Mysteel宏观周报：国常会要求持续抓好一揽子增量政策的落地落实

一周概述：

宏观资讯：十四届全国人大常委会第十二次会议11月4日至8日在北京举行；国常会要求持续抓好一揽子增量政策的落地落实；工信部表示下一步将多措并举扩大汽车消费；10月LPR报价均下降25个基点；美国9月非农就业数据低于市场预期。

数据跟踪：资金面上，本周央行公开市场实现净投放12571亿元。周环比来看，本周Mysteel调研247家高炉产能利用率提高0.5%；全国110家洗煤厂开工率下降1.8%；螺纹钢、铁矿石、炼焦煤、水泥价格下跌，电解铜价格上涨；乘用车日均零售6.3万辆，提高9%；BDI下降10.5%。

金融市场：本周主要商品期货价格涨跌互现，原油价格大幅上涨4.37%。全球股市中，中国股市全部上涨；欧美股市多数上涨，道琼斯指数跌幅最大，为2.68%。美元指数收于104.32，上涨0.83%。

一、宏观资讯

（一）热点聚焦

◎ 十四届全国人大常委会第三十二次委员长会议10月25日上午在北京人民大会堂举行。赵乐际委员长主持会议。会议决定，十四届全国人大常委会第十二次会议11月4日至8日在北京举行。

◎ 国家主席习近平出席金砖国家领导人第十六次会晤大范围会议，就未来金砖发展发表重要意见。习近平指出，我们要建设“绿色金砖”，做可持续发展的践行者。中方愿同金砖国家拓展绿色产业、清洁能源以及绿色矿产合作。

◎ 10月25日，国务院总理李强主持召开国务院常务会议，交流经济形势和一揽子增量政策落实调研情况。会议强调，要紧紧围绕努力实现全年经济社会发展目标，持续抓好一揽子增量政策的落地落实，及时评估和优化政策，加大逆周期调节力度，进一步提升宏观调控成效。同时更加注重政策和市场的互动，充分调动各方面积极性，更好激发增长动能。

◎ 国务院总理李强10月22日至24日在宁夏、内蒙古调研时强调，推动煤炭资源就地深加工，充分发挥综合效应。要面向更多应用场景，加大政策引导，用好建筑物外立面特别是屋顶空间，进一步释放光伏等新能源发展潜力。

◎ 10月LPR报价出炉，其中，1年期LPR为3.10%，5年期以上LPR为3.60%，均下降25个基点。这是今年以来LPR第三次下降，也是降幅最大的一次。

◎ 国务院公布《中华人民共和国两用物项出口管制条例》，自2024年12月1日起施行。《条例》明确，两用物项以及其他与维护国家安全和利益、履行防扩散等国际义务相关物项的出口管制适用本条例。取消两用物项出口经营者登记制度。

◎ 国家发改委透露，2025年，我国将继续发行超长期特别国债并进一步优化投向，仍将保持有力度的安排支持国家重大战略实施和重点领域安全能力建设。截至目前，今年7000亿元的中央预算内投资已经下达，1万亿元超长期特别国债里用于“两重”建设的7000亿元也全部落实到项目。

◎ 国家发改委表示，截至目前，有将近一半增量政策已出台实施，其余增量政策也将加快出台。国家发展改革委将密切跟踪形势变化，及时研究新的增量政策。将加快研究修订扩大鼓励外商投资产业目录、制定国有经济布局优化和结构调整指引目录，尽快出台全国统一大市场建设指引等。

◎ 工信部：下一步，将多措并举扩大汽车消费。落实好汽车以旧换新、车购税和车船税优惠等促消费政策，继续开展新能源汽车下乡活动，新启动一批公共领域车辆全面电动化试点；将着眼健全绿色低碳发展机制，制定出台《制造业绿色低碳发展行动方案》，聚焦钢铁、电解铝、锂电池等重点产品。

◎ 商务部：从2024年12月1日开始，对原产于同中国建交的最不发达国家100%税目产品适用关税税率为零的特惠税率，将会同有关部门支持相关最不发达国家用好用足这一优惠安排。

