1元起购、美元理财、含权产品......理财公司“盯”上了你的年终奖，该怎么买？

界面新闻记者 | 韩宇航
界面新闻编辑 | 王姝

临近年关，各理财公司盯上了打工人的年终奖，推出“年终奖理财攻略”打包宣传旗下理财产品。

“年终奖理财攻略”宣传成主流

在银行理财逐步完成净值化改造后，名称中含有“春节”等节日字样的理财公司发行的银行理财产品已经消失。在2024年年初，名称中含有“春节”字样的产品就已经只来自于无理财公司牌照的银行，如河北银行、西安银行、湖南银行等。

进入2025年，根据中国理财网数据，类似上述理财产品已不见踪影，“年终奖理财攻略”宣传成主流。中邮理财、交银理财、光大理财等多家理财公司都开始为投资者年终奖的使用“出谋划策”。

其中，杭银理财的宣传中覆盖了从短期到长期的多只产品。从短期的低风险活钱理财例如“金钱包”、“新钱包”等系列产品，到持有期理财和定开理财，再到中长期的封闭式管理产品。

中邮理财为代表的部分机构宣传的重点则在“薪享”产品，即面向专属工资客户。具体产品大多为现金管理类产品和固定收益类产品，风险等级集中在PR1、PR2，期限多在1年以内。

产品货架丰富度提高

整体来看，今年的年终奖优选理财产品还是以固收类产品（包含现金管理类）为主。产品期限不同，收益情况也不一样，根据界面新闻不完全统计，推荐的产品中即使是短期活钱理财，最近一月的收益率（年化）也在2.5%以上。

经历了2022年两次银行理财的“破净潮”后，投资者们风险偏好下行，低波稳健的理财产品更加符合投资者们的需求。

在去年的年终奖理财宣传季几乎都是固收理财的身影，但今年还是有所不同，查找各银行和理财公司专题宣传中的产品，可以发现其中出现了含权理财产品以及美元理财产品。

中信银行的“年终奖升金攻略”中，推荐的一只代销的民生银行理财产品就是一只含权产品。根据“贵竹增利双息策略3个月持有期2号E”的产品说明书，该理财产品计划投资于固定收益类资产的比例不低于85%；投资于权益类类资产的比例不超过10%；投资于商品及金融衍生品类资产的比例不超过5%，该产品风险等级为R2，近3月年化收益率为2.97%。

一位股份行理财子员工对界面新闻记者表示，从去年四季度开始各大理财公司确实在积极布局含权产品，做好含权产品也是未来的必然趋势。不过目前理财公司仍然以稳健为主，纯权益产品发行较少，一般会在“固收+”类型产品中配置少许权益资产。

除了含权理财，界面新闻记者发现美元理财也有“上榜”，南银理财近期就推荐了一只代销中银理财的“中银理财——QDII日计划（美元版）”，该产品的七日年化收益率为4.36%。根据该产品说明书，该产品主要投资于现金以及期限在1年以内（含1年）的银行存款、债券回购、同业存单。

虽然各家银行和理财公司的年终奖理财宣传铺天盖地，但并未推出其他优惠获客活动，例如降费等。值得一提的是，今年的年终奖优选理财产品的起购金额相对去年有所降低，几乎都是1元起购，这也在一定程度上降低了购买门槛。

年终奖究竟如何规划？

普益标准分析指出，投资者应在明确自身理财风险及目标的前提下，审视自身财务状况，制定符合自身实际情况的资产配置方案。具体而言，投资者应分散投资，合理配置，可大致按照10%、20%、30%、40%的比例分别用于活钱管理、保险保障、长期投资、稳健理财，以此分散风险，提高自身资产的抗风险能力及财富增值能力。

一位国有行理财经理对界面新闻记者表示，对于年终奖资金的资产配置除了理财产品还可以选择定期存单，目前对于理财产品费率优惠较少，但大额存单针对工资卡用户有一定程度的优惠，有0.1%的利率提升，起存金额为20万元。

对于选择配置理财产品的投资者，招联首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼对界面新闻记者表示，在各类资管产品收益率以及存款利率持续下降的情况下，应调整好投资心态，降低对投资收益的预期。总体而言，如果希望获得较高收益，那么应承担更高的风险；如果不希望承担较高的风险，那么应该接受较低的收益。居民如果追求稳健收益，可以在存款之外，适当配置现金管理类理财产品、货币基金以及储蓄国债等产品。

近期瞄准了打工人“年终奖”的产品宣传，董希淼对界面新闻记者指出，很多投资者，尤其年轻人群体，在投资时容易出现“羊群效应”。在产品选择上，要买自己了解的产品，不能人云亦云、随波逐流。