2025年1号罚单出炉：东吴证券被罚没超1300万，事涉定增违规

本文来源：时代周报 作者：张灵霄

作为国美通讯、紫鑫药业两定增项目的保荐承销机构，东吴证券（601555.SH）开年收到处罚。

2025年1月8日，东吴证券公告称，公司收到证监会《行政处罚决定书》（〔2025〕1号）。从文件号看，这是2025年证监会发出的第一号券商罚单。

公告显示，东吴证券因在国美通讯股份有限公司（下称“国美通讯”）2020年非公开发行股票、吉林紫鑫药业股份有限公司（下称“紫鑫药业”）2014年非公开发行股票项目目中，存在未勤勉尽责，出具的文件存在虚假记录等问题，公司及四名保荐代表人合计被证监会罚没超1500万元。

时代周报记者就此事致电东吴证券，对方表示，处罚金额尚未反应在已披露的报表中，预计罚单所需的计提金额将会在2024年年报中有所体现。

东吴证券还表示，诚恳接受处罚，将进一步强化投行业务内控机制，勤勉尽责，规范运作，全面提升投行执业质量，履行好资本市场“看门人”的责任。

公司被罚没超1300万元

国美通讯作为本次罚单中提及的第一单项目，由东吴证券在2020年为其非公开股票发行提供保荐承销服务，定增累计发行3285万股股票，募资1.66亿元。

根据国美通讯此前的公告，2020年，国美通讯通过虚假的购销业务，虚增营业收入和营业成本，分别占当年营业收入和营业成本的61.53%和62.18%。此外，国美通讯在2020年非公开发行股票的相关文件中，引用上述虚假贸易业务收入数据，虚构贸易业务5.78亿元，构成欺诈发行。

紫鑫药业的情况与之类似。紫鑫药业公告显示，其在2014年至2021年期间，连续8年财务造假，虚增近60亿元人参存货。违规行为包括虚增在地林下参采购成本、通过舞弊方式虚增收入和利润，还未按规定披露关联交易、非经营性资金往来、为关联方违规担保以及重大诉讼事项等事项。

本次告知书显示，东吴证券在为国美通讯2020年定增项目时，未对贸易业务内控流程审慎核查、走访流于形式；在紫鑫药业2014年定增项目中，未对在地林下参重大采购合同进行审慎核查。

此外，东吴证券在以上两个项目中出具的《发行保荐书》《非公开发行股票发行过程与认购对象合规性的报告》等文件均存在虚假记载。

因此，证监会决定东吴证券出具责令改正、给予警告的行政处罚，并予以罚款，东吴证券被罚没超1336万元，4名保荐代表人合计被罚没170万元。

具体来看，针对国美通讯项目，没收东吴证券保荐业务收入94.34万元，并处以100万元罚款，没收承销业务违法所得471.70万元，并处以50万元罚款；对签字保荐人张琦、王新给予警告，并对二人的保荐执业行为和承销执业行为均处以50万元、20万元罚款。

针对紫鑫药业项目，没收东吴证券保荐业务收入206.80万元，并处以413.60万元罚款；对项目保荐人蒋序、李佳佳全给予警告，并分别处以20万元、10万元罚款。

近7个交易日股价跌超10%

上述处罚结果与东吴证券2024年11月8日收到的《行政处罚事先告知书》中所述情况一致。时代周报记者从接近东吴证券的人士处获悉，此前的告知书属于预披露性质，本次公告为正式处罚决定。

针对此次处罚，东吴证券称，公司将认真学习并积极贯彻资本市场新“国九条”，深刻把握资本市场高质量发展的主要内涵，践行以投资者为本，强化功能性定位，更好服务资本市场稳定健康发展。

东吴证券同时强调，上述涉及的违法行为未触及《上海证券交易所股票上市规则》规定的重大违法类强制退市情形。公司将严格按照监管要求履行信息披露义务。

针对本次超1500万元的处罚，东吴证券将其纳入2024年年报披露。若根据2023年年报中20.02亿元的归母净利润推算，此次处罚占当期净利润的0.75%。

2024年前三季度，东吴证券实现营业收入84.37亿元，同比增加4.98%；归属于上市公司股东的净利润18.32亿元，同比增加4.93%。其中，净利润暴增，主要是受自营业务向好所致。

Wind数据显示，1月9日，东吴证券报收7.35元/股，跌幅1.08%，全天成交金额为1.87亿元，换手率为0.51%，近7个交易日累计跌10.94%。