2025的九大商业之谜，你有答案吗？

文|蓝洞商业 赵卫卫

拷问一下 2025 年的商业世界，什么才是确定性的答案？

《经济学人》点明了十大商业趋势：通胀下降，促使包括美联储在内的各国央行进一步降息；随着企业利用人工智能技术，信息技术支出将增至 3.6 万亿美元；绿色政策使全球金属价格上涨 7.5%，所有金属的需求都在增长；大约 12% 的人口年龄在 65 岁以上，但全球仅有 10% 的国内生产总值（GDP）用于医疗保健；电动汽车是汽车制造商的一个亮点，其销量增长四分之一……

彭博社则整理了 50 多家华尔街机构的观点，给出了一些不同寻常的共识，比如预计美国经济和资产将再次强劲增长；很少有人会宣布人工智能推动的股市繁荣将结束，随着技术的普及，收益将扩大；随着股票等关键资产的预期收益较低，且美国政策存在诸多不确定性，多元化才是王道……

可以说，人工智能仍旧是 2025 年最大的商业共识，而科技巨头们依然是推动这场智能化普及的最强动力。

OpenAI 更强大的 GPT-5、苹果的智能家居设备、iPhone SE 的新版本、Meta 首款智能眼镜 Orion、特斯拉的人形机器人，这些融合着 AI 技术的软硬件产品，可能都会在 2025 年进入一个普通消费者的生活中，它们已经在计划表中，但没人知道具体的发布日期，一切都取决于巨头们对时机和未来的判断。

对于 2025 年的科技、互联网和消费行业，还有哪些可预见性的事情会发生？

更重要的可能不是预知未来，而是找到指向未来的问题，在即将到来的时间点上，针对可获得的信息，如何做出合乎理性判断的回应。

苹果智能在中国花落谁家？

代表苹果 AI 能力的苹果智能（Apple Intelligence）将在今年 4 月向欧盟的 iPhone 用户推出；而同一时间，中国用户能否用上苹果的 AI 功能，将取决于苹果与中国本土大模型的合作情况。

此前路透社报道，苹果正在与腾讯和字节跳动商谈，将其 AI 大模型整合到中国市场的苹果手机中。更早之前，传闻苹果与百度在洽谈 AI 方面合作，但谈判因技术问题而遭遇挫折，其中包括使用 iPhone 用户数据训练人工智能模型的争议。

2024 年2 月的中国市场，苹果智能终端活跃数量为 2.67 台，这是一个中国大模型厂商搭便车的好机会。而对苹果的大中华区市场来说，苹果智能也将是影响 iPhone 销售的关键因素之一，乐观的分析师期待苹果智能在 iPhone15 以及更新版本上的表现，甚至预计苹果在 2025 年的 iPhone 出货量将超过 2.4 亿部，打破其年度记录，而苹果的服务收入将突破 1000 亿美元，占其总收入的四分之一。

所以，当苹果选定了中国市场的合作方，将有多少人愿意为新款 iPhone买单？

TikTok 生存决战落幕？

The Information 最新给出的猜测性答案是，埃隆·马斯克将尝试收购 TikTok。「因为特朗普没有对 TikTok 的最终命运给出明确的意见，而是向美国最高法院提出请求，为了让他上任后在 TikTok 的未来中发挥作用。」

距离 TikTok 在美国的禁令生效仅有 22 天，特朗普向美国最高法院提交了意见书，希望暂停「不卖就禁」的禁令，并明确反对此时在美国禁止 TikTok。The Information 判断的依据是，马斯克与特朗普关系密切，而且特朗普此前也曾尝试让一位盟友参与 TikTok 交易。

TikTok 的禁令将在 1 月 19 日生效，而特朗普将在 1 月 20 日就职。此前，特朗普还在海湖庄园会见了 TikTok CEO 周受资，当天，TikTok 向联邦最高法院申请紧急禁令，要求在其上诉案审理期间暂停实施禁令，并请求最高法院在 2025 年 1 月 6 日前裁决是否先暂停禁令。

无论如何，TikTok 生存决战可能将在今年落幕。特朗普成为这场生存决战的最大变量，四年前的特朗普是封禁 TikTok 的始作俑者，如今，他又成为了 TikTok 的大救星。

