光伏企业大涨，光伏真到了转折点吗？

今天几大光伏企业那叫一个热闹，涨得那叫一个好，随随便便就是涨停。

原因肯定是光伏协会发布的“低于成本投标中标涉嫌违法！”，前两天我特意讲了这个事情。

根据公布信息，硅料成本35.49元/Kg，硅片成本1.15元/片，电池成本0.264元/W，组件成本0.68元/W，所以不能低于0.68元/W的成本销售。

当时我的结论是所有光伏巨头都能活下去，淘汰的只会是中小企业。

不过今天资本市场的反馈确实超出了我的预料，大伙太“热情”了。

当然也确实利好消息比较多，限价只是一方面，还有据说西方会撤销壁垒等等。

而且从目前的招投标信息来看，限价销售似乎还真有效果。

上面这张图是朋友发给我的，最终的中标价格基本上还是高于0.68元/W。

当然上面这个只是一部分竞标信息，实际上还有很多，我大概浏览了一下，也还是有比较低价格的。

比如21日那天华润电力的沂源西里150MW项目，通威股份的投标单价就是0.612元刷新最低单价。

当天国家电力今年第51批集中招标，华耀光电中标1.98GW，价格只有0.66元/W。

不过我看了很多招标信息，低于0.68元/W确实是少数，基本上都在0.7元/W左右。

所以这次限价销售呼吁，目前来看还是有用的，至于西方的信号我就不讲了，敏感词太多，懒得修改。

总之今天光伏产业链普遍大涨，旗下有光伏业务的公司也顺带着涨了，比如特变电工都涨了近6%。

之前特变电工一直被新特能源的硅料压制，有稳定的变压器业务，还有源源不断赚钱的煤炭利润，电站业务更是快速增长，就是被硅料拖了后腿。

特变电工是一家很神奇的公司，之前我有详细讲过公司的发展历程和基本面，未来特变电工一定会规模越来越大。

作为一带一路的核心企业，大量社保基金进去后就没出来过。

我曾经花了大量时间研究和思考过特变电工，毕竟新疆值得关注的公司，我认为只有特变电工和广汇能源这两家。

特变电工现在最厚的家底就是煤炭，但是因为位置问题，注定运不出来，实在太远了，而且特变的煤矿品位并不是很高。

也就意味着只能就地消耗，除了建火电站没有其他选择。

煤化工在我看来，不适合在新疆这个地方大规模发展，因为同样也运不出来，而且产业链配套很不成熟，所以现在的化工主要还是集中在沿海。

事实上特变电工现在正在建火电站，当然新能源电站更是不停地在建，那么特变电工未来很可能会变成一家类似中国神华的煤电企业。

但是问题来了，在新疆建那么多电站，发出来的电卖给谁？

新疆本地肯定用不了多少电，但是隔壁的中亚是需要的。

火电技术现在是不允许出口的，也就是不可能跑到别人家去建电站，那么特变电工正好位置足够靠西，是不是可以多建一些电站，包括火电站和新能源电站，然后给中亚供电？

我觉得未来应该是这样一个趋势。

而且新特能源还在不停地扩产硅料产能，我上周讲光伏的时候也提到了。

你看人家明确说了工业硅项目正在逐条产线调试运行，预计年底前全部投产。

要知道除了这几条正在调试的生产线，还有正在建的呢。

未来公司的硅料产能会越来越大，耗电当然也越来越多，说不定还会进入硅片或者组件行业，即便不自己单干，合资总是可以的。

通威股份一家做饲料的公司，你看进入光伏行业从硅料开始做起，现在一体化照样风生水起，特变电工只要想做，肯定是没问题的，无非就是一个投入产出和代价的问题。

今天不是分析特变电工，讲到了就顺便提一下大概逻辑，下次再详细聊。

还是回到光伏行业，我没怎么看网上的讨论，应该很多人认为光伏现在到了转折点吧。

首先需要肯定的是我国光伏是全球绝对的霸主，去年的我们的组件供应量就占到了全球的86%。

虽然我们自己就是消耗大户，但是由于产能太大，所以出口量依然还是占到了产量的42%，出口量相比于2020年增长了近2倍。

产能大到什么程度呢？

用通俗直观的话来说，我们的组件产能是国内需求的4倍，是全球需求的2倍。

也正是因为这个原因，导致产能利用率一直很低，去年只有44%，所以价格在连续下降的基础上，今年再次腰斩。

相比之下，国外的光伏毫无竞争力，因为他们的成本要高出我们50%左右，最少也要高出30%，最高甚至高出60%。

也就是只要组件价格达到0.9元/W左右，我们的光伏企业全都赚钱，但是国外依然是亏损的。

所以如果没有贸易保护，国外的光伏企业没有任何生存的可能。

但是光伏组件的技术门槛并不高，所以行业集中度非常低，这也是造成我们内卷的根本原因，进入的企业太多了。

所以我认为价格回升到0.9元/W短时间内是不现实的，但是短时间内保持0.7元/W左右是可能的。

这里面很大一个原因是那些巨头真不能倒闭，就比如通威股份，先不说公司赚不赚钱的问题，那么多就业岗位是实实在在的贡献。

其他巨头们在当地也都是比较重要的存在，所以没谁希望自己地区的大企业倒闭。

而如果未来真的一直执行这个不低于成本价销售的号召，这些巨头都能活下去，这就是限价0.68元/W的精髓。

但是短时间内能活下去，真的就是转折点吗？

我把我对光伏和特变电工的观点，以及调仓意见，放在公号专栏本文下面。

我做了下面这张《A股核心资产研究汇总》表，里面精选了上百家优质公司，并附数万字的分析方法。

所有分析过的公司都会在上面这个表里更新数据。

一起探索企业基本面的研究，收获必然巨大。

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