仍然是上周被机构和游资集中买入的机器人。