中银研究院《全球银行业展望报告》：2025年商业银行资本充足率水平有望整体保持在15.6%左右

2024年11月28日，中国银行研究院在北京发布《全球银行业展望报告》（以下简称《报告》）。《报告》回顾了2024年全球银行业运行情况，展望了2025年全球银行业发展趋势。

报告指出，2024年三季度末，商业银行资本充足指标企稳回升，资本充足率为15.62%，同比上升0.85个百分点；一级资本充足率为12.44%，同比上升0.54个百分点；核心一级资本充足率为10.86%，同比上升0.5个百分点。内源资本补充方面，净利润增速基本稳定，银行从留存收益和部分超额拨备中稳妥转增资本。外源资本补充方面，可转债、优先股、永续债、二级资本债以及专项债等均具有发展前景，吸引广大投资者增持。此外，《商业银行资本管理办法》于2024年1月1日正式实施，资本新规通过对构建差异化资本监管体系、优化第一支柱风险加权资产计量规则等内容的修订，使得大型银行资本节约效应明显，股份制银行等中型银行资本充足率情况获得一定改善。从全年来看，商业银行资本充足率将维持在15.6%以上的较高水平。

展望2025年，若干因素将对银行资本充足率水平带来较大影响。一是特别国债对国有大型银行资本补充，有望提升资本充足率水平。本次注资能够有效缓解大型商业银行未来5年核心一级资本补充压力，规模估计将达到万亿元级别。二是利率下行背景下，商业银行风险资产结构发生改变，对国债、地方政府专项债的增配将降低风险加权资产规模。从三季度上市银行的资产结构来看，贷款占比达60%、债券投资占比达30%、同业资产和存放央行占比共计超10%。银行增配国债、地方政府专项债（中央政府和中国人民银行风险暴露的风险权重为0%，各省一般债风险权重为10%、专项债风险权重为20%；而商业银行对一般公司风险暴露的风险权重为100%）将改变风险加权资产，节约资本占用。三是商业银行资本计量高级方法有望扩大范围。11月1日，金融监管总局发布《商业银行实施资本计量高级方法申请及验收规定》，明确了高级方法的验收标准、验收程序和持续监管框架。当前仅工、农、中、建、交、招商6家银行实施资本高级法，邮储、兴业等银行可能进入应用范围，利好资本节约。

综合上述情况，2025年商业银行资本充足率水平有望整体保持在15.6%左右。

本文源自：金融界