GPT-5会来吗？

2023 年年底，山姆·奥特曼罗列了 12 项在 2024 年要做的计划，其中第二项就是 GPT-5，这是新一代大模型，聚焦多模态能力与更高的安全性，但 2024 年过去了， GPT-5 没有来，山姆·奥特曼罗列的 2025 年要做的计划中，已经没有了 GPT-5 的影子。

面对 2025 年，你希望 OpenAI 在 2025 年构建什么？

AGI（通用人工智能）、agnets（智能体）、GPT4o 的升级、更强的记忆力、更长的上下文语境、进阶模式、深度检索功能、更好的 Sora、更强的个性化，这十项内容是奥特曼从用户中收集到的共同主题。

「GPT-4 和 GPT-5 之间的差距更像是从高中生到博士生的差距」，

OpenAI 的前高管认为。对 GPT-5 是否满怀期待，背后的本质问题是，是否相信大模型的迭代曲线遇到瓶颈，而 GPT-5 遇到的问题可能是，「世界上可能没有足够的数据让它变得足够聪明」，而且，「六个月的训练运行，仅在计算成本方面就可能花费约 5 亿美元」。

没有人能准确预言人工智能的节奏，2024 年年中，投资人朱啸虎曾提出，年底将是一个验金石，如果 GPT-5 没出来，英伟达股票可能要狂跌，因为他去了硅谷，硅谷也怀疑 GPT-5 还能不能出来。如今，GPT-5 还没出来，英伟达股票也没有狂跌。

大模型引爆智能眼镜？

299 美元的 Ray-Ban Meta 上市之后，Meta 首款 AR 智能眼镜 Orion 成为外界对扎克伯格最大的期待。

不论 Orion 是否会在 2025 年上市，国产的智能眼镜热潮肯定会到来。华为、百度、小米、OPPO、Rokid、雷鸟、闪极等一众国产厂商们，都确定将在2025 年上市开售其智能新产品，此外加入混战的还有三星与谷歌联合开发的 XR 眼镜。尤其是在智能眼镜深耕多年的Rokid，与暴龙眼镜合作的 Rokid Glasses，搭载了高通骁龙专为空间计算设备开发的 AR1 芯片，支持镜片显示，售价 2499 元。

智能眼镜这股确定性热潮，当然离不开高通等供应链厂商的底层研发，它们带来了更轻便化的可能，更重要的是如何赋予眼镜以「灵魂」，也就是当下的AI 大模型，需要找到手机之外的另一个更深入的落地场景。

就连 Meta 首席技术官安德鲁·博斯沃思 (Andrew Bosworth ) 都认为，到 2025 年，用户将可以期待个性化的人工智能助手，它们不仅可以响应提示，还可以为他们提供全天帮助，「对于 2025 年，我最期待的事情之一就是人工智能助手的发展」。

Meta 有开源大模型 Llama 3.2，也有令人惊艳的 Orion，自然是这股热潮中最有动力的选手之一，而对国产智能眼镜厂商们来说，如何把非独有的大模型能力融合到自身的硬件产品中，利用国产供应链的优势做出高辨识度的产品，都是 2025 年智能硬件领域的看点，毕竟苹果的 Vision Pro 团队也要一雪前耻，打造一款类似 Ray Ban Meta 的智能眼镜。

新能源汽车的下半场，淘汰谁？

2023 年的威马汽车，2024 年的高合、极越汽车，都已经成为新能源汽车淘汰赛中落后的选手，还有危机频传、CEO 卸任的哪吒汽车，以及销量低迷的极石汽车，下一个倒在 2025 年的会是谁？

头部车企 2025 年的销量目标更加激进，理想汽车为 70 万辆，小米汽车为 30 万辆，极氪为 32 万辆，蔚来为 44 万辆，零跑为 50 万辆，长安汽车自主品牌新能源目标销量 100 万辆，吉利汽车新能源目标销量 150 万辆，头部的比亚迪也规划产能达到 500 万台级别，赛力斯新能源汽车也要在三年内实现百万量级目标。

2025 年的新能源汽车市场只会更卷，销量只是一方面，销量背后的智能化是更重要的一面。

最头部的比亚迪，已经计划在 2025 年为旗下所有车型都推出智驾版本车型，高端车型标配智驾系统不用多说，比亚迪的高阶智驾（高速 NOA 级）还要下放到 10 万元级（10-20 万元）的车型上。

