苹果效应还能延续多久？

在国庆假期前，材料、网络和激光器领域的知名厂商Coherent宣布出售其位于英国达勒姆郡Newton Aycliffe的化合物半导体制造工厂，收购方为英国政府，收购价格为2700万英磅。

据悉，该工厂占地310,000平方英尺（包括100,000平方英尺的制造面积和50,000平方英尺的100级洁净室），由富士通于1991年开设，随后于1999年被Filtronic Compound Semiconductors收购，2008年被RF Micro Devices收购，2013年又被Compound Photonics收购，最后于2017年被Kaiam Corp收购，并在数月内出售给II-VI。Coherent使用该工厂为通信、航空航天和国防客户制造基于III-V的RF微电子和光电子器件。

另外，这家工厂也是目前英国唯一一家具备制造砷化镓化合物半导体的技能和能力的晶圆厂，这也是英国政府出手收购该工厂的最大原因。英国国防大臣约翰·希利表示：“此次收购是一个明确的信号，表明我们的政府将支持英国的国防生产。我们将保护和发展我们的英国国防供应链，支持东北部的就业，保护我们武装部队的关键技术，并促进我们的国家安全。”

该工厂之后将仍以II-VI Compound Semiconductor的名义运营，但将更名为Octric Semiconductors UK，管理内容也大致相同。

而Coherent之所以选择出售该工厂，官方宣布的原因是为简化运营和优化其全球足迹而做出的努力。Coherent首席执行官Jim Anderson表示：“剥离Newton Aycliffe工厂是我们优化投资组合和简化运营努力的一部分，这使我们能够将投资和资本集中在公司最长期增长和盈利能力的领域。”

其实，最主要的原因还是该公司失去了苹果的订单。在今年5月份，苹果终止了和Coherent的一项供应协议，即上述工厂为苹果公司生产用于iPhone的Face ID识别系统的组件。因为苹果对其下一代的相关产品进行了更改，所以也就停止了与Coherent之间的协议，导致Coherent的运营陷入困难。

那为何苹果一终止订单，Coherent的生存能力就遭质疑？2021年时，Coherent进行了重大的扩建，而这一扩建计划就是基于苹果的订单，到2023年6月时，Coherent的年度账目显示，随着和苹果协议的生效，Coherent工厂的收入从13.3百万英磅增加至104.5百万英磅。可见，苹果订单对于Coherent营收的重要性。

这也导致在苹果终止协议后，Coherent的经营就陷入了困境，当时就解雇了100多名员工，并计划出售或关闭该工厂。

近年来，从LED到光芯片领域，苹果公司的部分发展策略的调整以及技术的更新迭代对相关厂商产生了不同程度的影响，像是一种“苹果效应”。如2017年时，苹果不再采用Imagination Technologies的图形芯片设计后，导致后者的市值大跌，一度萎靡不振；2021年时，欧菲光被踢出果链，其业绩也大幅下滑，利润暴跌90%，低迷了几年后，近期又涅槃重生。还有近期的科森科技，也被传出被苹果暂停生产供货许可，并将订单转移给其他供应商，随后就导致科森科技股价暴跌。虽然，之后科森科技否认了被苹果暂停供货许可的传言，但造成的影响也不可小觑。

上述几家公司只是被踢出果链公司的冰山一角，苹果公司对于其供应链的影响之深远让人印象深刻。虽然，进入果链可能意味着营收和利润的大幅增长，但同时如果对苹果的订单依赖过多，那企业也需要冒着不知何时被踢出果链的风险。

好在是，很多果链公司也意识到了这样的风险，积极需求多元化发展，而不再过分依赖苹果订单。此外，苹果近几年的影响也不如从前。2024年上半年，iPhone在大中华区被国产品牌打的节节败退，市场份额甚至已经跌出前五。据IDC数据显示，2024年第二季度，vivo以18.5%的市场份额，登顶中国智能手机市场出货量第一，同比增长17.1%。华为以18.1%的市场份额位居第二，同比增幅超过50%。OPPO则以15.7%的市场份额位居市场前三，荣耀和小米分别位居第四、第五。苹果已经进入了其它中。

9月10日举办的2024 Apple秋季发布会，苹果发布了其最新款的智能手机——iPhone16系列，和华为的全球首款三折叠屏手机Mate XT非凡大师正面对决，虽然iPhone的销量似乎还不错，但有咨询机构称不及预期。

摩根士丹利在给投资者的一份报告中提到，iPhone 16的销售表现虽然不错，但不及预期。报告称，苹果在新机上市的第一个周末就卖出了3700万部iPhone 16系列，其中大部分是iPhone 16 Pro Max，而iPhone 16和iPhone 16 Plus的销量也比往年有所增长。尽管这些数字看起来很可观，但实际需求还是低于之前的iPhone。

摩根士丹利以购买iPhone 16系列时的等待时间作为对比，调查结果显示，iPhone 16 Pro Max的最长等待时间为25.5天。这确实不短，但与去年iPhone 15 Pro Max的43.5天相比，已经缩短了很多。iPhone 16系列的交货时间是自2020年iPhone 12以来最短的。因此，摩根士丹利预测苹果可能会减少iPhone 16的订单量以应对较低的需求。

毫无疑问，苹果也面临着严峻的经营压力，这对于果链中的企业来说并不是一个好消息，他们必须要寻找到其它经营策略以摆脱对苹果的依赖。以与苹果合作非常紧密的立讯精密为例，近几年，立讯精密一直积极布局新能源车和通信业务。在今年上半年，立讯精密的消费电子业务营收仅同比增长了3.25%，而汽车和通信业务的营收则分别增长了48.30%和21.65%。还有上述的欧菲光，在经历了几年的低迷后，积极转型，以光学镜头、摄像头主业为基础切入周视系统、自动泊车系统、车身域控制器等系统级产品领域，今年上半年，欧菲光的智能汽车板块实现了收入10.68亿元，同比增长54.01%，收入占比已达到11.2%。

以往，企业以获得苹果订单而庆幸，但这种情况或许在慢慢转变。很多企业都意识到，单一客户占公司营收过高对于公司来说也是一种风险，只有进行多元化布局，才能更加健康的发展，也能够走得更稳健、更长远。