某城商行推出年化3%的三年期大额存单，大行为何不加入中小行的高息揽储？｜钛媒体金融

临近年末，部分中小银行加大了揽储力度，在利率整体下行的背景下，他们“逆势”上调存款利率，三年期定期存款产品年化利率重回2%以上。

业内人士认为，部分银行上调存款利率是阶段性的，年末是银行揽储的关键时刻，部分银行有动力在此时上调存款利率来招揽客户，在净息差持续收窄的背景下，存款利率下行仍是大趋势。

多地中小银行提高存款利率，甚至出现跨城存款

近日，河南多地中小银行发布上调存款利率的消息。荥阳农商行发布公告称，该行存款利率全线上调。上调后，三个月、六个月、一年期、二年期、三年期定期存款利率分别为1.15%、1.35%、1.80%、1.80%、2.05%，其中一年期存款利率较挂牌利率高50BP。

图片来源@荥阳农商行微信公众号

除对定期存款调整外，这些中小银行也在大力推出特色存款、大额存单等产品。湖北荆州农商银行自12月14日起调整人民币存款利率，调整后，该行“福满盈”、“福满存”特色存款产品一年期、二年期、三年期利率均高于同期限普通定期存款利率，分别高出30BP、20BP、15BP。

图片来源@湖北荆州农商银行微信公众号

无锡锡商银行近期也推出大额定期存款产品，其中三年期大额存单产品，年利率可达3%，并发布公告提示，该产品额度告急，即将售罄。

图片来源@无锡锡商银行微信公众号

甚至出现了跨城存款的现象，有网友称自己在社交平台上看到，武清地区的哈尔滨银行3年定期存款可以给新客户高达2.7%的利率，比在北京地区大中型银行3年定期存款利率不足2%要高出不少。这使她决定从北京乘坐高铁前往武清、再加上打车的钱共计100多元，而由于银行对于新客户和“老带新”的客户各有5万元存款利率的优惠，因此她此行按3年定期存款2.7%的利率一次性存入了10万元，还额外按照该行按给“老客户” 2.6%的3年定期利率标准又存入了60万元，这样算下来，利息比存在北京地区增加了12900元。

中小银行揽储之战提前爆发，大行仍保持稳健观望态度

中信证券首席经济学家明明表示，“年末是银行揽储的关键时节，部分银行有动力在此时上调存款利率来招揽客户。中小银行在市场上的份额相对较小，为了吸引更多存款，可能会采取高利率策略，与大型银行形成差异化竞争。”

业内人士认为，面对大银行，一些小银行并没有竞争力，为了吸引更多的存款，他们不得不提高利率以增加自身的吸引力。这一策略虽然短期内提高了成本，但有助于增加存款基础，为来年的贷款业务打下基础，因此中小银行的这一举措是阶段性的。年末也是资金需求的高峰期，银行需要更多的存款来满足贷款需求和监管要求。

某基金人士向钛媒体APP表示，往年揽储之战往往在春节后爆发，而今年却提前爆发，一方面是中小银行最近的资金紧张，加上年底取钱的人多，需要进行大量揽储才能保证资金周转顺畅，另一方面秉着“资源有限，先到先得”的理念，这些中小银行的知名度和关注度并不高，今年提前推出了储蓄红利是害怕明年各大银行都推出活动时“抢不过”大行。

光大银行金融市场部宏观研究员周茂华认为，一般来说，中小银行由于网点、品牌、客群基础、产品服务能力、融资渠道等与大行存在一定差距，其负债能力相对弱一些，存款利率一般会高一些。但具体银行存款利率定价还与不同银行负债能力、区域优势以及具体执行价格有关。

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏认为，在银行净息差较低且仍然有下行压力的情况下，提高存款利率将进一步抬高银行负债成本，不利于稳定净息差。因此，中小银行通过上调存款利率吸储时，也需要平衡自身资产负债情况，可考虑通过做好资产业务和支付结算服务等沉淀存款资金。

但有城商行银行经理告诉钛媒体APP，他们银行目前还没有加入这一波上调存款利率的队伍，主要是考虑到以下三个原因，一是这一策略会提高成本，对于银行本就很窄的净利差带来压力，这个时间节点突然上调可能会导致四季度数据“难看”；二是年末并不是大量存款涌生的季节，年末不管是个人还是公司用钱的地方都比较多，资金是比较紧缺的，即使这样上调也可能效果不尽人意，没有办法达到“以量制胜”；三是从今年一整年的财报看来，不管是大行还是中小银行都出现了揽储承压的情况，但是很少银行跳出来上调存款利率，这一波中小银行的行为也变相反映出他们揽储困难和资金紧张。

银行存款利率在未来一段时间仍将持续下行。近日中央经济工作会议也放出明年可能还要降息的信号，市场预期明年累计降幅在0.5%左右。

为什么大行和股份行没有出现提高利率揽储的情况呢？业内人士向钛媒体APP表示，经过两年的调整下来，大行和股份行每个档次的存款利率都会比中小银行低0.1%-0.6%，存款还需要考虑很多其他因素，安全性、便捷性等，因此单单和中小银行比存款利率没有太大意义。

某股份行经理告诉钛媒体APP，他们银行目前还没有提高存款利率揽储的想法，虽然可能会有部分理财产品提高对应的收益率，但是更多也是为了吸引高净值客户以及保持银行内的优质客户群体，专门用于揽储的产品并没有推出。她表示，中央经济工作会议表明明年货币政策基调从“稳健”变为“适度宽松”的态度，支持性的货币政策将显著加码发力，进一步降低实体经济融资成本促进物价合理回升，大银行目前还处于观望的状态，更多还是希望能稳健地过好今年，就算要有新动作也会集中在明年的“春季活动”中。（本文首发于钛媒体APP，作者｜李婧滢，编辑｜刘洋雪）

更多宏观研究干货，请关注钛媒体国际智库公众号：