◎ 近日，生态环境部、海关总署等六部门发布关于规范再生铜及铜合金原料、再生铝及铝合金原料进口管理有关事项的公告。符合附表要求的再生铜铝原料不属于固体废物，可自由进口。

◎ 美国劳工部公布的数据显示，截至10月19日当周，初请失业金人数为22.7万人，低于市场预期，按周减少1.5万人。美国劳工部周四公布的数据显示，续请失业金人数在前一周增至近190万人，为近三年来的最高水平。

（二）热点速览

◎ 国家能源局：9月份，全社会用电量8475亿千瓦时，同比增长8.5%。1-9月，全社会用电量累计74094亿千瓦时，同比增长7.9%。

◎ 国家外汇管理局：9月，银行结汇16829亿元人民币，售汇13417亿元人民币。1-9月，银行累计结汇119140亿元人民币，累计售汇127786亿元人民币。

◎ 1-9月，全国一般公共预算收入163059亿元，同比下降2.2%。其中，全国税收收入131715亿元，同比下降5.3%；非税收入31344亿元，同比增长13.5%。国家能源局：1-9月份，全国主要发电企业电源工程完成投资5959亿元，同比增长7.2%。电网工程完成投资3982亿元，同比增长21.1%。

◎ 10月21日，国家数据局表示，将以数据要素市场化配置改革为主线，制定出台培育一体化数据市场的政策文件，加快释放公共数据引领带动的效能。

◎ 生态环境部21日发布消息，第三轮第三批8个中央生态环境保护督察组全部实现督察进驻。督察组于近日陆续进驻江苏、安徽、四川、贵州4个省。

◎ 9月中国汽车产量283.9万辆，同比下降1.0%；1-9月，汽车产量2168.3万辆，同比增长2.7%。从分省数据看，1-9月广东以产量378.07万辆位列第一。

◎ 9月中国空调产量1884.1万台，同比增长10.7%；1-9月累计产量21028.6万台，同比增长8.0%。从分省数据看，1-9月广东以产量7237.82万台位列第一。

◎ 9月中国挖掘机产量25699台，同比增长69.1%。我国挖掘机产量增速已经连续三个月超过50%。1-9月，我国挖掘机累计产量217461台，同比增长21.9%。

◎ 奥维云网：11月家用空调排产1314万台，同比增长33.6%；其中内销排产566万台，同比增长14.0%；出口排产748万台，同比增长53.5%。

◎ 2024年三季度，全国工程机械平均开工率50.27%，持续稳中向好。全国总工作时长连续4个月（6-9月）持续增长，累计增幅7.52%。

◎ 1-9月，全国造船完工量3634万载重吨，同比增长18.2%；新接订单量8711万载重吨，同比增长51.9%。至9月底，手持订单量19330万载重吨，同比增长44.3%。

◎ 克拉克森数据统计，9月份全球新船订单116艘，合计3865556CGT，其中中国船厂接获81艘，合计3120998CGT，修正总吨占全球新船订单量的80.74%。

◎ IMF表示全球增长面临下行风险，下调2025年展望。IMF预计2024年全球经济增长3.2%，与7月份的预测一致；2025年预计增长3.2%，低于7月份预测的3.3%。

◎ 加拿大央行将关键利率下调50基点至3.75%，符合市场预期，为连续第四次降息。

◎ 欧元区10月制造业PMI初值为45.9，预期45.3；10月服务业PMI初值为51.2，预期51.5。

二、数据跟踪

（一）资金面

（二）、行业数据

三、金融市场概览

当周，商品期货方面，主要商品期货价格涨跌互现，原油价格大幅上涨4.37%。全球股市方面，中国股市全部上涨，深证成指涨幅最大，为2.53%；欧美股市多数下跌，其中，道琼斯指数跌幅最大，为2.68%。外汇市场方面，美元指数收于104.32，上涨0.83%。

四、下周重点数据

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