大行“佛系”，地方银行“逆市”力推，大额存单还香吗？

"蹲一个大额存单""有没有可以转让的存单"？在存款降息的背景下，大额存单再次走入人们的视野，受到储户追捧。9月25日，北京商报记者注意到，虽然储户求购热情不减，但在销售端，长期限大额存单"缺货""秒杀"亦成为常态。不过，在这一过程中，不同类型银行对大额存单营销力度的态度差异也逐渐明显：大行客户经理主动推广者寥寥，而地方中小银行热情不减，将营销重点转至可转让大额存单，以此来吸引储户目光。

大额存单断货、秒杀成常态

"已经问了好几家银行，都说长期限大额存单没额度，需要排队等"，白领杨振（化名）发现，大额存单越来越难买了。"3年期大额存单利率降到2.3%左右，尽管利率较低，但也不是说买就可以买到的"，杨振陆续走访了几家大中型银行，得到的回答几乎如出一辙，要么是暂时没有额度，要么就是需要提前预约等待分配。

停售长期限大额存单是银行在低利率环境下，为维持资产收益率、减少高成本负债的考量。北京商报记者调查发现，在线下营销端，由于市场处于"缺货"状态，客户经理对大额存单的推荐意愿也较为"佛系"。

以一家股份制银行为例，该行大额存单热销产品中，仅有1个月、3个月、6个月、1年期、2年期在售，存期2年利率最高为1.95%，未上架3年期、5年期大额存单产品。"行内长期限大额存单暂时没有额度，建议可以看看我行其他定期存款产品，利率表现都是一样的"，这家银行客户经理说道。该行手机银行App在售的定期存款中，起存金额1000元以上，2年期存款利率为1.95%，与大额存单利率表现无异。

国有大行也出现了同样的情况，北京地区一家国有大行客户经理称，"目前行内确实没有长期限大额存单在售，而且具体的上架时间还未确定，如果对资金流动性要求不是特别高，可以考虑一下我行其他类型的产品，比如短期理财、结构性存款或保险金产品等，也能提供不错的收益保障"。另一家国有大行客户经理表示，我行长期限大额存单目前仅有一款有额度，年利率为2.15%，但仅面向高端客户，起购金额为100万元，建议资金不够的储户可以看看我行定期存款产品，50元起存，3年期年利率最高也可以达到2.15%。

对于银行而言，大额存单意味着较高的固定成本，多家银行停售长期限大额存单在2024年初以来已经出现端倪。在素喜智研高级研究员苏筱芮看来，此举反映出银行机构采取了主动收缩的策略，原因是伴随着净息差的持续收窄，银行机构出于负债成本管理考虑，开始限制此前成本相对利率较高的大额存单产品，从而缓解压力；存款利率已先后历经多轮调整，部分银行的普通存款利率与长期大额存单利率之间相差无几，性价比优势减弱。

地方银行发力可转让业务

相较大中型银行的"佛系"营销，地方银行对大额存单的热情不减，北京商报记者注意到，近日，包括潍坊银行、贵州银行、苏商银行、华兴银行等均将营销重点放至可转让大额存单上，以此来吸引客户。

"存款好收益""2.25%可转让大额存单不容错过"，潍坊银行近日发布了该行多款大额存单产品，存款期限覆盖1个月、3个月、6个月、1年、2年，存款年利率分别为1.5%、1.6%、2%、2.2%、2.5%。潍坊银行特别介绍了大额存单的可转让功能，举例来说，如果储户购买的是"可转让"大额存单产品，在2024年1月买入3年期大额存单产品50万元，如果1年后急需用钱20万元，就可自行登录手机银行，将其中的20万元大额存单产品进行转让。转让后，剩余的30万元仍然高于大额存单的购买起点20万元，可以继续按照原3年期存期执行。

贵州银行六盘水分行也推出了大额存单产品，3年期利率为2.95%，存入20万元到期收益为17700元，该产品有资金需求时可提前支取，为减少利息损失可申请转让；华兴银行大额存单产品5年期产品利率为3.05%，购买50万元，到期有约7.6万元的存单利息，如果中途急需用钱，也支持全额/部分转让；苏商银行大额存单单笔转让50万元以内，预计2小时内资金到账，该产品3年期年利率为2.7%。

可转让是大额存单和定期存款之间最显著的区别，目前，部分银行在售的大额存单配备了转让功能，持有方可通过网点、网银或手机银行进行转让，无次数限制，免手续费。在转让功能推出之前，储户想要变现大额存单只能通过质押或者提前支取的方式，而这两种方式均会造成一定的利益损失。

谈及地方银行力推可转让大额存单的原因，产业经济资深研究人士王剑辉表示，中小银行在利率上拥有更大的自主权，这与它们所面临的系统性风险相对应。由于大银行的风险较低，能够提供的风险溢价也较小，从而反映在较低的利率上。相比之下，中小银行抵御系统性风险的能力较为有限，因此为了体现其较高的风险水平，通常会设定更高的利率。这种利率上的灵活性给予了中小银行一定的政策空间和自我调整能力。

推动业务多元化发展

考虑到存款利率下行趋势不变，市场多认为，未来大额存单发行可能会逐渐放缓、利率整体仍将下滑。根据融360数字科技研究院监测的数据，2024年8月，发行的大额存单3个月期平均利率为1.615%，6个月期平均利率为1.805%，1年期平均利率为1.911%，2年期平均利率为2.119%，3年期平均利率为2.427%，5年期平均利率为2.385%。和上个月相比，大额存单各期限平均利率均下跌，3个月跌幅为4.8BP，6个月跌幅为6.5BP，1年跌幅为9.9BP，2年期跌幅为14.9BP，3年期跌幅为9.3BP。

"大型银行通过压降大额存单，旨在控制负债成本，以缓解净息差持续收窄的压力。相比之下，中小银行在大额存单的推销上更为积极主动，旨在吸引更多的存款，以增强自身的资金实力和市场竞争力"，融360数字科技研究院高级分析师艾亚文进一步指出，大额存单的额度收紧和利率下调已成为常态，下一步，银行应推动业务多元化，增加中间业务收入来弥补低利率带来的利息收入减少，加强私人银行领域的服务，开拓新的业务空间，利用金融科技优化客户服务体验，提高运营效率降低成本；开发适应低利率环境的新金融产品，满足客户多元化需求。

现阶段，银行需要"双管齐下"，王剑辉强调，一方面优化存款产品以吸引资金，另一方面则需加强贷款发放和投资活动，低利率环境为项目投资或扩大再生产提供了锁定低成本资金的良好时机，银行应当积极开发长期稳定的客户群体。通过提高资金使用效率，创造稳定的投资回报，并以此吸引更多储户。

北京商报记者 宋亦桐