0月刊 · 下 | 个人房源挂牌回落，集中式公寓整体稳健

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2024 年10月（下篇）

市场监测：

1）量价走势：55城个人房源入市量环比下调，但规模仍高，受供需结构及机构化房源分流影响，市场租金下降；核心八城集中式公寓房源规模超114万间，沪深规模占比八城整体55%。

2）项目新开：10月，22城共计34个项目新增供应，其中涉及保租房18个，供应房源约16119间，新开市场化项目16个，供应房源约4017间。

企业监测：

10月，重点监测企业在核心8城共计新开3个项目，总房源约300间，分散式公寓品牌自如已进驻城市10个，挂牌约10.17万间，挂牌量环比呈持平表现。

Part 1 . 市 场 监 测

租金预测

传统淡季八城整体租金环比普降，预计该态势将短期持续，直到次年1-2月租房潮到来

克而瑞长租观点：10月为长租市场“淡季”，核心八城租金环比普降，仅武汉环比小幅上涨0.61%；同比变化中，南京/广州/武汉/成都受市场供需相对平衡影响租金企稳上扬；其中杭州同比降幅13%，主因城市蓝领公寓政策引导下批量入市，市场竞争加剧，整体租金水平下调；预计后市多城租金或呈平稳过渡为主，北沪深次年1月起“旺季”来临，广州南京次年2月迎来“年后租房潮”。

01

供应监测

1）55城个人房源——现状表现

2024年10月，55城个人房源合计新增供应量为49.2万间，同比下滑3%，环比下降4.4%，说明房东整体出租意愿走弱。

实际上，从月度数据看，6月以来新增供应逐月下滑，其中6-8月主要受毕业季后市场需求走低影响，挂牌量同步走低；9-10月各地楼市政策刺激，新房、二手房热度阶段回暖，二手销售挂牌和成交走高，刺激房东“转租为售”，新增供应走低。

对比去年整体情况，今年以来租赁个人房源挂牌实际呈上涨趋势，主要受地产持续低冷影响，部分房东“以租待售”等待合理时机出货。

克而瑞长租观点：毕业季后个人房源入市量持续走低， 10月同比降幅3%、环比降幅4.4%。一方面传统淡季到来叠加租金水平不及预期，影响租户挂牌积极性；另一方面近期各地政策刺激下，楼市交易活跃度提升，部分房东“转租为售”导致供应量下滑。

2）55城个人房源——单城市表现

供应绝对值看：北京、上海两城均在4万套以上，持续断层领跑，稳居前列，其次为二线城市沈阳、青岛、杭州、成都供应2万套以上；

环比看：55城中约44个城市环比供应量回落，占比约8成，其中长春、苏州、泰州降幅较大，均在20%以上；

同比看：55城中约27个城市同比供应量回落，占比约50%，下降城市主要包含北京、上海、深圳、南京、苏州等核心一二线城市。

克而瑞观点：55个城市中约占8成新增供应环比回落，京沪挂牌量绝对值持续稳居前列，领跑全国。

3）8城集中式公寓——现状表现

2024年10月，核心八城集中式公寓房源规模合计114.47万间，其中，上海、深圳规模超34万间和28万间，占比分别达30.1%、24.6%，两城规模远超其他核心城市。规模变化来看，上海、杭州两城规模同比涨幅分别达29%、19%，入市规模激增，加剧市场竞争环境；八城规模环比多呈维稳趋势，本月上海新开业项目房源超3600间，包括2个R4租赁社区项目，房源近2300间，拉动城市规模环比上涨2.68%。

克而瑞观点：沪深整体供应房源领跑，沪杭同比涨幅高位，三城市场竞争更激烈。

4）8城集中式公寓——产品系线

（本章节部分略，详见完整报告）

02

运营监测

1）55城个人房源——整体租金坪效

（本章节部分略，详见完整报告）

2）55城个人房源——单城市租金坪效

（本章节部分略，详见完整报告）

3）55城个人房源——单城市套均总价

（本章节部分略，详见完整报告）

4）8城租金价格指数

（本章节部分略，详见完整报告）

5）8城集中式公寓——租金表现

10月，核心8城集中式公寓平均租金104.59元/㎡/月，整体租金同比下降2.65%，环比上涨0.14%；

城市层面，仅北京租金同环比均上涨，且同比涨幅4.75%最高，主要在于北京保租房入市相对平稳，集中式公寓租金稳健，逐月波动微涨带动整体同比上调近5个百分点；此外，成都服务式公寓出租率上涨带动城市租金环比上涨3.29%。

克而瑞观点：10月核心八城集中式公寓平均租金环比企稳为主；成都受服务式公寓占比提升影响租金环比结构上调，北京保租房入市平稳，集中式公寓租金稳健，逐月波动微涨带动整体同比上调近5个百分点。

5）8城集中式公寓——单城市现状表现

2024年3月以来，北京集中式公寓租金坪效呈持续上涨趋势，10月租金坪效为192元/㎡/月，环比上涨0.31%，同比上涨4.75%，租金较年初提升10元/㎡/月。

克而瑞观点：保租房平稳入市，集中式公寓租金稳健，近一年波动上涨。

10月，上海集中式公寓租金坪效为155.7元/㎡/月，环比下降0.38%，同比下降3.35%。一方面上海集中式公寓项目持续入市，拉高城市规模，但市场需求有限，多项目主动降价以提升出租率，直接导致城市租金持续下滑；另一方面入市项目以保租房为主，受租金限制影响拉低整体情况。

克而瑞观点：保租房持续入市，调整市场供需结构、加剧行业竞争环境，租金波动下调

（广州、深圳、杭州、南京、武汉、成都略，详见完整报告）

03

新开项目监测

1） 22城集中式公寓——保租房

10月，22城共计18个典型保租房项目新增供应，房源约16119间，筹建方式以新建为主，产品端人才公寓及白领占据主导。

（本章节部分略，详见完整报告）

2） 22城集中式公寓——市场化

10月，22城新开业加推16个市场化典型项目，供应房源约4017间，筹建方式以新建为主；产品端，新增4个服务式公寓项目，分别位于杭州、济南、深圳、苏州。

（本章节部分略，详见完整报告）

Part 2 . 企 业 监 测

01

房企系——万科泊寓

运营现状

（本章节部分略，详见完整报告）

新开项目展示

02

创业系——魔方

运营现状

（本章节部分略，详见完整报告）

新开项目展示

—THE END—