诚如一年投入超 100 亿研发的理想汽车，一半都是投在了人工智能方面，李想在年初首先抛出了自己的转型：2030 年成为全球领先的人工智能企业。

2025 年以后买车，买的不只是交通工具，更是人工智能时代的空间机器人，没有智能化的新能源，没人会再买。

人形机器人走进生活？

吴晓波跨年演讲中提到，他联系过全国 20 家以上的人形机器人企业，但没有一家企业愿意把他们的人形机器人带到舞台上，原因就是怕机器人摔跤。吴晓波认为，「一年后，人形机器人应该可以来到舞台前，因为人工智能是以「周」为速度迭代的」。

抢占人形机器人量产化的市场，将是 2025 年的科技看点之一。马斯克是人形机器人最大的推手之一，他提到过，特斯拉将在 2025 年实现人形机器人 Optimus 以「低量产」的方式，在公司内部使用，而 2026 年实现人形机器人以「高量产」的方式供外部公司使用。

要让人形机器人真正好用，是一件困难的事情，因为其数据处理比 ChatGPT 要复杂很多，其底层模型取决于互联网数据、模拟数据和真实机器人数据三方的混合，但大模型技术推动了人形机器人能够直接接受人类语言指令，也使得机器人和无人机行业在过去一年吸引了 128 亿美元的投资，高于 2023 年的 116 亿美元。

人形机器人要在餐厅、酒店、博物馆等更多服务场景中更常见，第一步是从仓库和工厂走出来。

谁能保持大模型的加速度？

2024 年，大模型价格战从年初卷到了年尾，2025 年的大模型注定也不会平静，AI 成为大公司的必争之地，而创业公司无法只靠资本投入持续下去，只能直面市场考验，要么出圈，要么出局。

「蓝洞商业」此前在《国产大模型回答 2025，谁会掉队？》提到，阿里云创始人王坚的判断是，人才密度加上科研的强度，创新加速度就出来了，有加速度即使落后也能赶上，没有加速度即使先进也会落后。纵观过去一年大模型市场，挑起价格战四面出击的豆包大模型家族，无疑是对这种加速度的最好解释。

豆包今年还能保持加速度吗？应用层的创新是最大的看点。大公司注定你追我赶，而对创业公司而言，它要考验的不只是模型能力，更是公司组织能力和业务场景的竞争，注定是一场残酷的淘汰战。

短剧继续制霸电影？

2024 年的微短剧市场，已经达到了 504 亿的规模，高于电影行业的470 亿。

这是娱乐大势所趋，制作成本低且回款周期快，更便捷的触达方式和更直接的交易链条，是短剧相比其他娱乐方式最明显的优势，就连博纳等传统影视公司都开始布局短剧市场，此前与抖音合作了 AI 短剧《三星堆：未来启示录》，今年还将有 AI 生成的动画片《人体大战》，由徐克执导。快手平台也在积极争取与电影导演合作拍摄 AI短剧。

线下观影人次下滑，是中美电影市场的共同难题，2025 年这一状况可能会保持下去，抖音、快手和微信视频号成为线上娱乐流量变现的主要阵地，这种娱乐方式会无孔不入的影响人们的生活，2025 年的春节档将是又一个前瞻窗口。

直播电商走不出低价困局？

消费市场是经济的最佳写照，2024 年零售消费市场最火热的话题，一个是线下持续爆火的胖东来，一个是线上超级带货主播们的频频塌房。

直播电商市场高速增长的时代过去了，去年董宇辉与俞敏洪分家之后，小杨哥、东北雨姐等头部主播们塌房，资源进一步被洗牌，平台在摆脱对超级头部主播的依赖，也缺乏对其监管责任，用户也在更清醒的审视电商主播们的流量游戏。

线下消费也是一场困局，胖东来走不出河南，学习胖东来的永辉超市，迎来了大股东名创优品，而阿里退出银泰百货之后又卖掉了大润发，收缩退守电商主业的姿态将是其 2025 年的主旋律，早就传出要被收购的本地生活饿了么，会不会是下一个落下的靴子？

2025 年电商市场的争夺只会更激烈，埋伏许久的小红书、视频号，可能给平台内细分的高价值用户带来更多有价值的服务。