机构加码，二手车金融已成为汽车金融的发力重点

中国经营报记者 蒋牧云 何莎莎

近日，以二手车金融业务为主的裕隆汽车金融（中国）有限公司100%股权被北汽集团收购事宜获监管正式批复，并更名为“北汽汽车金融（杭州）有限公司”（以下简称“北汽汽金”），这也被业内认为是巨头加码二手车金融的重要信号。

《中国经营报》记者注意到，近期多家市场机构均进一步加码二手车金融业务，该业务正在成为汽车金融的重要增长领域之一。不过，由于二手车属于“非标”资产，其风控难题给业务发展带来了一定挑战。

多位业内人士向记者指出，二手车的信息不对称、评估标准不统一等情况，给汽车金融公司的风控，以及不良资产处理都提出更高要求。与此同时，当前市场上的产品同质化严重，消费者信任度较低，机构要如何在市场竞争进一步加剧之前，寻找自身的差异化竞争力，正成为破局关键。

业务趋向同质化

近日，国家金融监督管理总局浙江监管局发布了一系列批复，正式核准裕隆汽车金融更名为北汽汽车金融，以及多名高管任职资格。 今年8月，北汽集团获批以13.18亿元人民币的价格，分别受让裕隆汽车金融公司51%和49%的股权。

公开数据显示，裕隆汽车金融公司成立于2016年，因其自有品牌纳智捷已退市，其所涉及的新车金融业务较少，主要集中于二手车金融，并以SP业务模式为主。因此，业内普遍认为，北汽集团此次收购，是有意发展二手车金融业务。

关于公司接下来是否依旧侧重于二手车金融问题，记者向北汽汽金发去采访函，截至发稿前尚未收到回复。

事实上，近年来二手车金融已经成为汽车金融领域的发力重点之一。

汽车金融公司方面，根据中国银行业协会近期发布的《中国汽车金融公司行业发展报告（2023—2024）》，截至2023年年末，全国25家汽车金融公司总资产规模达到9648.18亿元，总体保持稳定。其中，二手车贷款余额621.8亿元，同比上升37.60%。

汽车金融交易平台方面，易鑫集团（2858.HK）相关负责人告诉记者，得益于以旧换新等政策的实施，提升了二手车市场的消费热情。2024年上半年，国内二手乘用车的交易量达到750万辆，同比增长了6.9%。相应地，易鑫同期二手车融资交易数量为15.4万笔，同比增长16.2%，二手车占汽车融资交易总额的比例增长至46.7%。

多位业内人士告诉记者，一方面，相关政策正支持机构开展二手车金融业务。另一方面，当前汽车金融市场竞争激烈，如果要增加差异化的竞争力，探索二手车业务会是一个较好的方向。

记者也注意到，不久前中国人民银行、国家金融监管总局联合印发的《关于调整汽车贷款有关政策的通知》就明确鼓励金融机构结合新车、二手车、汽车以旧换新等细分场景，加强金融产品和服务创新。

北京社会科学院副研究员王鹏告诉记者，汽车金融公司发展二手车金融的前景广阔。随着政策的推动和二手车市场的不断扩大，二手车金融在汽车金融领域的规模将持续增长。

但发展二手车金融过程中可能面临多重挑战。王鹏认为，随着二手车金融市场的不断扩大，越来越多的机构和企业将进入该领域，市场竞争将更加激烈。汽车金融公司需要不断提升自身的竞争力和服务水平以应对市场竞争。目前，二手车金融产品相对单一且同质化严重，难以满足消费者多样化的需求。汽车金融公司需要加大产品创新力度，开发出更具针对性和个性化的产品以满足市场需求。

除此之外，二手车具有流动性强的特点，跨区域售后服务问题成为制约二手车金融发展的一个重要因素。同时，由于前述的二手车市场信息不对称和信任缺失等问题，消费者对二手车金融的信任度相对较低。汽车金融公司需要通过提高服务质量和透明度等方式来增强消费者的信任度和忠诚度。

“风控难”成主要卡点

二手车金融的风控难题一直是业内关心的重点。

公开信息显示，近期国家金融监管总局发布了针对长安汽车金融有限公司（以下简称“长安汽车金融”）的处罚公告。公告指出，该公司因在业务运营中存在多项违规行为，被处以90万元的罚款，并对相关责任人进行了警告处分。

具体看，该公司主要违规行为包括：附加贷发放审核不审慎，公司在附加贷发放审核过程中存在不审慎的问题，直接侵害了金融消费者的自主选择权；转嫁风控成本：公司将自身的风控成本转嫁给客户，进一步损害了消费者利益；二手车业务风险管控不到位：在二手车业务的风险管理方面，公司未能有效控制风险，对公司的稳健运营和市场形象造成了不良影响。

对于当前公司是否对相关问题进行了整改，以及对于二手车业务的具体风控举措等问题，记者向长安汽车金融发去采访函，截至发稿前尚未收到回复。

长安汽车金融的2023年年报显示，该公司正在持续推进风险管理智能化和数字化转型，在核心业务系统基础上搭建了决策管理系统、反欺诈系统、经销商风险管理系统、金融工具减值计提系统、逾期管理系统、智能呆账核销系统等风险管理系统。

王鹏告诉记者，二手车风控难是汽车金融行业中普遍存在的情况。首先，二手车市场存在车况信息不透明的问题，买家难以准确了解二手车的真实状况，如车辆的技术状况、维修记录、事故历史等。其次，二手车评估标准不统一，缺乏权威的评估机构和评估体系。评估师的专业素养参差不齐，甚至存在未经专业培训就上岗的情况。这导致在交易中存在定价不合理、随意性大的问题。

前述易鑫相关负责人则告诉记者，公司在上半年推出了汽车定价监测预警系统，覆盖汽车各年款的市场交易价格和趋势，实现了对虚高车价的实时反馈，仅上半年就避免了超过3.02亿元的潜在欺诈损失，极大提升了整体风控能力。

此外，王鹏还补充道，与新车销售相比，二手车售后服务体系尚未完善。很多二手车在售出后，消费者难以获得满意的售后服务，如维修、保养等，这增加了汽车金融公司处理逾期贷款和不良资产的成本。最后，一些地区的法律法规在二手车交易方面可能不够完善，导致监管不到位和维权难度大。例如，二手车交易的税收政策、市场准入门槛等方面的问题亟待解决。法律法规的不完善给汽车金融公司的风控工作带来了不确定性。

针对这些问题，王鹏认为，汽车金融公司可以与第三方数据机构合作，获取更全面的车辆信息。除此之外，汽车金融公司也需要继续完善售后服务体系并加强风险预警和监控，进一步通过对交易数据的实时分析和挖掘，发现潜在风险并采取相应措施进行防控。