融创中国收清盘呈请涉3000万美元借款 逾期债务1155亿推进债务二次重组

长江商报消息●长江商报记者 江楚雅

正在积极推进债务重组的融创中国，因未偿还借款，收到清盘申请。

1月10日，融创中国（01918.HK）公告称，公司于当日收到中国信达（香港）资产管理有限公司向香港高等法院提出的清盘呈请，内容涉及一笔3000万美元的债务。

融创中国并非第一次接到债权人的清盘呈请。2022年9月，因2200万美元的优先票据未支付，债权人提出对融创中国清盘呈请，后于2023年6月撤销，随后，融创中国宣布完成了境外债务重组，合计整体化解了约900亿元债务。

目前，融创正处于债务二次重组的重要关口，涉及约154亿元的公司债券，重组方案包括现金要约收购、股票及股票经济收益权兑付、以资抵债和全额长展期等。

融创中国正陷入负债困境，其旗下融创房地产集团有限公司2024年11月新增到期未偿付借款本金32.36亿元，截至2024年11月30日，融创中国到期未偿付借款本金为1155亿元。

销售方面，2024年，融创中国累计实现合同销售金额约471.4亿元，同比下降44.39%。

融创中国表示，公司将寻求灵活多样的解决方案进行债务风险化解及资产盘活，积极推进保交楼和资产盘活。

保交楼方面，2024年，融创在全国84个城市的186个项目实现交付17万套；三年来，累计已实现交付超66.8万套。

再被提出清盘呈请

根据融创中国的公告，其于1月10日收到中国信达（香港）资产管理有限公司向香港高等法院提出的清盘呈请，内容有关Shining Delight Investment Limited（公司之间接全资附属公司）作为借款人及公司作为担保人未向呈请人作为贷款人偿还贷款，涉及本金总额3000万美元及应计利息。

受此影响，1月10日早间开盘，融创中国股价大跌近30%，此后有所回升，当日收跌25.7%。从2024年10月以来，融创中国股价已累计下跌超75%。

针对该事件的影响，融创中国表示，呈请的提出，不代表呈请人能成功对公司进行清盘，公司不认为呈请会对营运造成实质性影响。不过，可能导致其他债权人要求加速偿还相关债务、或采取强制措施，预计无法在到期时或在相关宽限期内履行其他境外付款义务。

据悉，“清盘”，是指公司的生产运作停止，所有资产短期内出售，变回现金，按先后次序偿还或分派给未付的债项，之后按法律程序宣布公司解散的一连串过程。一般来说，在发生债券违约的情况下，债权人为保护自身利益，有权向法院呈请清盘。

融创中国并非第一次接到债权人的清盘呈请。2022年9月，债权人因融创中国未偿还其持有的优先票据而向香港特别行政区高等法院提出对融创中国清盘呈请，涉及本金2200万美元及应计利息。

该清盘呈请至2023年6月获准撤销，随后不久，融创中国宣布完成了境外债务重组，并于当年11月20日正式生效，2023年，融创对总计160亿元的境内债券整体展期，合计整体化解了约900亿元债务。

目前，融创正处于债务二次重组的重要关口。2024年11月27日，融创公布了总额约154亿元的境内债务重组方案，方案包括现金要约收购、债转股、以资抵债、留债展期四种方式。自该境内债务重组方案公布以来，已有8只债券表决通过了重组方案的相关议案，2只债券尚未审议通过相关议案。

业内人士认为，融创中国在率先完成债务重组后再度面临清盘呈请和新一轮债务重组，意味着对于出险房企而言，通过债务重组获取宝贵时间后，仍需尽快恢复正常经营状态，改善经营现状，回归正轨。

债务逾期超千亿

融创中国当前债务压力较大。

1月8日，融创中国宣布，旗下融创房地产集团有限公司2024年11月新增到期未偿付借款本金32.36亿元。截至2024年11月30日，融创中国到期未偿付借款本金为1155亿元。其中，银行贷款逾期234.15亿元，非银行金融机构贷款逾期741.09亿元，其他有息债务逾期178.60亿元。

截至2024年6月末，融创中国的现金及现金等价物为53.89亿元，受限制现金为202.9亿元。2023年同期这两项数据分别是72.92亿元、275.2亿元。

为缓解债务压力，2024年，融创多次挂牌出售旗下资产，其中包括武汉甘露山文创城35%股权、无锡融创茂配套酒店、石家庄中央商务区项目80%股权、哈尔滨冰雪大世界46.67%股权等。2024年11月份，融创所持的成都环球中心天堂洲际大饭店纳入东方雨虹资产版图，用于被动抵欠东方雨虹债务。

业绩方面，融创中国营运数据似乎有企稳迹象，但离止跌仍有距离。

2024年上半年，融创中国实现收入约342.8亿元，同比减少41.4%；毛亏18.1亿元，比上年大幅收窄约41.2%，本公司拥有人应占亏损约为149.6亿元，亏损较上年同期减少约2.7%；净亏损约166.7亿元。

销售方面，2024年，融创中国累计实现合同销售金额约471.4亿元，同比下降44.39%。

“公司将寻求灵活多样的解决方案进行债务风险化解及资产盘活，并密切跟进行业新的融资支持政策，力求通过新政策来支持公司债务风险化解工作，积极推进保交楼和资产盘活。”融创曾于2024年中期业绩公告中表示。

过去一年，融创中国的主要工作放在保交房上，2024年，融创在全国84个城市的186个项目实现交付17万套；三年来，融创累计已实现交付超66.8万套。