股份行快速跟进存款降息，100万定存5年利息少了1.25万

“趁着存款利率下调前赶紧存了一些钱。”一位定期存款投资者对第一财经表示，尽管目前银行存款利率确实很低，但她仍认为存款是最稳妥的投资方式。

继六大国有银行、股份行中的招商银行和平安银行之后，其余股份制银行也启动了新一轮的存款利率下调。10月21日，中信银行、兴业银行、浦发银行等多家银行宣布降低存款的公开挂牌利率。

截至记者发稿，全国性股份制银行中还有3家尚未对挂牌存款利率进行调整。

业内人士指出，六大国有行及股份行快速宣布降息，预示新一轮存款降息拉开序幕，后续中小银行有望梯次跟进，此次利率调整是国有银行与股份制银行之间的协调行动，调整幅度将基本保持一致。

股份行火速下调存款挂牌利率

21日，中信银行、兴业银行、浦发银行、民生银行、光大银行、广发银行、华夏银行等多家银行宣布降低存款的挂牌利率。平安银行在19日就率先宣布调整，招商银行与国有六大行同日（18日）下调。

具体来看，光大银行、广发银行、华夏银行、浦发银行、平安银行、兴业银行、中信银行3个月、6个月、1年期、2年期、3年期、5年期利率分别为0.85%、1.10%、1.30%、1.35%、1.55%、1.60%，均下调25个基点。民生银行2年期个人定存利率有所不同，为1.30%。

与前述股份行相比，招商银行在调整后的各期限定期存款利率稍低，3个月、6个月、1年、2年、3年和5年期利率分别为0.80%、1.00%、1.10%、1.20%、1.50%和1.55%，每档均下降了25个基点。

整体来看，前述股份行的各期限定存挂牌利率均下调了25个基点，活期存款利率则下调了5个基点。按此计算，100万元定存5年利息将减少1.25万元，定存3年利息将减少7500元。

与前一轮存款降息相比，本轮存款降息存在速度快、范围广的特点。在此背景下，不少银行抓紧时间窗口向客户推送存款信息，也有不少投资者在最后期限内上车购买存款。

“六大行存款降息后，上周不少客户抢存，仅周四周五两天，客户定存资金就多了500多万元。”一位股份行理财经理告诉记者。还有未降息的股份行的理财经理对记者表示，预计本行周内很快将跟进下调，这几天客户转入定存资金的多了不少。

存款利率仍有下调空间

对于银行而言，存款降息是一把双刃剑。一方面，降息可能会促使一些存款人寻找其他投资方式，从而可能减少存款总量。但另一方面，降低存款利率可以减轻银行的负债成本，提升净利息收入，从而增强盈利能力。

此次六大国有行、多家股份行火速调降挂牌存款利率，被业内人士视为缓解银行净息差压力的良策。受访的银行业人士对记者表示，对银行而言，当前降成本尤为关键。

近年来，银行贷款利率持续下降趋势对银行净息差构成了较大压力。据国家金融监管总局公布的数据，截至今年上半年末，银行净息差已降至1.54%，首次跌破1.6%关口，为历史最低水平。随着近期存量房贷利率调整、银行持续降低实体经济融资成本，银行业息差在下半年持续承压。

通过调整存款利率来改善资产和负债的结构，是银行提高经营效率的关键策略。招联金融首席研究员董希淼指出，目前，商业银行正在加快推进存量房贷利率批量调整工作，整体降幅约50个基点。据测算，存量房贷利率下调50个基点，将导致银行净息差降低7个基点，在这种情况下，下调存款利率、压降负债成本成为商业银行的共同选择。

事实上，近期公开市场7天期逆回购操作利率下调0.2个百分点和贷款市场报价利率（LPR）昨日下调，已让市场对银行存款利率进一步下调有了心理预期。

10月21日，央行授权全国银行间同业拆借中心公布最新一期LPR：1年期LPR为3.1%，5年期以上LPR为3.6%，均下调0.25个百分点。

中信证券首席经济学家明明认为，根据央行披露的中资全国性大型银行和中小型银行人民币信贷收支表数据，商业银行活期存款、定期存款总规模分别达到107.4万亿、173.5万亿元，若假设其他商业银行利率调整幅度与大行接近，本次利率调降将每年节约银行业利息支出超4000亿元（假设存款充分重定价）。

多位受访人士认为，挂牌存款利率或仍有进一步下调的空间。

存款搬家现象延续

加上2023年挂牌存款利率三度下调，此次已是商业银行两年内第五次下调挂牌存款利率，对于一般存款投资者来说，面对存款利率的下调，如何保证资产升值成为重要考虑。

一位长期购买定期存款的80后投资者对记者说，今年年初已开始放弃购买存款产品，转向理财市场，最近股市行情表现较好，也拿了一笔到期的存款资金投入股市，“相较而言，定期存款的利率吸引力在减弱”。

不少理财经理也对记者表示，去年以来，主推的理财产品从存款变成了保险、理财、黄金等相关产品。“保险预定利率下调之前，会更多地推荐保险。最近黄金一直很火热，相关黄金理财产品成为主要推荐。”某股份行理财经理对记者说。

央行近期发布的金融数据显示，9月份人民币存款增加3.74万亿元，其中，住户存款增加2.2万亿元，同比减少3316亿元。业内人士分析称，主要由于居民存款资金流入证券交易账户。

“随着存款利率走低，以及居民预期改善，资本市场、理财市场的吸引力或将进一步增强。”董希淼表示，今年以来，存款利率一直延续下行趋势。部分银行调整大额存单、定期存款、协定存款等产品发行计划（包括压缩发行规模、暂停部分产品等），以及下架智能通知存款产品，也主要是为了压降负债成本。

业内人士建议，为应对资产保值增值的挑战，投资者应根据自身的风险偏好和资金需求，选择适合的投资组合，并进行多元化的资产配置。这可能包括银行理财产品、基金、国债以及黄金等不同类别的资产。投资者在做出投资决策时，应充分了解各种金融产品的特性，并评估自身的风险承受能力。